闻泰科技,永不为奴!
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闻泰科技自从年初发布去年年报无法合并安世半导体审计报表之后,就一路下跌,嗷嗷跌停,一连七个,那会儿是五一节,我跟大哥沟通后,才知道他五十买的,依旧十分看好这个票,根本不带割肉的,这就给我带来兴趣了,因为我大哥是在广州做城投的,自身早已财富自由,他都这样看好,那就肯定有戏。于是节后我寻思那这里面肯定有肉吃,开盘第二天冲进去了,那会儿还没修改ST股涨跌幅限制,吃了四五个涨停,但我没走,只是减仓了,因为根据我查到的消息面,也是公开消息面,闻泰科技在功率半导体是全球前三的公司,安世半导体又是花了300亿买来的,荷兰这波搞法,虽然从国家层面取消禁令,但是法院托管禁令还在,所以无法合并。而且这个事儿,让我想到了改革开放以前,落后就要挨打的年代,那个时候西方列强侵华战争,对我们的资产无休止掠夺。但是现在,时代变了!我们是苏醒的雄狮!所以我认为,这波不会让荷兰佬把资产抢走,会有折中的方式进行解决。闻泰作为国内前列半导体企业,自然也不会坐以待毙,就这样退市,肯定会有举措进行摘帽。
所以我坚定这个信念,我是小韭菜,我相信闻泰!持有闻泰三个月了,下周中报,希望有利好摘帽的信息判断。
所以我坚定这个信念,我是小韭菜,我相信闻泰!持有闻泰三个月了,下周中报,希望有利好摘帽的信息判断。
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一、审计整改(摘帽核心利好,原文41页)
1. 2025非标原因:荷兰管控导致安世境外拿不到审计资料,出具无法表示意见
2. 整改动作:境外不再并入合并报表;境内全新SAP财务系统上线,EDI对账完成,境内数据完全可控
二、财务硬性指标(原文7页报表)
1. 上半年营收15.14亿>3亿摘帽门槛,净资产244.15亿为正,无退市红线风险
2. 半导体主业毛利率24.38%盈利,亏损仅为业务剥离、债务刚性成本导致
3. 货币资金26.74亿,现金流压力缓解
三、经营基本面(管理层讨论章节)
1. AI、新能源车、储能需求旺盛,国内12寸晶圆产线下半年释放产能
2. 与鼎泰匠芯大额晶圆合作,供应链国产化落地,持续经营有支撑
四、风险点(PDF风险章节)
1. 境外资产占总资产60.84%,无法获取经营数据,估值存审计疑问
2. 印度仲裁、股权冻结、全年预亏等事项,审计仍会重点问询
五、总结来源
上文所有数据、公司动作、风险事项全部摘抄自本次提供的半年报原文,无外部额外信息。
不再合并境外资产到财务报表,这一点就足够开启这波主升浪了