星期一
展开
反馈
粉丝
被赞
被加油
相关文章
创作者筛选
已为您筛选包含的作者
QQ登录
淘股吧登录
或 快速登录/注册淘股吧账号
Copyright 2007-2026 © 福州淘股吧互联网股份有限公司 版权所有 tgb.cn taoguba.net
闽ICP备09037174号-3 增值电信业务经营许可证：闽 B2-20090069 taoguba168@taoguba.com.cn 郑先生 闽公网安备 35010002000108号
重视【长盈通】的边际变化@260816
Neocloud进入黄金上行期0816
中富电路逻辑重申：这是目前A谷可投zi的全球范围内最核心的三次电源卡位标的，坚定看600e+（#近期公司在NV及G客户的项目进展在持续超预期）
【周末朋友圈Harness Engineering刷屏！优刻得Token工厂成企业级AI算力底座！】
【东吴计算机】周末观点更新20260816
【浙商电子】德福科技：高端电子电路铜箔扩产叠加载体铜箔量产突破
【GFDX】科达利：铝价影响26Q2业绩，看好锂电需求增长和机器人放量20260816
【天风农业】超级牛周期已至！奶肉共振高弹性将至！
[發]看好保偏光纤和【长盈通】中长期产业趋势，短期关注大客户对接进展
【东方通信-半导体】8.16周观点：NVL576 八机柜scale up互联方案，确立CPO / NPO产业从0-1放量拐点
2026年6月30日，公司现金及现金等价物和定期存款约9.65亿美元，公司认为该资金储备将支持公司运营至2026年后，届时有望实现整体盈利。
【金斯瑞生物科技】中报业绩点评：生命科学业务高速增长、 CDMO 需求强势复苏！看好AIDD持续高增长！
重视【长盈通】的边际变化@260816
【HXZXP】SiC下周起迎重要节点，核心公司将发布财报
【中泰通信】继续看好光互联落地进展0816
2026世界机器人大会将于8月19日至23日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举办，主题为“人机共生，产需共融”。
算力金属/氧化铪(260816)更新
※底部关注关注-固德电材（热失控零部件—防漏防炸材料）
8月电子布继续涨价
tfjs稀土周更新：又一窗口期已至20260816
PCB/CCL层压机专家交流要点：继续看好合锻智能
我们最近跑产业，发现了一个AI方向上#国内景气度开启加速#
周末几个题材方向：
你们真的看懂牛来了吗？
上游材料周更新0816
周观点：基本所有方向都在新技术迭代0816，周更新part4
[红包]【申万消费&TMT】安孚科技：南孚电池提价对冲消费税扰动，电池主业经营韧性突出奠定安全边际，科技赛道外延提供向上弹性
三峡旅游：新建两艘游轮+升级茅坪港，持续完善游轮产品矩阵
【长江交运】曼德海峡+巴拿马运河受限，效率损失持续扩散
20260816 科技纪要
个并提前终止），压制缓解+Q3 新品向好支撑估值修复。板块估值低于历史中枢下限、修复未走完，继续关注#世纪华通、恺英、完美、三七等。#
【华泰通信0816】盛科通信新签合同点评
PCB/CCL层压机专家交流要点：继续看好合锻智能
#强烈关注#
【中信策略】回归常态，调整预期
韩国谷市，今日休市
tfjs稀土周更新：又一窗口期已至20260816
8月电子布继续涨价
AI催動光通訊需求爆發，光通訊必備原料磷化銦（InP）基板與磊晶嚴重供不應求，第4季醞釀再漲價，漲幅將達一成以上，創史上最大漲幅，供應商直言「有錢也未必買得到」。磷化銦市場掀歷來最大漲價潮，全新、聯亞、IET-KY等相關台廠將迎來強勁營運動能。
周四晚中际旭创参股中石科技 10.47%股权，凸显光模块散热产业趋势确定性和重要性。伴随光模块功耗持续提升，散热性能要求提升，液冷化趋势明确，利好光模块配套散热产业链不同环节。不过中际旭创拟参股的中石科技主要做光模块内部的散热材料，和我们持续看好跟踪的外部散热的光模块液冷Cage龙头公司的产品不是同一应用场景，且客户也不一样。
在需求端，光模块液冷2026年渗透率有望达20–30%，2027年提升至50–60%（部分机构预计60–80%），单端口ASP由风冷约30–45元抬升至液冷约150–200元（大批量后仍可维持100–150元），单套2×8（16口）价值量约2,100–3,000元，叠加1.6T出货高速增长，2027年市场空间测算区间约75–130亿元，具备高确定性与高弹性。在供给端，设计主导权在连接器Tier1（TE、安费诺、莫仕），国产核心受益者聚焦于深度绑定Tier1且已完成液冷能力验证的Cage厂（鼎通科技、奕东电子等）；壁垒来自高频高速屏蔽+精密模具/工艺+液冷板集成与密封可靠性，单料号强定制、通常不设二供，开发周期≥2年，产能扩张节奏成为短期约束。中际旭创入股中石科技主要绑定“光模块内部散热（TIM/VC）”，与“外部液冷Cage”互补，强化“内外协同”的行业趋势确认，而非替代或竞争关系。
1. 成长驱动：1.6T放量+风冷物理上限触发液冷切换
- 1.6T出货上修+高增：1.6T光模块出货预计2026年达664万只、2027年1,815万只、2028年2,724万只，增速显著高于800G，量的确定性强。
- 风冷极限与功耗抬升：800G功耗约20–30W仍可风冷；1.6T功耗约30–40W，已逼近/跨越风冷极限（工程上风冷上限约35W），因此液冷成为大趋势。
- 交换机/系统侧同步液冷化：224G时代（配1.6T）交换机功耗上行、业内（英伟达、思科等）加速向全液冷架构渗透，对Cage液冷套件提出刚性需求。
2. 量价双击：价值量台阶式抬升、毛利结构优化
- 单端口价值量：56G/112G风冷约30/45元；224G液冷单端口150–200元，大片量后100–150元仍可维持，价差显著。
- 单套价值量：2×8（16口）液冷Cage套件约300美元/套（折合约2,100+元），亦有产业链口径给出约2,400元/套，实际落地呈2,100–3,000元/套区间，受客户规格与配置影响。
- 订单结构改善：液冷单品单价与毛利显著高于风冷（卖方跟踪反馈液冷新品毛利更高、10pct+提升），价格+结构共同驱动盈利弹性。
3. 渗透率路径与空间测算：2026起量、2027加速
- 渗透率路径（多源交叉）
- 2026年：20–30%；2027年：≥50%（至60%），部分机构预计至60–80%；亦有路径指引2028年接近全面液冷。
- 市场空间区间（多口径）
- 机构A（天风电子4月观点）：2027年液冷Cage市场约75亿元（基于1.6T 2×8套件约300美元/套、渗透率50%测算）。
- 机构B（华泰电子6月观点）：2027年550–600万套，对应约130亿元（单套价值量与渗透假设更激进）。
- 产业跟踪：2027年液冷Cage约130亿元、风冷等合计＞200亿元；若2028年液冷渗透率至100%，整体市场接近400亿元（包含风冷/液冷Cage与散热器合计）。
＞ 综上，按不同假设，2027年液冷Cage空间位于75–130亿元区间，2028年在更高渗透率与1.6T/3.2T放量下显著抬升。
4. 供给与壁垒：连接器Tier1主导、国产核心受益者卡位清晰
- 客户与设计主导：液冷Cage由连接器大厂（TE/安费诺/莫仕）主导方案与验证，对稳定性与可靠性要求极高（渗漏、电化学腐蚀、短路风险）。有合作沉淀的既有Cage供应商更受信任。
- 产业链与壁垒：液冷Cage在传统Cage精密冲压/表面处理基础上，新增液冷板制造、密封焊接、气密检测等工序，叠加高频高速屏蔽与跨域液冷能力，单料号强定制、不设二供、开发周期≥2年，新进入者难度大。
