一、盘前消息

（1）因有关重开霍尔木兹海峡的协议仍未达成，国际油价大幅走高，9月交割的WTI原油上涨5.1%，结算价报每桶82.13美元；

（2）美股三大指数集体收跌，道指跌0.13%，纳指跌0.32%，标普500指数跌0.06%。光通信板块高开低走，Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%。存储板块涨跌不一，闪迪涨超2%，SK海力士、希捷科技跌超1%。

（3）国际金价升至接近每盎司4400美元。交易员一方面评估围绕霍尔木兹海峡的最新进展，另一方面等待本周晚些时候公布的一项关键美国通胀报告。截至收盘，现货黄金价格涨1.1%，报4389.29美元/盎司；现货白银价格涨3.57%，报65.75美元/盎司。

（4）英伟达宣布将与6家金融公司合作，筹集逾5000亿美元用于AI计算。黄仁勋表示，资金完全是来自第三方的资本。

二、盘前思路

周一，沪指盘中回补高开缺口之后，午后重拾升势，最终收出几乎光头光脚的小阳线。从趋势上来看，上证重新进入到新的上升通道之中，不跌破新的通道下轨，指数无忧。

从均线系统来看，上证已经持续站在5/10日均线之上，显示短线强势特征明显。黄金三角模型模型也即将形成，目前5日线已上穿10/20日线，10日线即将上穿20天线。一旦构成黄金三角，只要不跌破20日线，回调就是买入机会。

从成交量来看，量能是核心变量，周一缩量至2.5万亿附近，若后续继续缩量，市场可能进入震荡整理期，2.5万亿以上是持续反弹的基本量。

当下市场依旧还处于轮动修复行情中，昨天是非科技会强一些。创新药高开后出现回落，下方有明显承接，尾盘出现了回流，不过收盘出现了不少对子顶，这一块尽量不要追涨，回踩支撑有承接再接。最近多家大模型出现了AI安全风险，这一块催化比较多，相关细分还在走趋势，重点留意核心公司。

当前市场依旧处于存量资金博弈环境，指数大概率维持震荡运行，后续操作重心宜聚焦板块轮动带来的结构性行情机会。

三、昨日热点

并购：蓝盾光电
创新药：百花医药
PCB：宝鼎科技
地产：京投发展
影视：北京文化
电力：新中港
军工：长城军工 

四、主题前瞻

（1）阿里云计划将全球数据中心产能提升两倍以上
阿里数据中心：数据港、杭钢股份、润建股份、浙大网新

 （2）国际油价涨超5%
石油：山东墨龙、中曼石油、通源石油、科力股份（北交所）
化工：赤天化、金牛化工

 （3）《煤炭工业发展十五五规划》印发
到2030年 全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%，智能化煤矿产能比例提升至75%，深化煤炭行业国资国企改革，支持煤炭企业发挥自身优势，与电力、新能源、化工等企业重组整合。
煤炭：昊华能源、大有能源、兖矿能源、淮北矿业

 （4）商务部：初步认定原产于墨西哥和美国的进口碧根果存在倾销
碧根果：洽洽食品、三只松鼠、良品铺子

 （5）我国境内发现多起“Sorry”勒索病毒攻击事件
网络安全：国安股份、任子行、天融信、绿盟科技

五、行业要闻

（1）豆包酒店订单开始抽佣12%，佣金普遍低于传统一线OTA（15%-22%）。（华天酒店、君亭酒店）
（2）六部门印发《生态保护“十五五”规划》。（蒙草生态）
（3）日本经济产业省修订了出口管制法令，从8月16日开始，新增一批纳入强制事前申报的高端管控技术品类，其中包括高端五轴数控机床整机等品类。（华东数控、恒进感应）
（4）外交部：百余名菲律宾公民因非法就业、非法居留被依法处理。（长城军工、湖南天雁）
（5）诺和诺德与亚马逊AWS建立战略合作伙伴关系，推动通过人工智能加速药物研发。（AI医药）
（6）我国在文昌航天发射场使用长征七号改运载火箭发射中星4B卫星，火箭飞行异常，发射任务失利。
（7）韩国将设立超35亿美元基金，重点投资半导体材料、零部件及设备领域。