昨日提到创业板有可能形成短期低点，结束调整，果然今日创业板收涨超3%。AI海外产业链成为盘面亮点，中际旭创涨幅超10%，天通股份、博捷股份等光通信个股涨停。国产AI方向表现低迷，浪潮信息延续跌势，摩尔线程受解禁利空跌停。本轮科技反弹属于被动跟随外盘上涨，独立性偏弱。海外科技股若转入震荡格局，A股科技板块反弹空间将受限，走出持续趋势行情概率不大。创业板目前判定为4浪或是B浪反弹，前期调整幅度较深，后市仍存在回踩七月低点的风险。

昨日题材方面重点讲了两个板块，农业和AI应用，今日在厄尔尼诺气候预期持续发酵下，农业多股涨停，继续看好后市，但短期需警惕龙头金健米业形成双头带来的回调压力。气候逻辑逐步扩散，资金开始提前布局煤炭、燃气等冬季供暖品种。AI应用板块走势超预期，龙板传媒直接加速涨停，博纳影业午后拉升带动板块回暖；消费、机器人、消费电子同步异动，消费电子受益于华为、苹果发布会预期迎来资金关注。



缩量行情之下多个题材共同发力，打破了缩量难以多点开花的看法。微盘股指数持续回升，小票投机氛围浓厚。当前市场没有稳固的中长期主线，以短线题材轮动为主。操作上轻仓参与热点博弈，密切跟踪外盘走势以及各板块分歧信号，做好风控。



（风险提示：仅盘面复盘，不构成投资建议）