- 核心受益者与产能爬坡：国内鼎通科技、奕东电子等厂商已深度绑定TE/安费诺等，完成液冷产品验证并进入/临近量产阶段，Q1交付、Q2提速、下半年为量的大年；供给短期主要约束是产能而非需求。
- 鼎通：液冷Cage一季度3万套、二季度10–15万套指引，新增产线至年化150万套、仍在扩产；可转债项目新增年产873.6万液冷Cage产能规划，储备充分。
- 奕东：已对接OSFP-XD 224G等液冷方案，储备3条液冷产线，验证完成后供货在即；与安费诺/莫仕等合作深入。
- 格局与预期差：多家卖方一致指向液冷Cage格局相对集中、两家主导；CPO/NPO仍需Cage且更高价值量，减量不减值，中期不构成需求否定。
5. 与中际旭创入股中石科技的关系：内外路径协同强化趋势
- 协同逻辑：中际旭创明确指出，1.6T等高端光模块功耗密度提升、散热需求显著增量，入股中石科技后，双方在高速光模块散热上形成协同。
- 分工互补：
- 内部散热路径（芯片→TIM1→VC/铜凸台→顶盖/散热齿）对应中石科技等（TIM/VC、一体式VC等）；
- 外部散热路径（TIM2→冷板→冷却液）的液冷Cage由连接器厂商方案主导，受益标的为鼎通科技、奕东电子等；两个路径互为补充、同时需要。
- 投资意义：中际旭创“真金白银”绑定内部散热核心环节，边际上进一步印证外部液冷Cage渗透的大趋势，对全链条散热投资提供趋势确认与需求确定性背书。
6. 关键风险与跟踪要点
- 客户验证/放量节奏：新规格（224G/OSFP‑XD等）液冷方案需通过Tier1与终端（英伟达、思科等）全流程认证，量产节奏可能波动。
- 产能扩张与良率：当前行业短板是产能而非需求，需跟踪主要厂商新增产线落地与良率爬坡，防止交付瓶颈制约份额兑现，或导致下游不得不引入/扶持新供应商。
- 技术路线演进：CPO/NPO短中期仍需Cage，但结构与价值量或重构；需跟踪外置光源液冷与XPO/Socket/背板连接器等相关增量的迭代与导入节奏。
7. 关键信息与指标摘要（渗透率/ASP/空间/格局）
- 渗透率：2026年20–30%；2027年50–60%（部分预计60–80%）；容量要素是核心约束。
- ASP（价值量）：224G液冷端口150–200元（量产后100–150元）；2×8套件约2,100–3,000元。
-空间：2027年75–130亿元区间，2028年随渗透率与出货增加进一步抬升。
-北美链液冷Cage核心公司为鼎通科技、奕东电子，其它相关的有硕贝德（海外送样但结果未知）、意华股份（配套国产算力链但利润较低）等。
以上是今晚先知突发文章内容，专题复盘并再次科普了光模块液冷Cage的行业逻辑，我在圈里再额外备注一下，对于不同的机构口径的差异，主要来自于1.6T光模块数量预测/冗余配置比例/渗透率假设/价值量口径的差异，这会儿谁也说不准具体，但会随着产业推进而越来越清晰，后续机构会继续调研跟踪并动态结合客户验证进度与主流连接器Tier1订单确定性对行业空间/公司份额/盈利预期进行修正，对散户来说目前超跌缺乏关注的位置，只需要知道机构这边开始随着产业进展逐个上修预期，而不用纠结这些明年行业空间是75亿还是130亿，双雄是五五开还是三七开的格局细节，从倍数爆发式成长的行业逻辑和公司切入后盈利预期的保守大数上来看，当前北美链液冷Cage双雄鼎通科技和奕东电子都处于预期差较大且安全边际较高的估值性价比区间，继续逢低分批关注机会，埋伏点评中讲到的的下阶段行业景气与公司进展相关的利好催化。
2、黄仁勋近日安抚AI算力市场，他表示英伟达可能会“为单个AI投资项目提供最高25%的残值支持机制”。
3、国家发展改革委环资司司长王善成近日在2026年全国生态日主场活动上表示，抓紧制定风电光伏设备回收利用管理办法，严格实施新能源车“带电池报废”，严厉打击违法违规回收拆解行为。
4、央行数据显示，初步统计，2026年前七个月社会融资规模增量累计为22.25万亿元，比上年同期少1.74万亿元；前七个月人民币贷款增加10.38万亿元；前七个月人民币存款增加17.79万亿元；7月末广义货币（M2）余额355.51万亿元，同比增长7.7%。
5、作为支持中小基金公司规范健康发展的措施之一，摊余成本法债基迎来新批额度。财联社记者了解到，新批额度中的首15家基金公司8月14日已经提交申报材料。
6、针对市场传出上海更新置换购房相关执行口径，8月15日，记者致电上海房地产交易中心热线“962269”进行咨询，工作人员表示，并未出台新政。
7、贵州茅台公告，2026年上半年实现营业收入907.03亿元，同比增长1.47%；归属于上市公司股东的净利润445.17亿元，同比下降1.95%。
8、盛科通信公告，签订以太网交换芯片重大合同，金额超过去年营收50%以上。
9、生益科技公告，上半年净利润同比增长130%，覆铜板销量及产品销售结构持续优化；紫光国微公告，上半年净利润同比增长15%，存储器板块同比大幅增长305%。中微半导公告，上半年净利润同比增长98.48%。上纬新材公告，上半年净亏损1.67亿元。
10、炬光科技公告，NPO/CPO相关微光学产品及高通道V型槽产品部分完成批量验证，在手订单持续增加。
11、华联控股公告，收到加拿大FIRES通知函，阿根廷锂盐湖项目投资可能触发审查。
12、年内最贵新股频准激光公告，将于8月18日在科创板上市，本次公开发行股票1000万股，发行价186.88元/股，发行后总股本4000万股。
13、商汤预计2026年上半年录得期内利润约5亿元至7亿元，而2025年上半年则录得期内亏损约14.89亿元。
14、近日，安徽国盛量子完成数千万元战略融资，本次投资由国家电网旗下的国网创投基金实施。
15、美股三大指数上周五集体收跌，道指跌0.2%，纳指跌0.28%，标普500指数跌0.17%。存储板块走强，闪迪涨超7%，一周累涨35.38%；希捷科技涨超5%，西部数据涨超4%，美光科技涨超2%。半导体设备股走弱，应用材料跌超5%。
16、美国7月零售销售环比下降0.6%，预估为增长0.1%，前值为增长0.2%。交易员减少对美联储在2027年中期前加息超过一次的押注。
17、特朗普表示，美国将在经济上对伊朗实施严厉打击，并很快将宣布霍尔木兹海峡成为美国领土。以色列周六打击黎巴嫩真主党，导致11人死亡，进一步加剧中东紧张局势。
18、伊朗外交部发言人巴加埃当地时间8月15日表示，尽管美国从中阻挠，伊朗和阿曼之间的会谈仍在积极推进，双方已就霍尔木兹海峡航道通行方案达成协议。
19、英伟达宣布，Spectrum-X以太网硅光交换机已进入全面量产阶段，实现激光器数量减少4倍、功耗降低5倍、平均故障间隔时间（MTBI）提升10倍。
20、文件显示，Anthropic第二季度初步营收超过115亿美元，较上年同期增长至少13倍，并且调整后营业利润转为正值。
21、伯克希尔·哈撒韦Q2大幅加仓谷歌母公司Alphabet，总体持仓规模提升了83%，持仓市值达到约378亿美元。经过本次增持，Alphabet已正式跃升为伯克希尔旗下的第三大美股持仓。
22、知情人士透露，Jane Street因押注人工智能对冲基金Situational Awareness及亚洲股市失利，7月单月亏损约150亿美元，为近十年来首次单月亏损。
23、高盛表示，闪迪释放出强于预期的长期盈利和股东回报信号，同时高带宽闪存（HBF）技术为AI存储带来额外增长空间。该行维持“买入”评级及2200美元目标价。
24、知情人士透露，英伟达缩减对OpenAI数据中心项目提供2500亿美元担保的计划。
25、据报道，特斯拉计划最快本月发布Roadster新设计，其中将包括“飞行”能力。
