最近家里发大水，没怎么看盘，周末天才放晴，复个盘。[淘股吧]

一、海外宏观简评

1、美国8 月非农就业大幅超预期，新增 16.2 万人，就业数据强劲，市场将 9 月加息 25bp 概率推升至 60%。10 年期美债收益率冲高至 4.8% 上方，美元震荡走强；黄金承压回落。美股上周五整体收跌，科技龙头分化，光通信海外标的走强；接下来重点等待 8 月 CPI 数据，是美联储政策关键依据，川子中期选举之前，原油、美债收益率、加息降息三个方向都会反复。

2、亚太（日韩、港股）日韩股市周一高开走强，存储芯片板块大涨，铠侠、东京电子涨幅靠前，AI 硬件情绪外溢带动盘面。港股：恒生、恒生科技小幅收跌近 1%，内资回流 A 股成长，港股资金偏弱，中概震荡分化。

3、大宗商品，中东局势紧张，霍尔木兹海峡航运风险抬升，布伦特原油逼近 97‑98 美元；机构警告冲突进一步升级油价或冲击 120 美元 / 桶。国内 8 月外汇储备 34383 亿美元，环比增加 195 亿美元，连续 5 个月站稳 3.4 万亿上方。

二、国内宏观简评

1、央行开展 5000 亿买断式逆回购，平稳维护银行体系流动性合理充裕。

2、8 家中央金融企业合计3600 亿补充核心一级资本。

3、政策密集落地：七部门数字化绿色化转型方案、工信部《AI 中小企业创业支持计划》，持续利好算力、AI 硬科技方向。

4、两市融资余额出现明显回落，上周五合计减少 182.63 亿元，杠杆资金短期降仓。

三、A 股盘面简评（9 月 7 日收盘）
1、指数盘面：
沪指 +0.07%；深成指+1.91%；创业板+3.41%；科创 50+2.42%；沪弱深强，成长明显修复。成交额：1.96 万亿，较上周五缩量 868 亿，属于缩量反弹，增量资金入场有限，以内资存量切换为主。涨跌家数：3100 + 家上涨，2100 余家下跌；涨停 93 家，跌停 2 家，短线情绪明显回暖。

当下指数的涨跌对大部分人来说意义不大，因为失真了，市场没钱，4000点的位置连2万亿都不到，也就是上有支撑，下有压力，盘面依旧是震荡轮动，个股节奏远远比指数重要，否则当下无量的轮动市场，就算指数连涨三天，你的持仓也可能亏，这里什么时候指数放量站稳4000点再考虑下一阶段，其他都是震荡轮动，操作上快进快出，最好的操作就是今天大涨的都出了，甚至涨停板也可以减仓。

2、板块方向，
当下缩量，震荡、轮动的市场，没有任何的板块趋势行情，千万不要抱有幻想，等什么时候形成合力了，市场会给信号的。

①硬件科技，
今天硬件端大涨日内最强，CPO / 光模块、PCB 覆铜板、存储芯片集体爆发，剑桥科技、景旺电子、深南电路等小批量涨停，易中天等大市值品种也大涨，主要原因有四，第一个是硬件端连跌3-4天了，第二个是美股光通信反弹英伟达新高了，第三个是来自海外 GPT‑6 新品催化，第四个是银行保险3600亿补充核心资本利好落地，今日资金从银行流出，自然分流到硬件端。

就科技硬件方向，个人观点是轮动的日内修复，无论如何，科技这里不考虑主升浪卷土重来，意义不大，科技要重回主升浪必须具备以下条件：
第一，不断的增量资金入场买科技，你们看现在的成交量有钱么？
第二，新的大故事催化，现在的所谓利好消息都是原基础上的延伸，没有新故事。
第三，市场要形成合力，经过1个多月，科技出来这么多钱流向超跌的小盘股、老登股，现在都还在轮动拉升，怎么可能形成合力。
第四，盘面要给信号，比如至少3-5个大哥连续的震荡拉升，不然带不动。

所以，等9月中下旬或者四季度再考虑科技形成合力吧，当下的科技只有调整后的日内套利，比如今天很多科技就是卖点了，明天要是再追进去，一不小心又是套三天。

然后，如果接下来银行保险证券等不再拉升，资金会流向科技，但是科技肯定走不出四五六的主升浪，顶多10％的品种会走趋势，现在是缩量、轮动、震荡的市场，科技要想形成合力，，最直接的办法就是持续的出现新高品种，并且要站稳，近期新高的品种有飞龙股份、星网锐捷、中石科技、景旺电子，，这还远远不够，什么时候出现了8-10只新高并且站稳的品种的时候，，科技才有可能再次形成合力。至于当下，，拉升就走，大概率不会卖飞，你千万不要觉得自己持仓的品种能够持续拉升。

②银行大金融
近期指数的稳定，银行等大金融是主要的，周末银行保险3600亿利好落地，这是好事，不然再拉银行，对于散户朋友来说根本没得做，那银行出来的资金是当下缩量的存量市场中最大的流动性了，，如果银行能持续阴跌，跷跷板的科技才有些盼头，但是至少也需要一周左右的时间转换。

3、情绪方向

当下最大的赚钱效应是短线情绪抱团，爱丽家居总龙头，短线情绪抱团持续了一个多月了，重组并购、医药、消费、种业、传媒应用、消费电子、猪肉等每个方向都出现了3-5个抱团品种，当下市场没有量啊，今天才1.9万亿量，没有均量2.5万亿以上，哪怕上了4000点也还是要下来的，明天后天不持续放量今天大涨的科技明天后天大部分品种都是日内兑现。

所以，当下的市场，依旧还是短线情绪抱团这里更有博弈性价比，连板、接力、断板反包更有性价比，更有博弈的空间，所以个人建议重点依旧放在短线情绪抱团上。

当下已经走出的前排抱团，不要追高，跌的时候搞它们就行，次日大涨就走，涨停也走，不用留恋，现在虽然是短线情绪抱团，但是已经不是三年前的强者恒强了。

那个人建议，前排抱团的就做调整后的关注，比如今天大涨了，应该是卖，明天不要追了，等明后天调整了再搞，后排补涨的品种，三板以下的可以打板接力试错，4板以下的品种，可以做断板反包。

当然，最重要的是，上周二一鸣食品续杯次日跌停，爱丽也跌停，然后深中华、海鸥停牌威胁，短线情绪是补跌的，批量的情绪品种跌停或者大跌，调整了3天今天才得以修复，，晚间高争民爆、中石科技、五洲医疗续杯，对临近监管的品种是压力，那高位抱团明天要回避。

其他没啥好说的，个人不看好科技持续，今天和明天是卖点，建议重点依旧放在短线情绪抱团，做3板以下的接力试错，和四版以下的断板反包，大于10日内大于60％的抱团品种，不追高，调整1-2天再搞。