今日科技板块的反弹，还是受外围市场的影响，周末非农数据超预期，理论上加息预期升温，科技股应承压，但美股科技逆势上涨，外媒给出理由是就业人数大幅超预期，意味着经济短期衰退风险降低，云厂商削减AI预算的概率下降，算力需求维持，光模块、存储等方向的盈利预期得以向上修正。薪资涨幅温和，显示经济未过热，通胀可控，短期内连续激进加息的可能性下降，流动性环境不会急剧收紧。

今天的科技方向也呈现结构性分化：有真