26、摩根大通日前警告称，明年或爆发全球粮食危机，全球食品通胀率将从2.8%升至5%。
27、美国商品期货交易委员会上周五公布的数据显示，截至8月11日当周，对冲基金日元净空头头寸自美日联手干预以来已削减逾一半。
1、国新办将于8月17日下午3时举行新闻发布会，请国家统计局新闻发言人、总经济师、国民经济综合统计司司长付凌晖介绍2026年7月份国民经济运行情况，并答记者问。
2、中国人民银行公布2026年7月金融数据。2026年前七个月社会融资规模增量累计为22.25万亿元，比上年同期少1.74万亿元。7月末，广义货币（M2）余额355.51万亿元，同比增长7.7%。前七个月人民币存款增加17.79万亿元；前七个月人民币贷款增加10.38万亿元。
3、8月14日，中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《关于跨国公司本外币跨境资金集中运营业务有关事宜的通知》，在全国范围开展跨国公司本外币跨境资金集中运营业务。《通知》自2026年9月14日起施行。《通知》内容包括：在更大范围内支持中小规模跨国公司开展业务；便利跨国公司归集调拨本外币跨境资金；简化业务备案登记流程。
4、国家外汇管理局公告，2026年二季度，我国经常账户顺差13337亿元，其中，货物贸易顺差19065亿元，服务贸易逆差3584亿元，初次收入逆差2572亿元，二次收入顺差428亿元。2026年上半年，我国经常账户顺差26174亿元。
5、经过多方应急抢险力量昼夜不停努力，8月15日晚上8时29分，河南省周口市川汇区贾鲁河东岸堤防117米溃口成功合龙。
行业新闻
1、国家发改委环资司司长王善成表示，到2030年建立健全“新三样”固废回收利用全链条闭环管理体系，严格实施新能源车“带电池报废”，严厉打击违法违规回收拆解行为。
2、摊余成本法债基迎来新批额度。据了解，新批额度中的首15家基金公司8月14日已经提交申报材料，产品类型多为5年期以上（63个月）封闭式债基。
3、广东省首个词元经济专项金融产品“Token贷”在广州海珠区发布。针对海珠算力中小微企业针对性研发专属融资产品——算力Token贷，按合同/Token消耗额度核定额度，可提供信用、应收账款质押、订单融资为主的担保方式，亦可组合保证、抵押等组合担保，进一步扩大额度。新公司亦可在原经营企业提供连续经营佐证材料、或提供担保的情况下按订单申请融资。
4、截至8月16日下午17:00，2026年暑期档电影总票房（含预售）已突破100亿元，单日票房连续37天破亿元。《功夫女足》、《八仙！》《蜘蛛侠：崭新之日》、《欢迎来龙餐馆》、《给阿嬷的情书》暂列暑期档票房前5。
5、针对市场传出上海更新置换购房相关执行口径，8月15日，就非本市户籍居民置换性购房的问题，上海房地产交易中心热线工作人员表示，并未出台新政。据热线工作人员介绍，非本市户籍居民家庭，出售名下唯一房产，可在全市范围内置换一套住房，前后产权人需保持一致，无需提供社保或个税证明。该口径已于2024年5月28日起执行。针对多套住房，非本市户籍居民家庭或成年单身人士出售名下部分房产（即名下有两套及以上的），再次购房时，购买住房的套数与位置要与售出房屋一致——卖掉外环外房屋只能外环外买；卖掉外环内房屋，只能外环内买，免于提交社保或个税证明。该口径已于2026年2月26日起执行。
公司新闻
1、贵州茅台发布2026年半年度报告，实现营业收入907.03亿元，同比增长1.47%；归属于上市公司股东的净利润445.17亿元，同比下降1.95%。
2、年内最贵新股频准激光公告称，公司股票将于2026年8月18日在科创板上市。本次公开发行股票1000万股，发行价186.88元/股，发行后总股本4000万股。
3、中微半导发布2026年半年度报告：上半年净利润同比增长98.48%。
4、紫光国微公告：上半年净利润同比增长15%，存储器板块同比大幅增长305%。
5、生益科技公告：上半年净利润同比增长130%，覆铜板销量及产品销售结构持续优化。
6、华联控股公告：收到加拿大FIRES通知函，阿根廷锂盐湖项目投资可能触发审查。
7、盛科通信公告：签订以太网交换芯片重大合同，金额超过去年营收50%以上。
8、炬光科技发布投资者关系活动记录表公告，NPO/CPO相关微光学产品及高通道V型槽产品部分完成批量验证 在手订单持续增加。
9、长盈通发布公司股价异动公告，公司用于通信领域的光纤在手或意向订单较少。
10、上纬新材公告：拟推806.72万股限制性股票激励计划，考核指标包括2027年新业务收入净增长率不低于160%等。
11、智洋创新公告：拟定增募资不超9.04亿元用于多垂域具身智能及人工智能体研发项目等。
12、商汤公告，预计2026年上半年录得期内利润约5亿元至7亿元，而2025年上半年则录得期内亏损约14.89亿元。
环球市场
1、美东时间上周五，“股神”巴菲特的接班人格雷格·阿贝尔递交了其担任伯克希尔哈撒韦公司CEO后的第二份13F报表。报表显示，伯克希尔在第二季度买入了价值235亿美元的股票，结束了此前连续14个季度卖出股票多于买入股票的局面。这标志着阿贝尔已经开始着手挥洒其前任巴菲特在去年年底卸任时，留给他的巨额现金储备。
2、知情人士透露，英伟达与OpenAI正接近达成一项融资协议，以在俄亥俄州建设一个大型数据中心园区。但双方已重新调整了交易结构，英伟达最初将只为这一数百亿美元规模扩建计划的一半提供担保，而非全额。修订后的计划将英伟达的财务担保金额从2500亿美元降至不到1200亿美元。
3、英伟达当地时间周五首度披露，其今年截止二季度末持有1.228亿股SpaceX的股票。根据周五提交给美国证券交易委员会(SEC)的13F文件显示，截至6月底持有价值近210亿美元的SpaceX股票。英伟达目前为SpaceX第六大股东。
4、摩根大通日前警告称，下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于明年爆发。该行分析师将驱动因素归结为“五个W”：战争（War）、天气（Weather）、仓储（Warehousing）、水（Water）和浪费（Waste）。
5、伊朗外交部发言人巴加埃当地时间8月15日表示，尽管美国从中阻挠，伊朗和阿曼之间的会谈仍在积极推进，双方已就霍尔木兹海峡航道通行方案达成协议。
6、美股三大指数上周五集体收跌。道指周跌0.56%，标普500周涨0.36%，纳斯达克综指周涨0.14%。上周五，存储板块走强，闪迪涨超7%。半导体设备股走弱，光通信股走高。“科技七巨头”涨跌不一，特斯拉涨0.68%，苹果涨0.22%，英伟达跌0.06%，谷歌跌0.12%，微软跌0.30%，Meta Platforms跌0.86%，亚马逊跌0.94%。
投资机会参考
1、液冷成为AI算力时代刚需底座，从0-1迈入1-N导入期
近日，根据国家市场监督管理总局（国家标准化管理委员会）公告，由中科曙光旗下曙光数创牵头编制的我国首部数据中心液冷国家标准——GB/T 48023-2026《数据中心冷板式液冷系统技术规范》正式获批发布，并将于2027年2月1日起正式实施。
开源证券表示，液冷成为AI算力时代刚需底座，从0-1迈入1-N导入期。IDC智算中心与传统通用IDC存在明显业态差异，通用IDC以物理机柜租赁为主，算力密度较低，而智算中心聚焦AI高算力训练与推理业务，算力功耗与散热压力大幅提升。液冷技术凭借超高散热效率，可显著提升机房空间利用率，将PUE降至1.2以下，有效降低能耗与运维成本。从海外来看，英伟达Rubin平台实现全液冷落地，验证液冷已成为高端智算中心的确定性主流方案。根据TrendForce数据，预计液冷在AI数据中心的渗透率将从2024年14%，大幅提升至2025年33%，2026年达40%。
