一句话结论：昨晚重磅不断——工信部"十五五"规划3.8万亿砸向信息基础设施、中金三合一合并获核准，算力+券商双主线有戏；今天上午8月进出口数据落地，数据出来前仓位留一手。

一、隔夜外围

1. 美股休市（美国劳工节），今晚恢复交易，今天A股暂无隔夜美股压力；美股股指期货道指跌0.6%、纳指微涨

2. 油价创六周新高（美伊冲突+OPEC+供应收紧），WTI约92.7美元；伦铜创历史新高（触及14533美元/吨）

3. 美联储9月加息概率约60%（CME口径），黄金回落至4405美元附近，资金往商品和科技走

二、昨晚重磅消息（对A股影响）

1. 工信部印发《信息通信行业发展"十五五"规划》：到2030年信息基础设施累计投资3.8万亿、智能算力规模达9800EFLOPS、推进400G以上高速光网、适时启动6G商用——AI算力/通信最重磅利好，直接接昨天算力爆发主线

2. 中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券获证监会核准：中金A股9月15日起停牌，东兴、信达15日停牌后终止上市——券商合并重组主线，今天券商可能异动

3. 农业农村部等六部门印发乡村振兴投入机制方案：支持涉农企业上市融资、健全多元投入格局——农业再添政策

4. 最高法发布涉AI纠纷案件审理意见（首部，5部分24条）：AI换脸、大数据杀熟、自动驾驶明确裁判规则——AI规范化利好

三、今天3个关注方向

1. 首选：AI算力/通信——工信部3.8万亿规划+昨天算力资金主线延续+华为小米苹果发布会催化，光模块、光缆、算力服务器直接受益

2. 次选：券商——中金三合一核准落地，合并重组是今年券商最硬逻辑，但昨天大金融刚跌过，别追高开

3. 观望：油气/有色（油价六周新高+伦铜历史新高）、农业（六部门方案+亚盛集团3连板）——看资金认不认，不追

四、今天别踩的坑

1. 上午8月进出口数据落地前，外贸链别提前重仓，等落地再动

2. 摩尔线程昨天20%跌停（解禁砸盘）、龙版传媒6板后自曝营收80元——高位情绪票、次新解禁股都别碰

3. 券商利好落地容易高开低走，中金合并是明牌，别追第一波冲高

今天你主攻哪条线？A. 算力/通信 B. 券商合并 C. 观望等进出口数据，评论区报字母

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