家人们，周四早。昨天大盘日线周线双双回归上升趋势，虽然量能只有1.8万亿稍显不足，但趋势的修复是实打实的。盘面上代糖、培育钻石、兵装重组、铜缆高速连接轮番表演，看着热闹，但如果你今天才反应过来去追，又是给昨天埋伏的人抬轿子。

我昨天复盘怎么说的？“农业歇菜，守住崇达、中粮、恒兴三个下谷。新增东方通信、汇源通信、楚江新材，继续贯彻冷门低位逻辑。”今天，这个剧本继续演。

先看两条昨晚到今天的重要消息。

第一条，国内方面，今天早间央行公开市场操作出现微妙变化——逆回购操作量较昨日小幅放大，虽然中标利率没动，但资金面边际转松的迹象出现了。 这是一个值得重视的信号，说明政策面在试探性地给市场一点暖意。不过别高兴太早，真正的降准降息依然没有落地，这只是“小口喝水”，不是“开闸放水”。

第二条，国际方面，昨晚国际油价再度拉升，布伦特原油站上90美元关口。 地缘扰动的阴影挥之不去，全球通胀预期重新抬头。这直接利好今天的油气和部分化工品，但同时也加大了美联储维持鹰派立场的可能性，对高估值成长股形成压制。今天A股盘面会很分裂。

这两条消息叠加，结论一句话：大盘双金叉趋势没问题，但内部会剧烈分化。周期和材料线有油价支撑，通信科技线有政策预期，而昨天那些纯情绪炒作的代糖、培育钻石，大概率要歇菜。

今日核心预判：高位题材分化，低位“下谷”轮动，只做自己清单里的品种

家人们，今天早盘最重要的不是猜哪个板块能涨，而是管住手，只盯我们清单里的品种。代糖、培育钻石这些昨天冲高的，今天大概率低开。你去接，就是“人取我弃”。

我们清单里的崇达技术、中粮糖业、恒兴新材、东方通信、汇源通信、楚江新材，今天才是真正检验成色的日子。它们昨天没怎么涨，所以今天也不会怎么跌。这就是“下谷”的优势：轮动行情里，跌不动就是最大的利好。

崇达技术，PCB龙头，受益于AI算力，今天看它能不能借着科技情绪继续小阳推进。中粮糖业，糖业龙头，国际糖价坚挺，看它能否独立走稳。恒兴新材，新材料冷门，底部连续小阳后，看今天能否放量突破。东方通信、汇源通信，通信设备补涨逻辑，看它们能不能在科技内部高低切时被资金点到。楚江新材，铜材加军工新材料，受益于铜价和军工景气，看它能否逆势走强。

宏观面深解读：油价涨了，美联储怎么办？

家人们，国际油价站上90美元，这个信号很重要。油价是通胀之母，油价涨，美联储降息的预期就往后推，美元就可能维持强势。这对全球成长股都是压力。但反过来，油价涨直接利好A股的油气开采、油服、煤化工等板块，也会通过成本传导，利好部分有资源属性的化工和材料品种。所以，今天的盘面会非常分裂：科技成长承压，周期材料受益。我们的清单里，中粮糖业和楚江新材就属于能沾上资源属性的品种，这可能就是它们今天逆势的底气。

今日策略：不追高，不折腾，拿住“下谷”等风来

家人们，今天不要被盘中的任何脉冲拉升骗进去。你手里的“下谷”如果没涨，别急着换，因为轮动马上就会到它。你手里的“下谷”如果涨了，也别急着卖，因为趋势才刚开始。现在就是“事中顺自然”的时候，顺应持仓趋势，顺应轮动节奏。

“禁祥去疑”，不信昨天那些一日游的热点，不疑自己潜伏“下谷”的判断。“慢即是快，慢富即永恒”。在这个双金叉的上升趋势里，真正的复利，不是靠追出来的，是靠守出来的。

家人们，今天管住手，守好票。我们收盘后见！