一、盘面解析

盘面上，青蒿素、光纤概念、CPO、通信设备、存储芯片等方向涨幅居前；油气开采及服务、煤炭开采加工、养鸡等方向跌幅居前。

1、CPO概念，炬光科技20CM涨停，A股“股王”联讯仪器、A股第二高价股源杰科技双双大涨。
信息面上，源杰科技8月11日晚公告称，公司拟投资建设源杰半导体科技产业园项目，投资总额约42.68亿元（含土地出让金）。
项目拟在陕西省西咸新区沣西新城建设包含激光器芯片生产线、生产厂房及配套设施等产业化基地，旨在突破产能瓶颈，扩大高端激光器芯片生产规模。
此外，当地时间8月11日盘后，美股光通信巨头Lumentum公布截至2026年6月27日的2026财年第四财季财报，公司第四财季净营收同比增长109%至10.1亿美元，较分析师预期高约2%。
Lumentum2027财年第一财季的指引明显强于预期，预计第一财季营收12.3亿至12.8亿美元，指引区间中值较市场预期高逾8%；调整后EPS预计4.05至4.35美元，指引中值较市场预期高逾16%；非GAAP经营利润率预计39.5%至40.5%。这意味着公司不仅收入继续加速，利润率也有望迈向40%附近。

2、半导体，炬光科技、先导基电、至纯科技多只个股涨停。
消息面上，上海市经济和信息化委员会近日印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》（下称《规划》）。
《规划》提出，攻关超大规模智能算力集群组网技术，围绕高性能计算芯片（GPU/NPU）、量子芯片（QPU）、高速光互连（CPO）、高带宽内存（HBM）及异构服务器等核心环节，提升智算硬件的供给能力，推动自主芯片与主流大模型深度融合。
此外， SEMI （国际半导体产业协会）日前发布预测，全球半导体设备行业未来3年将持续增长，2026年全球半导体制造设备销售额将达1659亿美元，同比增长23.2%，创历史新高；
2028年有望升至2295亿美元，实现连续五年增长。对比2025年底预测的1280亿美元，SEMI将2026年设备市场规模上修接近30%。

二、午后操作思路

市场整体依旧以"缩量弱势震荡、热点快速轮动"为主，因此午后需重点观察两点：

1、科技主线能否持续放量——若光通信、半导体板块午后维持净流入态势，则反弹有望延续；若资金逢高兑现，需警惕冲高回落。

2、消费权重能否止跌——家电、汽车、食品饮料是今日主要拖累，这些板块企稳与否直接影响沪指修复高度。