AI硬件属于市场较受关注的轮动主线，Rubin设备出货带来事件催化，光纤、算力租赁、液冷存在一定反弹可能性。算力租赁、PCB覆铜板出现涨价相关消息，可跟踪这条产业链增量环节，操作上可等待回踩分歧后再做评估，追高需要多留意风险。

PCB板块受益涨价传闻，载板细分不少品种已经积累不小涨幅，可以观察PCB设备、玻璃基板、钻针刀具耗材这类低位细分，存在轮动补涨的潜在机会，对短期涨幅偏大的品种不宜过于乐观。光模块板块内部走势分化，部分头部方向反弹相对强势，多数中小赛道标的表现一般，可侧重观察板块内核心赛道。

MLCC板块龙头走势偏滞涨，倘若后续向上突破乏力，或许会出现高低切换的现象，可以适当留意低位细分的变化。小金属、低位医药可当作轮动备选，适合市场分歧阶段再去观察机会。

股权题材可适度留意预期差类机会，部分上市公司存在子公司估值和母公司市值错配的博弈看点。市场增量资金不算充裕，板块轮动较快，偏向低吸潜伏思路会更稳妥。