2、DeepSeek Harness开发者预览版：一切皆插件
DeepSeek Harness的开发者预览版（v0.1版本）面向全球Harness开发者开放测试，并同步以MIT协议开放源代码。DeepSeek Harness采取“一切皆插件”的设计思路。采用插件式开放架构来构建AgentHarness：模型、工具、技能、会话、沙箱、存储、循环、调度、UI等所有Agent能力均由插件组合而成，可自由替换、灵活重组。
自研DeepSeekHarness框架首次在官方测试中亮相，承载Agent运行时与持续学能力，标志着DeepSeek从模型厂商向智能体全栈基础设施厂商演进。开源证券张越认为，MIT开源协议兜底消除厂商锁定顾虑，配合高并发、低价格、强Agent能力的产品组合，正在重塑开发者对智能体底座的选型标准，推动Agent应用从原型验证阶段走向规模化商用落地。
频准激光(688826.SH)公告称，公司股票将于2026年8月18日在上海证券交易所科创板上市。本次公开发行股票1000万股，发行价186.88元/股，发行后总股本4000万股。公司2025年营收4.18亿元，净利润1.51亿元。上市初期无限售流通股761.78万股，占总股本19.04%。小财注：频准激光发行价为186.88元/股，是A股今年以来发行价最高的新股，中一签需缴款9.34万元。
【盛科通信：签订以太网交换芯片重大合同 金额超过去年营收50%以上】
盛科通信(688702.SH)公告称，公司与关联方深圳中电港技术股份有限公司签订产品销售合同，合同金额超过公司最近一个会计年度经审计营收的50%以上，且超过1亿元，合同标的为以太网交换芯片。本合同属于履行期限超过一年的长期合同，收入将分期确认，不会在2026年当期一次性确认，对公司2026年度经营业绩影响相对有限。若顺利履行，预计将对合同履行期内相关年度业绩形成正向影响。小财注：财报显示，盛科通信2025年营业总收入11.51亿元。
【中微半导：上半年净利润同比增长98.48%】
中微半导(688380.SH)发布2026年半年度报告，实现营业收入7.26亿元，同比增长44.01%；归属于上市公司股东的净利润1.72亿元，同比增长98.48%。公司紧抓AI、机器人及汽车电子高景气机遇，通过高强度研发投入提升产品集成度与性能，叠加“大客户战略”落地带来的标杆效应，推动市占率稳步提升。小财注：公司Q2净利润1.2亿，Q1净利润0.51亿，据此计算，Q2净利润环比增长134%。
【华联控股：收到加拿大FIRES通知函 阿根廷锂盐湖项目投资可能触发审查】
华联控股(000036.SZ)公告称，公司收到加拿大外国投资审查及经济安全主管机构(FIRES)出具的《通知函》，认为公司对阿根廷阿里扎罗锂盐湖项目的投资可能影响加拿大国家安全，可能启动进一步审查。公司以约1.75亿美元受让ArgentumLithiumS.A.100%股份，获得该项目80%权益。公司暂无法评估此通知函可能产生的影响，本次交易能否最终通过审查存在不确定性。
经营&业绩
【华测检测：2026年半年度净利润同比增长20.63%】
华测检测(300012.SZ)公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入34.29亿元，同比增长15.86%；归属于上市公司股东的净利润5.64亿元，同比增长20.63%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.5元(含税)，不以公积金转增股本。小财注：公司Q2净利润3.85亿，Q1净利润1.78亿，据此计算，Q2净利润环比增长116%。
融资&定增
【龙芯中科：向特定对象发行A股股票申请获上交所受理】
龙芯中科(688047.SH)公告称，公司于2026年8月14日收到上交所出具的受理通知，上交所对公司报送的科创板上市公司发行证券的募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。公司本次向特定对象发行A股股票事项尚需通过上交所审核，并获得证监会同意注册的决定后方可实施，最终能否通过审核及获得注册决定及其时间尚存在不确定性。
其他
【丰林集团：收到税务事项通知书 需缴回约2700万元退税款】
丰林集团(601996.SH)公告称，公司收到主管税务机关出具的《税务事项通知书》，要求缴回2022年1月1日至2025年12月31日期间不符合即征即退增值税优惠政策的已退税款。公司初步估算缴回税费金额约为2700万元，不涉及行政处罚，相关财务影响将计入2026年当期损益。公司将与税务机关保持沟通，必要时将申请行政复议或提起诉讼。
【康希诺：青少年及成人用百白破疫苗药品注册申请获受理】
康希诺(688185.SH)公告称，公司研发的吸附无细胞百(五组分)白破联合疫苗(6岁及以上人群用)境内生产药品注册上市许可申请近日获国家药监局受理。该产品适用于6岁及以上人群，为青少年及成人的百白破加强疫苗，国内暂无获批同类产品，若成功上市将填补市场空白。该产品已纳入优先审评品种，后续还需经过技术审评、临床试验现场核查等程序，获批上市销售将对公司经营业绩产生积极影响。
经济信息
1、央行数据显示，初步统计，2026年前七个月社会融资规模增量累计为22.25万亿元，比上年同期少1.74万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加10.17万亿元，同比少增2.14万亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加1694亿元，同比多增2419亿元；委托贷款减少810亿元，同比多减121亿元；信托贷款减少672亿元，同比多减2264亿元；未贴现的银行承兑汇票减少1786亿元，同比少减410亿元；企业债券净融资2.52万亿元，同比多1.1万亿元；政府债券净融资7.76万亿元，同比少1.15万亿元；非金融企业境内股票融资4061亿元，同比多1847亿元。
2、最近，金价连日上涨，截至8月14日，国际黄金现货价上涨8.36%，国内金价每克上涨超80元，各地黄金市场交易火热。那么，未来黄金走势如何？菜百股份高级黄金投资分析师李洋判断，如果中长期持有，我们看好未来走势，但是从短期、下半年来看，黄金价格波动可能还会加大。国家高级黄金投资分析师宋蒋圳介绍，这轮反弹有“修补”成分，但也有扎实的基本面支撑。目前，金价已经在900元每克上方，面临多空激辩和技术性震荡，不建议普通人在此位置投入过重仓位。
3、上交所上周对98起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了自律监管措施，对爱丽家居、百花医药等严重异常波动股票以及财通福鑫LOF等溢价较高的基金进行重点监控，对38起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索6起。
深交所上周共对114起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对近期股价严重异常波动的“蓝盾光电”进行重点监控；共对8起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会2起涉嫌违法违规案件线索。
公司预警
1、华联控股：收到加拿大FIRES通知函，阿根廷锂盐湖项目投资可能触发审查。
2、贵州茅台：上半年净利润同比下降1.95%。
