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投资有风险，入市需谨慎。
我是龙哥

兄弟们，早上好！！

上周五的《早盘思路》收到了
兄弟们200多个赞，
打赏5人。

感谢@精牛麻烦@瑞美就@如新了咯@李敏咯咯咯@小璐子

特别感谢，打赏榜的榜一大佬
@精牛麻烦
祝：天天大涨！
同时感谢以上打赏、推油的弟们！
2026年8月我们一起再创账户新高，祝股市长虹！

上周，上证指数三度在年线附近遇阻而展开整理，中证1000、国证2000两大指数也在年线附近遇阻而整理，创业板指数在半年线附近遇阻而整理。

正如之前文章中所述，宽基指数在半年线、年线这种重要均线位置附近遇阻，走势一般会反复或者对重要均线“几上几下”。
我认为，市场这种状态可能还会持续两三天，届时关注变盘方向。就个人经验来看，向上变盘的概率较大。

八月的第二周，市场没有延续第一周那种酣畅淋漓的反弹。
成交额始终在2.5万亿左右徘徊，主线不再清晰，科技硬件三驾马车轮动放缓，市场从之前的惯性反弹，正式转入了一个“缩量震荡、用时间换空间”的阶段。

行情一磨，人心就容易乱。现在最多的问题就是：八月这波反弹是不是彻底结束了？是不是该离场观望、落袋为安了？
我的判断很明确：反弹未完，没有结束。

目前有种很强的预感。

我认为，市场很快要出现一波新的赚钱效应！
兄弟们应该记得，在8月初的文章，我就明确说，最坏的时间过去了。8月机会大于风险。
兄弟们可以回想一下，这两周市场的做多力量集中在哪？
就是科技股内部超跌反弹，半导体，MLCC，光模块，存储，算力等等，没有哪个从头强到尾吧？就是几个方向轮流反弹。

随着反弹越来越强，边缘的股票越涨越涨不动，自然套牢盘，和追涨资金就流出，那么流出后，就会有个重新聚焦的过程。非科技股资金还没有达成共识，各自为战，就很散乱。
科技里面整体肯定是分化，整体反弹第一阶段已经结束。里面部分细分会延续，哪些细分方向呢？

一个是交换机，华为超节点依托自研灵衢高速互联架构，突破传统服务器集群通信效率瓶颈。
可将数千枚昇腾NPU整合为一体化巨型算力池，完美适配当下超大混合专家模型的训练需求。
叠加海外高端算力受限、国内东数西算二期与各地智算中心国产化硬性采购要求，大厂集中落地批量集采订单，使得高速交换机、高端光模块、连接器等上游零部件用量与产品价值大幅提升，产业链迎来业绩兑现周期。

其中最核心的当属交换机。
资金从前期芯片炒作方向切换至能够落地交付的超节点整机与配套供应链。锐捷代表的交换机和国产方向，这块叠加了英伟达的消息，后续仍可以期待一下。锐捷中国以太网交换机市场排名第三，数据中心交换机市场排名第三，200G/400G数据中心交换机市场份额排名第二，已服务于阿里、字节、百度、腾讯等大厂。

共进是市场选出来的新的，优点是新高附近上方压力不大，缺点是自内部筹码有点怪，感觉总有老庄在砸。
今天可以看它能不能3板成功，给市场开辟出交换机这条路。

另一个是算力租赁，最近国内的产业消息，腾讯大幅增加算力采购规模，阿里启动模块化数据中心全球产能扩充，中芯业绩沟通会上，说国内互联网公司的硬件投资力度，大幅超出公司前期预测。

广东地区推出全国首个“算力Token贷”，将算力服务合同与Token产出纳入银行授信依据，为算力租赁企业拓宽融资渠道。
英伟达宣布Spectrum-X进入全面量产。
这是英伟达的以太网AI网络方案，全面量产意味着什么？意味着CPO和网络侧的算力基建在加速落地，已经在出货。供应链上的公司，订单从预期变成现实。

Anthropic 2026年第二季度初步营收突破115亿美元，同比增长约14倍，环比实现翻倍以上增长。该季度公司调整后营业利润首次转正，成为全球头部大模型公司中首个实现单季经营性盈利的案例。这标志着大模型B端企业付费商业模式已跑通，意味着Anthropic具备可持续的算力资本开支能力，而非单纯依靠融资“烧钱”扩算力。证伪了此前市场存在的“AI资本开支见顶”的悲观预期。

这些消息叠在一起，指向很清晰：
一个是海外算力——英伟达供应链，有业绩安全边际，确定性高。
一个是国产算力——超节点方向，斜率陡，弹性大。
以利通为代表的算力后续是科技里面非常重要的分支，还有一些创业板的票等等，也都是之前的老朋友了。

龙哥目前持股半导体材料，交换机，算力。

今天会继续关注一个算力的票，有条件的兄弟们会看到逻辑分享的。

如果你已厌倦了在涨跌中追悔，渴望建立一套能让自己认可的体系，欢迎你。
兄弟们可以看看这篇文章。
这篇文章不错，大家可以学学，一定会有收获的！！！