【盘面定性】
外围指数走弱，但存储、光通信结构性走强，布油站上100美元。今日核心看点15点金融十五五规划发布会，四部门联合参会，观察有没有增量信号。

【三指数】
趋势5，连板26，长线79。
趋势连板双升，修复延续；但连板结构已经切换防守轮动，科技仅剩四板孤龙，昨日4家跌停，亏钱效应开始扩散。

【隔夜外盘】
美股三连跌，油价、美债收益率压制大盘。
存储：SK海力士+7%，美光走强；光通信迈威尔+4%；半导体设备科磊、阿斯麦调整。Meta大涨，其余大型科技股多数回落。
中概金龙‑2.09%；日韩早盘低开，韩股翻红。

【商品】
布油101.21，WTI96.05，SC原油夜盘+7%，伦敦金现涨超1%。

【核心催化】
1、15:00 国新办金融发布会，今日最大变量
2、存储：海外大涨映射，长协订单逻辑，深科技18.5亿扩产封测
3、CIOE光博会今日开幕，光通信事件催化
4、燧原科技明日科创板上市

【风险清单】
立案、退市风险、实控人处罚ST标的回避；华脉科技澄清涨价逻辑，高位博弈风险加大；传媒、农业高位出现兑现，规避后排跟风。

【重点跟踪】
骨骼中军：兆易创新、深科技（存储）；中际旭创、天孚通信（光通信）；招商轮船（航运）。

推演：
指数修复还在，但题材梯队偏弱。
如果存储中军高开后承接有力，有望带动科技硬件修复；一旦高开低走，短线结构会继续恶化。
下午看发布会信号，操作上不抢跑，以确认跟随为主。

【观测点】
1.存储中军开盘强度
2.光通信企稳情况
3.招商轮船延续性
4.跌停家数是否进一步增加
5.金融发布会政策信号

风险提示：复盘仅个人记录，不构成操作建议。