1、大盘指数复盘：大盘涨跌互现，量能18566亿，较昨日缩量1047亿。从趋势强度看，今日是上证指数冲高回落，午后震荡回升，今日大盘突破10、5、20日均线。早盘3943.39点开在支撑和压力位之间，9:31分成交239.1亿，5分钟成交998.2亿，较昨日有增量；9:30-11;02分，大盘略下探后震荡拉升到3956点，突破压力位；11:02-13：37分大盘3波下杀到3933点，未破第一支撑位，企稳后13:36-14:37分，大盘3波拉升到3958点，突破前高点，尾盘大盘略有回踩，最终收在3951点。从结构强度看， 今日大盘大小票小分离，大票表现略强。今日板块红绿比为138:375，和昨日完全相反，较弱。跌幅2%以上19家，包括游戏、文化传媒、小红书、AI视频等AI应用板块；跌幅1%以上121家，包括房地产、油气开采、创新药、无人零售等概念板块；算力租赁、液冷、机器人、存储芯片等板块均有不同程度的跌幅；涨幅2%以上6家，包括煤炭开采、港口航运、培育钻石、贵金属等概念板块；涨幅1%以上17家，光纤、军工装备、铜缆连接等概念板块；CPO、电网、氟化工等均有不同程度的上涨。从以上看出，AI应用在龙头断板后，今日板块退潮；科技板块今日分化，光纤算力租赁、液冷下跌，而CPO等有上涨光纤等有上涨，而这些板块历来是一路走的，但今日表现为分歧，说明市场情绪较差，面临变盘。从资金人气上看，今日大单资金流入流出比为199：314.大单资金净流入100亿以上3家，CPO、5g等概念板块；净流入50亿以上22家，包括光纤、铜缆、商业航天、量子科技等概念板块；军工、机器人、贵金属、液冷、电力等均有不同程度的资金流入；净流出不多，最多的人工智能流出98亿，AI应用97亿。存储芯片、算力租赁、农业种植等均有不同程度的资金流出。板块强度看，今日8家以上涨停8家，较弱。大盘涨跌比1794：3642，普跌。压力位3958、3980；支撑位3946、3933点。
2、集合竞价（略）
3、情绪
数据：红盘1794、绿盘3642，涨停49，跌停7，连板15，连板表现1.07%，炸板27，炸板率36%，破板收益率-1.40%，昨日涨停表现1.20%，最高板5板。
梯队：5板：百大集团（商业零售+恒隆租约+物业租赁 ）
3板：中百集团（硬折扣+本地生活+商业零售 ）；桂林旅游（AI文旅+景区旅游+票务整合 ）；金正大（复合肥+磷化工+缓控释肥 ）；华脉科技（股权转让+光通信+6G布局 ）
2板：红棉股份（食糖+代糖饮料+半年报增长 ）；泸天化（尿素+化肥+精细化工 ）；中粮科技（功能糖+淀粉糖+燃料乙醇 ）；众泰汽车（自研车型+新能源整车+海外布局 ）；黑猫股份（超级电容+导电炭黑+炭黑龙头 ）；精艺股份（铜加工+铜板合同+国资控股 ）；精华制药（创新药+中药+原料药 ）；瑞尔特（智能卫浴+适老卫浴+冲水组件 ）；云煤能源（焦炭主业+焦炭增产+钢企直供 ）；华康股份（代糖+木糖醇+玉米加工 ）
从投机情绪看，今日涨停49家，较昨日大幅度下降，说明市场资金进攻意愿下降，也反映出市场对加息和美伊之间战争的担忧，投机资金主动性下降，但受厄尔尼诺现象已形成并将持续增强等报告的影响，代糖分支今日表现强势。连板15家，连板表现1.07%，均较昨日有下降，市场题材延续性较昨日有下降。炸板27家，炸板率36%，破板收益率-1.40 ，资金进攻的失败率在上升，同时容错率下降，打击了资金进攻的信心；跌停7家，较昨日增加，说明市场以极端方式出货的资金在增加；昨日涨停表现1.20%，市场溢价率较昨日大幅度下降；最高板5板。从整体投机情绪看，今日强势票溢价下降，涨停数下降；弱势票跌停增加，炸板和炸板率上升，而容错率下降，这样弱势票越来越弱。基于此，判断为投机情绪弱。
从板块情绪看，昨日美股算力等科技票等表现也形成了预期差，但市场反映也只是在开盘，算力租赁等概念今日表现不强；倒是代糖方向的一点涨价预期差，今日市场有发酵；从资金偏好看，今日资金在零售、代糖方向受到资金青睐；从高度和主升看，今日高度5板，零售板块，延续性不强；没有看到主升题材板块；从板块强度看，今日大盘8家以上涨停板块较少，强度较弱；从资金人气上看，今日整体资金流入流出均不多，部分科技流入还是较强，但整体分歧较大；没有看到易于扩散，易于发酵的题材板块；从走强点看，早盘拉升到11点后，一波下杀到13:36分，随后一波明显的走强点到尾盘。从梯队看，今日零售有周期梯队，而代糖概念处于发酵阶段。从整体板块情绪看，昨日代糖分支启动今日发酵，而农业、医药、科技等表现较弱。没有看到持续性活跃的题材板块。基于此，判断为板块情绪弱。
4、题材板块
PCB

