今日复盘：

各位下午好！
目前整体盘面交易逻辑，与昨日的预判基本保持一致。
本轮AI硬件的反弹行情，风华高科、宝鼎科技是两条核心情绪锚点。
这两只核心票一旦出现明显大跌、资金出逃，会直接拖累整个AI硬件赛道的情绪重心，大概率引发板块深度承压。极端情况下，甚至会复刻七月初的走法，出现连续两到三天的持续性调整杀跌，这是当下需要重点规避的风险点。

抱团主线周期状态：
再看市场高位低价抱团这条主线，早盘集合竞价阶段先完成了一轮良性分歧。
这个走势是良性的，如果早盘直接一致加速、没有分歧消化，盘中反而容易透支所有做多动能，导致全天抱团行情直接走废。

目前市场整体量能持续萎缩，属于典型缩量轮动行情。午后资金明显回流抱团阵营，一鸣食品、立新能源等核心标的都获得了资金回流加持。整体来看，今天抱团板块的分歧节奏非常健康，属于可接受的良性洗盘。

本轮抱团周期里，哈药股份是绝对的中周期大龙，百花医药为近期补涨小龙。
后续盘面只要这两只核心标的不出现暴力分歧、断板大阴线，抱团主线的基础结构就不会崩塌。

更理想的预期走势是：模仿前期传智教育的断板节奏，走温和断板、隔日修复的趋势性行情，以震荡延续的方式拉长抱团周期，而非一次性情绪退潮。

周期维度拆解：
哈药股份自7月10日首板启动以来，截至目前运行周期已接近一个月，属于标准的市场中周期龙头。(可惜周五的时候被我卖飞了。。。)

在这一个月的周期窗口内，市场先后轮动走出：
电力分支的立新能源、消费分支的一鸣食品、AI应用分支的传智教育，以及本轮医药补涨高度龙百花医药。
所有支线行情，全部围绕哈药的主周期展开。

因此现阶段所有抱团交易、持仓博弈，核心只需要紧盯哈药股份后续的强弱反馈即可。

这里重点纠正一个周期误区：
哈药后续哪怕断板，不代表抱团行情直接终结。只要断板后不出现连续重杀、极端A杀走势，整个抱团生态就会继续延续。

唯一能够彻底瓦解当前抱团赚钱效应的，只有一种盘面结构：市场持续放量、迎来全面普反行情，资金全面扩散、分流出逃抱团标的。

至于当下没有打出高度、没有连板持续性的零散小题材，基本没有参与价值，可以直接忽略。

今日操作：
风华高科：大幅减仓。(明天还会有低吸的机会，但是仓位要控制好，仓位只能是越来越少，毕竟风险越来越高)
汇金科技：低吸。

今日实盘：