3、明阳科技：股东拟合计减持不超2%股份。
4、美迪西：股东拟减持不超1.68%公司股份。
5、中复神鹰：股东鹰游科技拟减持不超1.3%股份。
6、昂立教育：拟减持不超1%回购股份。
7、丰林集团：收到税务事项通知书，需缴回约2700万元退税款。
8、锦龙股份：2026年半年度净利润1424.89万元，同比下降88.59%。
9、近岸蛋白：上半年预计净亏损2650万元-2950万元，较去年同期增亏。
10、上纬新材：上半年净亏损1.67亿元，同比转亏。
11、敏芯股份：2026年半年度净亏损2061.55万元，同比转亏。
12、北京文化：2026年半年度净亏损3920.48万元。
13、汇绿生态：2026年半年度净利润同比下降27.79%。
14、达仁堂：2026年半年度净利润6.45亿元，同比下降66.55%。
15、*ST闻泰：上半年净亏损4.06亿元，同比转亏。
16、长盈通：公司用于通信领域的光纤在手或意向订单较少。
17、炬光科技：公司光通信、消费电子等新兴业务收入占比相对较低。
18、中国交建：上半年新签合同额9029.49亿元，同比下降8.89%。
19、成都燃气：2026年半年度净利润同比下降9.24%。
海外预警
1、上周五美股三大指数集体收跌，道指跌0.2%，纳指跌0.28%，标普500指数跌0.17%。存储板块走强，闪迪涨超7%，本周累涨35.38%；希捷科技涨超5%，西部数据涨超4%，美光科技涨超2%。半导体设备股走弱，应用材料跌超5%，科磊跌超2%。光通信股走高，Applied Optoelectronics涨超15%，康宁涨超4%，Lumentum涨超5%。“科技七巨头”涨跌不一，特斯拉涨0.68%，苹果涨0.22%，英伟达跌0.06%，谷歌跌0.12%，微软跌0.30%，Meta Platforms跌0.86%，亚马逊跌0.94%。
2、知情人士透露，英伟达与OpenAI正接近达成一项融资协议，以在俄亥俄州建设一个大型数据中心园区。但双方已重新调整了交易结构，英伟达最初将只为这一数百亿美元规模扩建计划的一半提供担保，而非全额。修订后的计划将英伟达的财务担保金额从2500亿美元降至不到1200亿美元。这一调整是为了回应投资者对这家芯片制造商风险敞口的担忧，它正利用自身资产负债表来提振对其人工智能芯片的需求。协议最早可能于本周末签署。根据目前讨论的方案框架，英伟达将为第一阶段（总计约5吉瓦电力容量）提供财务担保，后续阶段是否及如何融资将再做决定。
3、根据克拉克森公布的新造船市场月度数据，2026年7月，全球新船订单量为357万修正总吨（137艘），环比（803万修正总吨）下降56%，同比（455万修正总吨）下降22%。按国家划分，7月，中国船企订单量为290万修正总吨（111艘），市场占有率高达81%，环比减少405万修正总吨，同比减少54万修正总吨；韩国船企的订单量为57万修正总吨（21艘），市场占有率仅为16%。环比减少13万修正总吨，同比增加14万修正总吨。
4、OpenAI等美国头部AI实验室近期大幅下调中端AI模型价格以留住客户，Silicon Data数据显示7月中旬以来客户采购美国头部实验室模型的实际支出已降近四分之一。AI使用成本持续走高，中国AI企业凭借模型的高性价比优势不断获取新的客户，令美国科技行业感到担忧。
5、摩根大通日前警告称，下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于明年爆发。该行分析师将驱动因素归结为“五个W”：战争（War）、天气（Weather）、仓储（Warehousing）、水（Water）和浪费（Waste）。驻伦敦资深全球经济学家Nora Szentivanyi领衔的团队警告称，霍尔木兹海峡航运中断，以及潜在的历史级超强厄尔尼诺现象的出现，可能会削弱农作物产量、制约农业生产，并使食品通胀在2027年上半年持续居高不下。她预计，全球食品通胀率将从2026年上半年的2.8%加速升至明年上半年的5%。
[红包]一句话逻辑：cohr/lite等公司公认的#加强版的HBM/存储！
[炸弹]涨幅斜率陡增：磷化铟衬底从去年四季度开始涨价，以2英寸为例，从800美元开始，每次涨3-5%不等，到6月报价2400美元，急单甚至3K美元，累计涨幅2倍左右。根据台湾产业消息，预计衬底厂兴磊4季度再次#涨价10%以上，涨幅斜率陡增。
[炸弹]门槛高难度大：很多公司公告自己转型磷化铟，实际上大多都是#蹭热点PPT业务，因为磷化铟门槛非常高。核心mocvd#设备交期已经排到了28年； 原材料高纯红磷几乎由日本#垄断并反制两用物管控 （高纯红磷价格也翻倍了）；国内最先进的通美综合良率#不到40%；最后还有人才资金验证周期等门槛，行业内公认的一个老师傅价值百万，至少一年调试设备产能爬坡，半年以上的下游验证。
[炸弹]缺口时间长：磷化铟作为#光通信的基石，不仅光模块使用，后续NPO/CPO的CW光源也需要使用磷化铟衬底，而且#面积更大价值量更高。根据yole数据，磷化铟27-28年持续紧缺，其中27年#缺口70%，紧缺时间更长，#涨价周期有望持续到28年。
持续关注磷化铟版块的长期投zi机会。标的及核心逻辑如下：
云南锗业：中军，扩产快技术好。
光智科技：弹性标，#原材料高纯铟/磷自供，垂直一体布局，利润最大化
海川智能：弹性标，综合良率看齐通美，工商变更在即，# AAOI 合作建厂
此外还有实际产业进展的：博杰（AAOI下单锁定联营公司衬底），兴业（收购团队技术成熟）
一、重磅财经信息
谷票ETF上周合计净流出525.44亿元，8月以来已经合计净流出了1285.67亿元。多只半导体细分赛道ETF净流入居前，半导体设备ETF国泰、半导体设备ETF易方达上周净流入16.85亿元、13.59亿元
二、大盘表现
沪指涨1.41%，上探年线，逼近4000点；深证成指涨2.44%；创业板指涨3.14%，站上半年线；科创50指数涨4.14%。
沪深京三市成交额达到2.4万亿，较上一交易日放量超2000亿。
三、强势板块和个谷分析
备注：只列举部分涨停板
CPO
英伟达宣布Spectrum-X以太网硅光交换机已进入全面量产阶段，这是全球首款进入量产的200G/lane CPO以太网交换机系统。该交换机基于Spectrum-6交换芯片打造，激光器数量缩减至传统方案的四分之一，功耗降低至五分之一，光损耗从约22dB降低至约4dB，信号完整性提升64倍。
涨停板：中石科技、太辰光、共进谷份、天准科技、中瓷电子、旭光电子、天通谷份、电连技术、聚和材料、天洋新材、苏州天脉、飞亚达、盛洋科技、海泰新光
其他强势谷：仕佳光子、迅捷兴、长光华芯、长芯博创、富信科技、天孚通信
芯片产业
SK海力士表示，将在韩国投zi384亿美元建设晶圆厂，以应对AI时代持续增长的存储芯片需求。
涨停板：亚翔集成、有研新材、盈方微、兴欣新材、奥莱德、天准科技、万盛谷份、金螳螂、华民谷份、华源控谷
其他强势谷：中科飞测、长川科技、普冉谷份、长鑫科技
创新药
2026年上半年我国创新药对外授权（License-out）交易金额已突破1100亿美元，在全球TOP10交易中占据八席，产业正从卖故事转向以临床数据和商业化兑现能力定价的新阶段。
涨停板：誉衡药业、华森制药、太龙药业、圣达生物、戴维医疗、冀衡医药、神奇制药、澳洋健康
其他强势谷：石药创新、陇神戎发、立方制药
PCB
PCB上游材料涨价潮持续扩大。南亚塑料电子材料事业部近期向客户发出涨价通知，宣布铜箔基板（CCL）及半固化片（Prepreg，PP）价格将调涨20～25%，自2026年9月1日起生效，并源头信息加
WUXL3408以实际出货日期为准。
