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立刻上手的干货技术贴第1篇：高弹性思考（20cm和可转债系列）
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立刻上手的干货技术贴第2篇：高弹性玩法实战案例（20cm和可转债系列）
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立刻上手的干货技术贴第3篇：10cm一字定方向，三大交易思路（20cm和可转债系列）
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立刻上手的干货技术贴第4篇：首创的一字首开模式，价值重估下连续一字板个股的交易思路
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立刻上手的干货技术贴第5篇：经典重提，烂大街的弱转强模式
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立刻上手的干货技术贴第6篇：唯一三板烂板模式技术详解
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立刻上手的干货技术贴第7篇：十三妹模式技术详解
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一、上证怒涨0.01%，一个精准到小数点后两位的笑话

8月14日，周五，收盘上证指数涨了0.01%。
你没看错，不是0.1%，不是1%，是0.01%。深成指涨0.45%，创业板涨1.12%，科创综指涨0.79%。三大指数集体翻红，面子是找回来了。但个股中位数-0.2%，2400家上涨2970家下跌，赚钱效应很一般。
成交额2.14万亿，较前一日缩量4114亿。缩了四千多亿，这个数字本身就比上证涨幅大了几百倍。

A股是一个多巴胺驱动的市场。激情来了见谁都爱，激情褪去刘亦菲也就那样了。现在的问题是，多巴胺分泌不够了。美股天天创新高，韩股从底部暴力反弹23%，咱们这边还在贤者时间里磨来磨去。

7月份伤了太多人，信心恢复需要时间。这个道理大家都懂，但懂归懂，账户回不了本就是另一回事了。

二、从冲高到分歧：周五的六小时盘面拆解

受昨晚美股科技大涨利好影响，三大指数小幅高开，存储芯片相对强势。但开盘后分化立刻显现：大消费皇氏集团逼近跌停，一鸣食品大幅回落；高位连板股集体崩塌——京投发展上演天地板，秦安股份、德龙汇能、宝鹰股份跌停。

科技内部也极端分化。芯片权重华虹宏力跌超8%，与高开的存储方向形成反差。但AI应用端延续活跃，久其软件、石基信息涨停，传智教育从水下翻红。AI硬件华西股份一字三连板，共进股份二连板。

上午十点半后资金快速切换。算电协同走弱，同力天启逼近跌停，华电辽能大跌。医药板块盘中回流，开开实业反包七天五板，哈药股份逼近翻红。连板亚泰集团、北京文化深水翻红，盘面情绪迎来短暂缓和。

午后科技赛道轮番异动。长鑫科技涨超4%，普冉股份涨超6%。算力概念莲花控股涨停，利通电子涨超4%。AI硬件光纤分支异动拉升，杭电股份涨停，长飞光纤涨超6%，亨通光电触及涨停。新易盛涨超4%，天孚通信从水下翻红。

但午后整体情绪再度走弱，三大指数一度集体翻绿，下跌个股超4000家。临近尾盘出现小幅抢筹，情绪边际回暖，最终勉强红盘报收。
全天最大的看点是高低切：高位情绪股集体团灭，科技成长端午后修复。这验证了一个判断——科技的调整是上升途中的回踩，而不是再去探底。

三、中石科技一字涨停：光模块散热从可选到刚需

周五CPO概念能领涨全市场，导火索是中际旭创的一个公告。

周四晚中际旭创公告，拟以55.70元/股协议受让中石科技3137万股股份，占总股本10.47%。中石科技开盘直接20cm一字涨停，带动金戈新材、阿莱德、富信科技等导热材料股批量涨停。

逻辑很清晰：光模块向1.6T及以上高速产品迭代，功耗密度急剧上升，散热从可选变成刚需。VC均热板、Micro TEC温控、氮化铝基板需求显著提升。
更妙的是，京瓷高端陶瓷封装九成以上重稀土来自国内，Micro TEC核心原料碲化铋也高度依赖国内。所以稀土永磁概念也跟着涨了一波——金田股份、中国稀土、华宏科技涨停。

光通信全天14家涨停，是今天最强的方向。亨通光电、剑桥科技、中瓷电子、杭电股份、天洋新材3连板、华西股份3连板、共进股份2连板。如果下周中石科技还能走出高溢价，整个光模块散热方向人气还有提升空间。

四、龙虎榜：紫阳东章盟主联手3.75亿杀入网宿科技

周五的龙虎榜整体比较一般，但有两个看点。

第一，紫阳东路和章盟主大手笔联手参与算力租赁的网宿科技。紫阳东入2.1亿，章盟主入1.65亿，合计3.75亿。网宿科技涨超14%，两家顶级游资同时看好同一个标的，这在近期罕见。

第二，葛老大接力重组的蓝盾光电7900万。蓝盾光电20cm五连板，是全市场最高标。葛老大敢在这个位置接力，说明对重组逻辑有信心。
另外，好久不上榜的金开大道现身，入北京文化4400万。佛山抄底跌停的皇氏集团5100万。机构方面，2家机构入炬光科技5.3亿，2家机构出长盈通3.3亿。
但另一份龙虎榜更扎心。作手新一被埋在中鼎股份1.1亿，葛老大被埋在百花医药9600万，深南东路被埋在德龙汇能7700万。大游资集体吃土的一天，科技情绪板调整太猛，连大游资也一样受伤。

