风险提示：仅产业、资金面逻辑梳理，不构成投资建议，市场存在地缘、海外流动性、中报暴雷等突发变量，严格做好仓位管理、不追高。

一、本周盘面 amp;资金复盘

本周整体特征：指数震荡、结构性抱团，资金从泛AI硬件持续收敛，聚焦「存储周期+半导体高端材料+人形机器人事件催化」，两融杠杆资金优先回流电子板块，北向资金分歧加大、内部分化显著——卖出部分高位AI大盘股，加仓国产存储、高速基板材料