涨停板：金禄电子、华正新材、兴森科技、宏昌电子、东方材料、博敏电子、卓郎智能
其他强势谷：山东玻纤、中国巨石、埃科光电
机器人
①人形第二届世界人形机器人运动会将于8月22日在国家速滑馆“冰丝带”开幕。本届赛事共吸引了六大洲16个国家的666支队伍、2056台机器人同台竞技，队伍总量同比增长138%，机器人数量翻了两番。
②宇树科技发布“超人”，原地跳高2米，极限速度12.66m/s，（0.85米腿长），超越全世界全人类原地跳高和奔跑速度记录。
涨停板：正裕工业、京城谷份、日盈电子、中原内配、北自科技、联科科技、龙洲谷份、哈森谷份
其他强势谷：博众精工、征和工业、唯科科技、襄阳轴承
算力租赁
广东省首个词元经济专项金融产品“Token贷”在广州海珠发布，按合同/Token消耗额度核定额度，可提供信用、应收账款质押、订单融资为主的担保方式。
涨停板：东方材料、鸿博谷份、甘咨询、宇顺电子
其他强势谷：日科化学、朗科科技、弘信电子
大消费
机构：二季度或将是食品饮料年度利润端压力最大季度，预期2026年三季度消费品利润端或普源头信息加
WUXL3408遍好于二季度。
涨停板：一鸣食品、供销大集、桂发祥、阳光乳业、利群谷份、百合谷份、益民集团
其他强势谷：黑芝麻、南侨食品
有色
LME期铜日内涨超1.4%，一度逼近14400美元/吨。
涨停板：北方铜业、贵研铂业、振华谷份、闽发铝业
其他强势谷：江西铜业、湖南白银、西部矿业、铜陵有色
农业
摩根大通日前警告称，下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于明年爆发。霍尔木兹海峡航运中断，以及潜在的历史级超强厄尔尼诺现象的出现，可能会削弱农作物产量、制约农业生产，并使食品通胀在2027年上半年持续居高不下。
涨停板：金健米业、农发种业、京粮控谷
其他强势谷：神农种业、敦煌种业、深粮控谷
电网设备
《新型电力系统建设“十五五”规划》明确，“十五五”期间全国电网固定资产投zi将达到5万亿元以上，较“十四五”增长超30%，年均投zi体量达万亿级别。
涨停板：风范谷份、思源电气、神马电力
其他强势谷：金冠电气、伊戈尔
燃气轮机
摩根大通表示，受电力需求急剧增长的推动，全球燃气轮机订单在4月至6月当季创下历史新内容来自小牛研报纪要高。
涨停板：杰瑞谷份、联德谷份、常宝谷份
其他强势谷：隆达谷份、图南谷份、万泽谷份
磷化铟
市场研究机构Yole的信息显示，2026年全球磷化铟衬底需求将达260万到300万片（折合2英寸），但有效产能仅约为75万片，缺口超过七成。
涨停板：有研新材
其他强势谷：云南锗业、兴发集团、博杰谷份、三安光电
先进封装
机构：封测正由稼动率修复走向量价齐升、价值量抬升，台积电与日月光投控提价为中国大陆封测跟涨提供锚定、台厂满载下订单外溢，看好中国大陆封测厂需求承接与涨价跟进及利润率修复机会。
涨停板：通富微电
其他强势谷：德邦科技、上海新阳、甬矽电子、华天科技、伟测科技
玻璃基板
机构：持续看好先进封装将成为未来支撑高端芯片性能维持高斜率升级的重要路径，而玻璃基板则有望成为解决当前先进封装大尺寸化、高密高速升级、产出效率等瓶颈的重要工艺，有望进入加速成熟阶段。
涨停板：沃格光电
其他强势谷：艾森谷份、彩虹谷份、力诺药包、京东方A、凯盛科技
航运
上期所欧线集运主力合约大涨10%，报1749点。
涨停板：凤凰航运
其他强势谷：中远海能、招商轮船、国航远洋
培育钻石
机构：预计金刚石散热2030年全球市场中性约188亿元、乐观约312亿元，2026-2030年中性口径复合增速约128%。
涨停板：黄河旋风
其他强势谷：四方达、力量钻石、国机精工、沃尔德
（1）市场迎来放量反弹，领涨的存储、CPO和算力方向，都是周末消息刺激的方向，今天韩村休市，一枝独秀支楞起来，终于共振了美韩这波反弹，非常硬核，今天放量共振指数，看看是否能够眼前一亮，重视下科技方向各个分支核心的反馈，应该不会太差；
（2）重视下今天共振指数方向的非科技方向，比如机器人，看看持续性如何；
（3）放量后，短线情绪也迎来修复，人心思涨的信号，各位见仁见智，自己判断，找准自己舒适的仓位和状态决定。
行情暖气来了，应该没有太大风险，关键在于锚定好核心方向，不偏离不追高，要么多点耐心要么控制仓位，其余没有太多主意，个人继续看多做多。。
板块方面
半导体产业链再度爆发，存储芯片、设备材料、先进制程等细分全线爆发，其中长鑫科技涨12%创历史新高，市值重回4万亿。通富微电、有研新材涨停，中微半导、中科飞测、普冉股份、芯原股份、长电科技等涨幅居前。
消息面上，SK海力士表示，将在韩国投资384亿美元建设晶圆厂，以应对AI时代持续增长的存储芯片需求。摩根大通预计，存储芯片短缺还将持续两年，伯恩斯坦在一份报告中指出，预计第三季度传统 DRAM 合约价格将环比上涨约17%。不过，其上涨幅度较今年第二季约65%的环比涨幅大幅放缓，摩根士丹利认为，存储芯片周期将在第四季度进入后期阶段。
算力硬件概念再度走强，太辰光、中石科技、天准科技、金禄电子、中瓷电子、沃格光电、兴森科技等涨停。
消息面上，8月14日，英伟达宣布Spectrum-X以太网硅光交换机已进入全面量产阶段，实现激光器数量减少4倍、功耗降低5倍、平均故障间隔时间（MTBI）提升10倍。
中国银河证券指出，随着GPU集群规模扩大，数据中心内部通信压力持续提升，光互连成为重要发展方向。Vera Rubin量产Spectrum-X Ethernet Photonics进一步验证光互连在下一代AI数据中心中的价值。硅光子技术渗透率的提升也将同步带动上游光芯片需求的高速增长。
半导体、算力硬件作为市场高景气核心赛道，再度迎来资金集中进场，有望进一步支撑本轮反弹行情延续。经过今日放量普涨后，后续能否持续流入增量资金将成为关键观察变量；倘若资金承接力度不足，科技内部各细分赛道大概率还是会走向分化，届时重点留意内部轮动节奏。
农业种植同样涨幅居前，神农种业、农发种业、京粮控股涨停，秋乐种业、康乐种业、敦煌种业等涨幅居前。
消息面上，摩根大通日前警告称，下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于明年爆发。霍尔木兹海峡航运中断，以及潜在的历史级超强厄尔尼诺现象的出现，可能会削弱农作物产量、制约农业生产，并使食品通胀在2027年上半年持续居高不下。
个股方面
个股层面，市场短线情绪显著回暖，呈现科技权重与情绪小票共振上行的格局。赛道端，半导体板块表现亮眼，存储芯片龙头长鑫科技大涨超12%创出历史新高，通富微电封死涨停，长电科技、兆易创新、寒武纪、澜起科技等多只核心标的涨幅超5%；而情绪标的金螳螂收获4连板。算力硬件同步走强，中际旭创、天孚通信、东山精密等权重个股上涨超6%，共进股份拿下3连板，华正新材、中石科技、中瓷电子走出2连板，此前实现20CM5连板标的蓝盾光电延续强势，再度大涨超15%。医药板块热度延续，CRO龙头药明康德涨近5%再创阶段新高，誉衡药业走出7天5板，澳洋健康4连板，神奇制药3连板。消费板块局部回暖，一鸣食品走出15天10板，桂发祥斩获2连板。除此之外，上周五回调的秦安股份、京投发展迎来资金回流修复，当日震荡收红。
后市分析
今日市场延续反弹，三大指数全线上涨，创业板指涨超3%，整体盘面依旧维持震荡上行格局，积极信号在于市场成交较前期明显扩容，增量资金开始进场。资金持续涌向算力硬件、半导体等核心热门赛道，推动科技主线进一步走强，有望巩固并延续本轮反弹行情。但从当前成交体量来看，暂时难以支撑市场持续普涨格局。经历今日科技板块集中爆发之后，行情大概率再度迎来分化，后续应当聚焦热点轮动节奏，把握热门赛道部震荡过程中的结构性机会。