松下宣布因铜箔和玻璃纤维成本上涨上调覆铜板（CCL）价格，部分产品涨幅最高达到30%。

涨停板：华正新材、依顿电子、彤程新材、安德利

其他强势股：满坤科技、景旺电子、强达电路、逸豪新材

煤炭

9月9日，生意社动力煤基准价为972.75元/吨，与本月初(875.50元/吨)相比，上涨了11.11%。

涨停板：云煤能源、郑州煤电、大有能源

其他强势股：华阳股份、晋控煤业、山煤国际

航运

受地缘冲突、极端气候扰动等因素叠加影响，今年以来油轮、干散货两大细分赛道运价持续走高。多位行业和机构分析人士表示，在需求端结构性增量持续释放、供给端有效运力刚性收紧和船队老龄化、外部扰动常态化的多重支撑下，油散市场传统季节性波动规律已被打破，行业高景气具备更强持续性。

涨停板：招商轮船、南京港、海通发展

其他强势股：中远海能、中远海特

电网设备/电力

日前国家能源局部署新型电网建设，加快重大电网工程推进，明确将重大输电通道、主干电网、配电网建设与人工智能、柔性构网、智能调控等技术方向结合，国内电网投资进入“十五五”需求释放阶段。

涨停板：汉缆股份、长城电工、闽东电力、新中港

其他强势股：四方股份、太阳电缆、金盘科技

农业

世界气象组织发布最新通报，确认厄尔尼诺现象已形成并将持续增强，预计将发展为超强级别事件，对全球降水和温度格局产生重大影响，相关极端天气风险将持续至2027年。世界气象组织预测，厄尔尼诺持续至2027年2月的概率接近百分之百。

涨停板：新农开发、新赛股份、中基健康

其他强势股：亚盛集团、敦煌种业

食品饮料

合国粮农组织最新数据显示，8月全球食品价格指数平均为133.3点，较7月上涨1.9%，较去年同期上涨2.5%，升至2022年12月以来最高水平。

涨停板：中粮科技、深粮控股、红棉股份、华康股份

化肥

9月8日，国内尿素价格在前期大涨基础上继续上行，但涨幅收窄至10-60元/吨，主流区域中小颗粒出厂报价升至1750-1840元/吨。

涨停板：金正大、泸天化

其他强势股：潞化科技、川发龙蟒

商业零售

近日商务部等7部门关于推动商品消费扩容升级的实施意见。其中指出，到2030年，社会消费品零售总额达60万亿元左右，培育形成绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场，推动持续发展壮大。