游资在科技端开始试探性做多，但高位情绪板还在出清，市场风格处于混沌切换期。

五、连板梯队：蓝盾光电5板独苗，高度板晋级率断崖

周五的连板梯队呈现典型的冰火两重天。

高度板只有一个独苗：蓝盾光电20cm五连板，拟重大资产重组+创业板。其余昨日3板及以上连板股全线收跌。京投发展上演天地板，秦安股份、德龙汇能、宝鹰股份跌停。

3板梯队还有5家：澳洋健康（脑机接口）、天洋新材（CPO）、坤泰股份（汽配）、金螳螂（洁净室）、华西股份（光芯片）。2板6家：博济医药、神奇制药、海洋王、理工能科、共进股份、越剑智能。

连板晋级率仅27.27%，3板及以上大幅下滑，表明短线投机资金追高意愿不足。全场63家涨停、10家跌停、19只炸板，封板率77%。
纯情绪投机的"洋"字辈概念得到资金追捧——澳洋健康、天洋新材、海洋王。这种炒名字的逻辑，抽象程度堪比周末刷屏的那部电影《牛来》。

六、周末消息面：Token贷、茅台暴雷与SK海力士的道歉
周末消息面信息量很大，梳理如下：

1. Token贷横空出世。广东省首个词元经济专项金融产品Token贷在广州海珠发布，按Token消耗额度核定融资额度。银行放贷不再只看厂房设备土地，AI时代的Token第一次被当成了可以贷款的资产。受益方向：数字营销、游戏开发、短剧动漫等Token消耗多的行业，以及算力租赁与算力服务商。

2. 茅台半年报暴雷。上半年净利润445.17亿同比下降1.95%，罕见的业绩下滑。更重磅的是中央汇金、证金公司均退出茅台十大股东名单。华夏上证50、华泰柏瑞沪深300ETF也清仓退出。某队前几个月疯狂卖ETF，茅台只是撞枪口了。周一看茅台表现，大跌则白酒调整未到位，不跌则可能阶段性见底。

3. SK海力士董事长崔泰源道歉。他说价格涨太快了很抱歉，明年大概率是存储芯片供应缺口最大的一年。高盛预测2027年HBM供需缺口比今年更紧张。但闪迪从低位暴力反弹60%，美股存储板块集体大涨。有人质疑这是在制造需求恐慌高价出货。

4. 段永平1亿赌约。段永平向中国投资人发出十年1个亿的赌约，他买茅台拿10年。但斌不服气，说进入AI时代应该买科技而不是老登白酒。一年内吊打茅台的股票很多，但10年跑赢茅台可能确实不容易。

5. 7月非银存款增加1.11万亿。7月有大量资金进场抄底，最多的是某队通过ETF疯狂爆买上千亿。慢牛意图明显。

6. 英伟达Spectrum-X以太网硅光交换机全面量产。激光器数量减少4倍，功耗降低5倍。下周一A股光通信大概率继续嗨。

7. 苹果在中国训练AI模型，得到阿里巴巴支持。Apple Intelligence已于上月完成在华备案。

8. 伯克希尔Q2大幅加仓Alphabet 83%，持仓市值约378亿美元，跃升第三大美股持仓。

七、指数走势与资金面板

近5个交易日，上证从3865涨到3927，深成指从14180涨到14354，创业板从3568涨到3626。趋势还在向上，但8月14日这天的缩量非常明显。
成交额从周三的2.55万亿直接缩到2.14万亿，少了4114亿。这个缩量幅度相当大，说明场外资金在犹豫，场内资金在收缩。
但好的信号是：下午指数能拉升起来，红盘报收。缩量的情况下走出这个走势，说明卖压也不重。如果下周量能回来，科技内部轮动继续，冲击4000点依然有戏。


写在最后：当A股遇上《牛来》
周末最抽象的事情，不是茅台暴雷，不是Token贷，而是一部叫《牛来》的电影。

零宣传，没做任何预热，主创团队就两个人。画质大概2000年那会儿普通人随手拍的粗糙感。票房只有几千块——注意是几千不是几万。
但烂到足够抽象猎奇，情况就完全不一样了。网友玩梗玩疯了：看了后悔86分钟，不看后悔一辈子。票务平台预测最终票房能冲到一千多万。
股民之间讨论度很高，跟名字有很大关系。做事情一定要做到极致，要么极度优美，要么极度抽象。

回到市场：

8月两周过去了，行情总体比较平稳，重心趋势还在向上。8月第一周普反，第二周轮动震荡。量化在放大情绪波动——反弹节点如果缩量，量化就触发轮动代码，拉不起来就砸。

当前是整理筹码的时期。第一阶段普涨，第二阶段缩量出圈，先走出来有希望新高的细分，第三阶段再带动老方向一起反弹。这是从8月到9月中美互访节点的一个阶段性判断。

至于下周，主要关注科技的筹码能否再走一小波。光通信、算力、磷化铟的主动性。医药如果赚钱效应还能持续，说明场内资金观望情绪浓厚。如果亏钱效应放大就收缩战线。

最后说一句：A股现在难搞，主要缺绝对的主线。谁买都能赚钱的那种主线还没出现。但这个市场要疯起来需要两个条件——大的主线和爆炸的成交量。现在两个都没看到，所以只能反复拉扯，来回晃荡。
不过，连板和趋势都有资金搞。连板监管越来越多但亏钱效应也在增多。趋势品种绕不过30天200%异动，跟一月商业航天见顶有共性。以后遇到这种要谨慎。

Anyway，不管有没有赚钱，周末都嗨起来吧。毕竟还有部电影叫《牛来》，终将抵达。

本文为个人交易复盘笔记，文中提及任何观点及个股仅是举例，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。