市场要闻聚焦
1、国家统计局：7月份全国规模以上工业增加值同比增长4.5%
国家统计局发布数据，7月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.5%，剔除季节因素后环比增长0.11%。作为工业的主体，制造业增加值增长5.5%，增速高于全部规模以上工业1.0个百分点。新动能对工业经济的贡献不断增强，初步测算，1—7月份，以高技术制造业、数字产品制造业等为代表的新动能领域对规模以上工业增加值增长的贡献率为五成左右，较上半年提高约3个百分点，引领作用持续增强。
2、两部门：到2030年国内油气供应量4.4亿吨油当量 新增油气长输管道2万公里
国家发展改革委、国家能源局印发《石油天然气发展“十五五”规划》，2030年，国内油气供应量4.4亿吨油当量，新增油气长输管道2万公里，全国油气长输管网规模达22万公里，天然气储备规模持续增长，占全国消费比重超过13%，液化天然气接收站接卸能力2亿吨/年，陆上管道进口天然气能力1140亿立方米/年，二氧化碳捕集与封存/二氧化碳捕集利用与封存（CCS/CCUS）年注入二氧化碳达1000万吨。
人气及连板股分析
连板晋级率45.45%，市场短线投机情绪仍相对活跃，但连板高度降至4板，此前20厘米5连板的蓝盾光电维持高溢价，今日一度大涨18%，带动20厘米个股赚钱效应维持高位，十余只个股涨停，50多股涨停或涨超10%。上周五断板的北京文化全天封死一字跌停，对10厘米方向人气构成一定杀伤，坤泰股份、华西股份等中位股纷纷遭遇淘汰。短线10厘米方向仍需重点关注爱丽家居复牌后表现，此外在当前市场连板高度无法突破5板态势下，10厘米方向资金短线接力意愿仍将受到制约。
主线热点
英伟达8月14日宣布，基于新一代Spectrum-6交换芯片的Spectrum-X进入全面量产，激光器数量减少4倍、功耗降低5倍、MTBF提升10倍。光通信产业链受到全面提振，受益通道数由十余芯向32/64芯甚至更高演进，无源器件、MPO连接器和保偏光纤等细分悉数大涨，太辰光、天准科技、中瓷电子等多股涨停，仕佳光子、长芯博创、阿莱德等多股涨超10%。而随着中石科技继续开盘封死20厘米一字涨停，散热方向炒作继续向液冷、金刚石散热等方向扩散，黄河旋风、亚振家居、冰轮环境、苏州天脉等多股涨停。虽然今日板块内“易中天”三巨头以及云南锗业、东山精密等光芯片核心标的今日同样涨势不俗，但板块近期仍多以20厘米或小市值弹性标的为主，上述核心大票若无法持续展开补量动作，整个光通信产业链内部结构性分化行情仍将延续。
SK集团会长崔泰源近日表示，明年大概率将是存储芯片供应缺口最大的一年，并形容当前市场为“争夺存储芯片的战争”。此外，Counterpoint Research研报数据显示，2026年第二季度，国产厂商长江存储在NAND闪存市场的出货量占有率首次跻身全球前三。存储以及上游先进封装产业链持续回暖，长鑫科技大涨12%以全天最高点报收，总市值突破4.13万亿元，通富微电、盈方微等多股涨停，长电科技一度逼近涨停，普冉股份等多股涨超10%。随着长鑫科技刷新上市新高，表明当前存储产业链走势开始持续摆脱韩国等外围市场扰动，国内扩产逻辑带动的先进封装及上游材料、设备端的业绩高确定性成为资金持续回补主因。不过作为全球存储链估值锚的美股存储概念股近期持续反弹逼近前高，短线波动仍将对整个半导体产业链形成情绪面影响。
自8月以来，多家医药上市公司迎来机构投资者调研。其中，创新药龙头百济神州8月以来合计接受了超过200家机构的调研。当前创新药板块正由“估值驱动”向“业绩+全球化兑现驱动”转变逻辑持续得到市场认同。早盘一度承压的医药产业链仍得到资金强承接，其中低位投机小票赚钱效应居高不下，叠加脑机概念的“羊字辈”人气股澳洋健康弱转强晋级4连板，低价创新药股誉衡药业实现反包板。随着CRO龙头药明康德A、H股双双刷新历史高点，CXO产业链再度得到资金回补，重组蛋白、检测试剂等方向核心标的百普赛斯、义翘神州、益诺思、兰卫医学继续刷新历史或阶段新高。在药明康德创出历史新高以及行业业绩超预期表现的示范作用下，当前CXO方向仍是主流资金聚焦方向，而投机小票赚钱效应能否继续扩散，板块内仍需涌现出一些能够向上打开高度空间的人气品种。
国新办宣布将于8月18日下午3点举行新闻发布会，请商务部等多部门有关负责人介绍激发下沉市场活力活跃县域消费有关情况，并答记者问。大消费板块再获提振，桂发祥开盘一字涨停晋级2连板，板块高度龙头一鸣食品缩量反包涨停，天山生物20厘米涨停以及厄尔尼诺现象带动的粮食涨价预期，则带动农牧饲渔板块热度再上台阶，农发种业、京粮控股等多股涨停，佳沃食品、康比特等一度涨超10%。事实上从此前发布的《扩大消费“十五五”规划》中，已经重点提及激发下沉市场消费活力、促进城乡消费融合发展、壮大县域消费市场，因此今日涨停的供销大集等供销社概念今日同样表现不俗。不过相比医药板块，大消费板块内并不具备迭创新高的大市值容量品种，可见其小微盘股仍占据其中主导，板块内部各条细分的快速轮动仍将是后市主基调。
后市展望
今日市场全天呈现放量普涨行情，全市场超150股涨停或涨超10%，成交金额也逼近2.4万亿，创业板和科创50指数更是以全天最高点报收，沪指则时隔1个月之后重新站上年线这一重要阻力位。虽然今日沪指向上收复年线，但多头当前仍将面临7月13日的向下跳空缺口以及4000点整数关两大压力位考验，因此多空双方仍将围绕年线附近展开争夺，且5日均线的得失仍将决定本轮反弹是否终结。而上周五失守5日均线的微盘股指数并未受到科技股大涨的资金分流，今日再度向上反包收复半年线并续创阶段新高，可见当前科技主线的修复与小微盘投机方向并非跷跷板行情，上半年的极致抱团行情难以重演，对于一些此前反弹落后的小微盘投机方向仍可积极挖掘。
一、板块个股主力大单资金
从板块表现来看，半导体、CPO、PCB等板块涨幅居前，白酒、游戏、影视等板块跌幅居前。
从主力板块资金监控数据来看，电子板块主力资金净流入居首。
板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。
从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为分散，长鑫科技净流入居首。
主力资金流出前十的个股所属板块较为分散，贵州茅台净流出居首。
二、ETF成交
从成交额前十的ETF来看，中韩半导体ETF华泰柏瑞（513310）成交额位居首位，科创50ETF华夏（588000）成交额位居次席。
从成交额环比增长前十的ETF来看，工程机械ETF广发（560280）成交额环比增长210%位居首位；科创50ETF工银成交额环比增长185%位居次席。
在上周份额增长前十ETF中，多只半导体设备相关ETF份额大增，UC科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）上周份额增长72.09亿份位居首位；半导体设备ETF国泰（159516）上周份额增长22.2亿份位居次席。
在上周份额减少前十的ETF中，医疗ETF华宝（512170）上周份额减少31.96亿份位居首位；中证1000ETF南方（512100）上周份额减少22.92亿份。
三、期指持仓
四大期指主力合约中，IH、IF合约多空双方均加仓，IF合约多头加仓数量较多，IM合约多头减仓而空头加仓。
四、龙虎榜
今日龙虎榜机构活跃度较高，先进封装概念股通富微电强势涨停，获四家机构买入2.63亿，同时深股通买入5.39亿。
通富微电获国泰海通证券武汉紫阳东路营业部买入3.08亿。CPO概念股太辰光20CM涨停，获华鑫证券上海陆家嘴营业部买入1.08亿