涨停板：百大集团、中百集团、友好集团

黄金

现货黄金日内涨近1%，逼近4400美元/盎司。

涨停板：莱绅通灵、湖南黄金

其他强势股：华钰矿业、曼卡龙、紫金矿业

军工

涨停板：湖南天雁、亚星锚链

其他强势股：中科海讯、内蒙一机、国科军工、江龙船艇

芯片

苹果放弃短期议价惯例，据称其与铠侠签订为期三至五年、不设价格上限的NAND闪存长期供货协议。

涨停板：鼎信通讯、大港股份

其他强势股：海目星、绿通科技

培育钻石

机构研报指出，金刚石铜凭借热导率、成本与热膨胀匹配三重优势有望率先实现规模化应用。2025至2029年全球AI芯片金刚石铜市场复合增长率有望达237%，市场空间预计扩大至65亿美元，国内具备扩产能力、客户验证通过及钻针协同优势的标的正进入小批量订单兑现窗口。

涨停板：国机精工

其他强势股：沃尔德、四方达、惠丰钻石、力量钻石

燃气轮机

机构：2026Q2全球燃机订单约38GW，创单季度历史新高，美国贡献接近一半；上半年美国进入建设阶段的燃气发电项目容量同比增长76%至52GW，其中16.9GW计划直接为数据中心供电。

涨停板：应流股份

其他强势股：万泽股份、航宇科技、隆达股份

黄酒

六部门近日联合印发《关于推动历史经典产业高质量发展的意见》。《意见》提出，到2028年，培育50家百亿规模龙头企业，塑造100个中国消费名品，打造若干千亿级规模特色产业集群，形成梯次分布、优势互补的产业布局。

涨停板：会稽山

其他强势股：古越龙山、金枫酒业

水产品

农业农村部印发《全国渔业发展“十五五”规划》，到2030年，渔业水域面积保持稳定，经营主体活力不断增强，渔业产业结构持续优化，优质水产品供给量明显增加，实现质的有效提升和量的合理增长。

涨停板：中水渔业

其他强势股：好当家、百洋股份、国联水产

铜高速连接器

涨停板：鑫科材料

其他强势股：兆龙互连、新亚电子、神宇股份

液冷

9月上旬，英伟达Vera Rubin全面投产并正式写入全液冷参考设计，单芯片TDP已提升至约2300W，单柜功率远超传统风冷散热极限。散热需求边界已从GPU及CPU延伸至交换机与光模块Cage全链路，液冷技术正从算力配套升级为AI数据中心的基础设施刚需，单柜价值量与渗透率同步抬升。

涨停板：远东股份

其他强势股：科创新源、高澜股份、冰轮环境、盾安环境

光纤

工信部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》。其中提到，推进算力传输通道建设，部署400G及以上高速传输技术，建设光纤直达链路，推动100G光网设备下沉。

涨停板：华脉科技

其他强势股：兆龙互连、汇源通信、长飞光纤、永鼎股份、亨通光电

CPO

高通与亚马逊达成协议，共同建设人工智能数据中心基础设施，将合作开发高达1.6T的光互联解决方案。高通科技与亚马逊还将合作开发高性能光连接解决方案，以支持AI基础设施日益增长的规模和带宽需求。

强势股：华工科技、东山精密、德科立、光库科技

有色·铜

伦敦金属交易所（LME）铜期货价格再度走高，伦铜盘中触及每吨14617美元历史新高。

涨停板：精艺股份

其他强势股：北方铜业、云南铜业、江西铜业

旅游

去哪儿旅行数据显示，平台上中秋国庆期间热门城市酒店提前预订量同比增长近四成，提前一个月抢先锁定机票的热度比去年同期高21%。

涨停板：桂林旅游

其他强势股：曲江文旅、天目湖
5、情绪标
D头：百大集团、金正大、中粮科技
K头：翠微股份、出版传媒、协创数据
6、个人操作
取关中京电子，我爱我家；无新关注
个人想法判断，自我反思总结，并非荐股.