家人们，收盘了。今天这盘面，典型的“指数稳、个股乱”。大盘日线周线继续双金叉，但成交额只有1.8万亿，缩量上涨。盘面上，中船系、银行、国产航母、厨卫电器扛旗，而昨天还热炒的代糖、培育钻石、铜缆高速连接，今天直接歇菜，追高的人又被闷了一碗面。

我昨天复盘怎么说的？“代糖、培育钻石只是前菜，高位题材分化，只盯自己清单里的品种。”今天，我们的三个继续关注标的崇达技术、恒兴新材、楚江新材，稳如泰山，继续在底部小阳推进。这就是“下谷”的定力。

先看四条新闻，两条国内两条国际。

国内第一条，今天国资委召开中央企业加快发展战略性新兴产业部署会，强调要“加大在集成电路、工业母机、关键材料等领域的布局力度”。 这是今天中船系和军工央企暴动的直接催化剂。国内第二条，央行今天继续地量逆回购，但银行间市场隔夜利率小幅走低，资金面边际转松的迹象在延续。 虽然量不大，但态度在微妙变化。

国际第一条，昨晚美国10年期国债收益率突破4.25%，创近期新高。 美元指数高位震荡，全球风险资产承压。国际第二条，国际油价继续在90美元附近高位运行，地缘扰动仍在发酵。 通胀预期抬头，美联储鹰派底气更足。

这四条消息叠加，结论一句话：大盘双金叉趋势没坏，但量能不足导致内部剧烈分化。周期和央企有政策支撑，科技成长受美债压制，轮动还会继续。

盘面拆解：中船系和银行，能追吗？

家人们，今天中船系涨了，是国资委会议直接刺激；银行涨了，是高股息防御。在1.8万亿缩量上涨里，这种大盘股拉升，往往意味着小盘题材股在失血。你今天追进去，明天可能就轮到别的板块表演了。记住铁律：“不用前朝的剑，斩当朝的官”。今天的中船系，就是明天要歇菜的旧朝。

继续关注标的：守住的“下谷”，正在悄悄走强

家人们，看看我们守着的：崇达技术，PCB龙头，今天缩量红盘，趋势完好；恒兴新材，新材料冷门，底部继续小阳推进；楚江新材，铜材加军工新材料，今天沾了军工的光，逆势走强。这就是“欲长钱，取下谷”的实战效果。它们不涨停，但涨不停，拿着睡得着觉。

新增标的拆解：在央企和周期里，继续挖三个“新下谷”

家人们，今天新增关注的三个标的，继续贯彻“冷门、低位、有逻辑”的思路：

· 山东玻纤：玻纤及复合材料龙头。逻辑是什么？玻纤是风电、汽车轻量化、电子电路板的核心材料，行业周期在底部。公司是区域玻纤龙头，受益于新能源和电子需求回暖。位置极低，散户关注度为零。取其“纤”，玻纤周期反转，弹性大。
· 黑猫股份：炭黑及精细化工龙头。逻辑是什么？炭黑是轮胎的核心原料，受益于汽车产业链复苏。同时公司向特种炭黑和导电材料转型，有新能源电池材料概念。油价上涨推升炭黑成本，但也提升产品价格弹性。位置极低，是典型的周期“下谷”。取其“炭”，炭黑龙头，周期反转逻辑清晰。
· 利君股份：航空航天及粉磨系统装备龙头。逻辑是什么？公司是军工高端装备的核心供应商，受益于航空零部件国产化和军工景气度提升。同时它的粉磨系统在建材、矿山领域有稳定订单。今天中船系涨了，它作为军工“下谷”还没被炒过。取其“航”，军工高端装备冷门龙头，安全边际厚。

干货分享：什么叫“事中顺自然，事后不执果”？

家人们，今天大盘双金叉了，很多人的心又开始躁动。这时候，最需要的就是“事中顺自然，事后不执果”。

“事中顺自然”——持仓过程中，不要天天猜涨跌，不要频繁折腾。顺应趋势，顺应轮动。你的“下谷”没涨，别急，风还没来；你的“下谷”涨了，别慌，趋势才刚开始。顺其自然，让利润奔跑。

“事后不执果”——做完一笔交易，无论盈亏，不纠结。卖飞了不拍大腿，止损了不懊悔。让过去的交易过去，用空灵的心迎接下一个机会。这才是复利的真谛。

未来走势与操作策略：拿住“下谷”，享受趋势

家人们，大盘日线周线双金叉，趋势已经反转。但量能不足，注定是结构性轮动牛。我们要做的，就是“谨慎地拥有”手里的“下谷”，然后“珍惜地使用”每一次回踩，从容加仓。

把山东玻纤、黑猫股份、利君股份加入观察池，继续跟踪崇达技术、恒兴新材、楚江新材。不要眼红别人的涨停，属于“下谷”派的复利盛宴，才刚刚开始。管住手，拿住票，让利润奔跑。下课！