今日复盘：
各位晚上好！
纵观今日盘面，市场整体赚钱效应集中在高位抱团标的的补涨扩散行情，短线核心节奏以高低切换、分支补涨为主。

今天早盘的二进三淘汰赛，在个股上也是精准判断到亚泰，有机会拿到此轮小周期的核心补涨机会。

城地香江早盘直接一字封板，竞价成交9.7亿，强度非常亮眼。结合昨日算力一众标的（行云、利通电子等）今日集体高开修复，原本预期算力分支今天能持续带队走强。

城地香江昨日虽是弱连板，但今早竞价主动承接力度尚可，我盘中主要在城地香江与亚泰集团之间做观察切换。

城地香江开板后，我原本计划等待二封低吸机会，但资金未能再度回封，最终错失买点。

亚泰集团题材逻辑对标百花医药，同时具备医药+股权转让双重属性，是本轮低位最优补涨标的，不少盘感好的朋友成功抓住了这波溢价，值得恭喜。

昨日复盘我就重点提及过亚泰集团，它的题材结构与百花医药高度重合。


明日早盘若市场延续弱势震荡，该股大概率仍有低吸博弈机会；如果开盘直接强加速、情绪一次性打满，后续参与难度就会大幅提升。

从周期定位来看，亚泰集团目前已经确立为本轮小周期补涨龙地位。

反观城地香江，虽然今日一字板强度炸裂，但板块内跟风个股普遍高开低走、炸板回落，利通电子等算力票更是全天走弱，板块整体没有形成共振。

因此城地香江明日很难开出溢价，即便个股本身尝试主动走强，缺少板块情绪加持，继续连板的难度极大。

AI硬件：日内高位分歧，阶段性反弹风险升温

AI硬件今日下午出现明显集体跳水，盘面分歧加剧。

核心情绪标宝鼎科技、风华高科同步走弱调整，MLCC板块指数更是收出高位大阴线，短期技术形态走坏。

接下来1–2个交易日非常关键：如果板块无法快速止跌修复，会进一步拖累AI硬件全赛道的反弹情绪，各个细分方向都会进入震荡退潮阶段。

持有AI硬件标的的朋友，明日重点盯守MLCC板块修复力度。持仓个股若有效跌破5日线支撑，建议择机止盈止损兑现。

今天AI硬件内部唯一逆势拉升的细分是交换机方向，紫光股份、锐捷网络、星网锐捷等标的异动走强。

对比本轮7月底启动的AI硬件反弹行情，交换机这条线整体涨幅偏小，属于赛道内部低位轮动补涨。但该方向持续性偏弱，仅仅属于日内结构性机会，很难走出独立趋势行情。

回顾6月底7月初的老行情，交换机曾是逆势穿越的强势分支，但后续同样跟随大盘补跌。

如今行情再度轮动到该低位分支，也侧面说明本轮AI硬件阶段性反弹大概率临近尾声，暂时以谨慎防守思路为主，希望我的判断出现偏差。

主线医药：周期韧性最强，趋势结构完好

当前市场绝对主线依旧是医药抱团，总龙哈药股份今日走势明显在规避异动监管，整体小幅震荡，刻意压制200%涨幅阈值，走势完全符合预期。

本轮医药周期已经完整走出两轮连板补涨行情，百花医药昨日最高摸到7板高度，完成阶段性情绪拔高。

截至今日收盘，医药板块低位补涨梯队依旧完整，保持1、2、3板完整阶梯结构。板块指数相较市场其他题材明显更强，整体维持上升趋势，赚钱效应和题材反复性遥遥领先。


本轮医药周期的核心逻辑很清晰：
只要总龙哈药股份不出现趋势性大跌、抱团周期不瓦解，百花医药以及一众低位医药补涨标的，就会持续反复轮动、不断修复，行情不会一次性结束。

今日操作：
亚泰集团：打板。昨天特意提醒，具体可以看昨日文章。
其他持仓未动，都有利润干脆多看少动了。

今日实盘：