太辰光（中报增长+CPO+MPO连接器，20cm首板+20.00%）全天成交45.08亿，换手12.70%，量比1.27，10:35封上20cm首板，收盘报193.8元，总市值440亿。资金端主力净流入3.49亿，DDE散户值-337.41，散户出逃幅度较大，筹码向主力集中。催化端公司上半年营收同比增20.81%，Q2单季营收同比大增93.7%迎来业绩拐点，核心MPO连接器绑定头部客户贡献7成以上营收，当日群益证券给出200元目标价形成情绪催化。风险上20cm标的波动弹性极大，当前处于高位高价区间，12.7%换手偏高，需警惕筹码松动带来的回调。
兴森科技（ABF载板+CSP封装基板+存储芯片+光模块，首板涨停+9.99%）全天成交57.19亿，换手10.17%，量比1.31，13:51封死首板，收盘报38.3元，总市值651亿。资金端主力净流入6.99亿，DDE散户值-110.78，呈现主力吸筹、散户离场的良性筹码结构。催化端公司是ABF载板国产替代稀缺标的，CSP封装基板业务受益存储行业复苏、核心客户份额提升，旗下北京兴斐1.6T光模块产品板正处于量产爬坡阶段，硬科技属性获资金认可。风险上封板时点接近14点偏晚，10%左右换手处于中性水平，次日资金承接力度存疑，不可盲目追高。
天通股份（光模块上游+铌酸锂+软磁材料+AI算力，首板涨停+10.01%）全天成交30.22亿，换手9.28%，量比0.86，10:41封上首板，收盘报27.48元，总市值339亿。资金端主力净流入4.17亿，DDE散户值-40.08，主力进场拿货的同时散户筹码持续流出。催化端此前上证报报道公司加码电子材料布局，其面向AI高速电光调制器的8英寸铌酸锂单晶和晶片已实现量产填补国内空白，叠加先进封装材料景气上行逻辑催化。风险上当日量比不足1属于缩量涨停，封板强度整体偏弱，若后续量能不能及时跟进，很容易出现冲高回落。
合锻智能（可控核聚变+PCB层压机+高端成形机床，首板涨停+10.02%）全天成交20.18亿，换手15.66%，量比0.88，14:24尾盘阶段封死首板，收盘报26.68元，总市值132亿。资金端主力净流入2.01亿，DDE散户值-66.21，散户资金呈现净流出状态。催化端此前方正证券研报将其定义为核聚变部件龙头，公司相关部件制造精度行业领先，2025年 BEST 项目部件已顺利交付，可控核聚变赛道情绪升温带动标的涨停。风险上尾盘封板本身强度偏弱，叠加15.66%高换手、量比不足1的缩量特征，需谨防题材快速降温带来的筹码砸盘。
博敏电子（AI服务器PCB+800G光模块+陶瓷衬板，首板涨停+10.00%）全天成交10.09亿，换手9.45%，量比1.22，10:25早间阶段封上首板，收盘报17.38元，总市值112亿。资金端主力净流入仅0.31亿，DDE散户值-60.53，散户资金流出但主力进场力度明显偏弱。催化端公司2025年归母净利同比大增102.8%，毛利率提升7.61个百分点迎来业绩拐点，旗下800G光模块PCB已实现量产，AI算力客户正处于大规模导入阶段。风险上主力净流入规模偏小导致封板动能不足，单日成交刚过10亿流动性一般，一旦情绪转向容易出现承接断层。
苏州天脉（液冷服务器+拟收购中冷科技+天脉转债上市，20cm首板+20.00%）全天成交12.35亿，换手8.20%，量比1.97，10:58封上20cm首板，收盘报307.08元，总市值355亿。资金端主力净流出0.29亿，DDE散户值高达520.18，呈现典型的主力小幅流出、散户大幅进场接盘的资金背离结构。催化端公司此前公告7.86亿元可转债将于8月18日上市，液冷散热产品充分受益数据中心建设需求，同时拟收购中冷科技切入半导体封装制造赛道，多重利好叠加刺激股价。风险上资金背离信号明确，叠加307元的高位高价属性，20cm标的波动剧烈，需警惕资金拉高出货风险。
天准科技（半导体量检测+CPO检测+英伟达产业链，20cm首板+20.01%）全天成交11.00亿，换手6.27%，量比2.80，14:48临近收盘才封死20cm首板，收盘报94.8元，总市值185亿。资金端主力净流入0.66亿，DDE散户值19.10，多空资金接近持平，没有形成明确的主力抢筹结构。催化端公司检测设备已交付中际旭创、新易盛等光模块头部客户，子公司与N VIDI A合作推出全栈机器人解决方案，同时布局Muetec半导体量检测设备，多赛道AI属性获资金挖掘。风险上尾盘最后时段封板强度偏弱，主力流入规模有限，20cm首板处于高位区间，需谨防次日冲高回落。
RCC涂树脂铜箔国产替代加速，铜箔板块整体走强催化为德福科技高端电子电路铜箔扩产推进，载体铜箔实现量产突破，验证高端铜箔国产替代产业趋势。产业逻辑层面，RCC（涂树脂铜箔）是高端PCB、封装基板的关键核心材料，此前高端载体铜箔长期依赖进口，随着国内厂商技术突破、产能落地，国产替代进程持续加速，高端电子电路铜箔需求随PCB、封装基板产能扩张持续释放。2026年8月15日盘面PET铜箔指数报2079.727，单日涨幅3.40%，铜箔板块整体表现强势，RCC作为铜箔领域高端增量方向，获得市场资金重点挖掘。(德福科技，诺德股份，超华科技，中一科技)
人形机器人产业化提速，核心零部件产能落地验证商业化进程催化包含两方面，一是中特科技打造的人形机器人电机全自动化柔性生产线仅42天完成交付，核心零部件产能建设效率超预期；二是数字华夏完成亿元级战略融资，仿生人形机器人商业化落地节奏加快。产业逻辑层面，人形机器人产业化进入落地关键期，电机、谐波减速器等核心零部件的产能配套是量产落地的核心前提，头部企业融资落地、零部件厂商产能扩建，直接验证行业商业化进程正在加速。2026年8月15日盘面机器人指数报16902.872，单日涨幅2.63%，板块呈现连续强势走势，核心零部件赛道弹性突出。(斯菱智驱，绿的谐波，汇川技术，拓普集团，鸣志电器)
杰瑞股份：【燃气轮机】公司是AIDC燃气轮机核心供应商，核心受益于国内数据中心备用电源需求爆发的产业趋势。更关键的是，公司目前手握燃机相关订单规模超200亿，2027年业绩放量确定性极强。在AI算力基础设施大规模落地、备用电源缺口持续扩大的背景下，大额订单落地直接锁定未来两年业绩增量，数据中心一体化业务推进速度持续超市场预期。
德福科技：【铜箔材料】公司是国内高端电子电路铜箔核心厂商，目前已实现载体铜箔量产突破，同时推进高端产能扩张，直接卡位RCC涂树脂铜箔国产替代赛道。更难得的是，8月17日公司2408.98万股限售股解禁，仅占总股本3.82%，短期流动性冲击极小。在高端PCB、封装基板上游材料国产替代加速的背景下，公司量产突破+扩产落地将充分承接下游需求增量。
东方材料：【碳管材料】公司主营PCB电子油墨业务，同时布局算力租赁赛道，目前CNTp碳纳米管产线即将投产，产品可同时覆盖锂电、算力两大高景气场景。更重要的是，公司上半年业绩实现扭亏，推出股权激励绑定核心团队利益，发展动能充足。在锂电材料技术迭代、算力基础设施散热需求持续释放的背景下，多业务线共振将推动公司业绩进入持续释放通道。
蓝思科技：【玻璃基板】公司是消费电子精密结构件龙头，目前正切入TGV玻璃基板先进封装新赛道，携手英特尔推进相关技术落地。更关键的是，公司玻璃盘片已切入美国加州大客户供应链，明年单月备产指引达2000万片；玻璃基板预计2026年四季度到2027年一季度批量出货，月产能规划1万片。在先进封装对玻璃基板需求快速起量的背景下，新业务将从三季度开始贡献增量，明年全面放量打开成长空间。
光库科技：【光模块】公司是高速光模块核心光器件供应商，直接受益于全球AI算力建设带来的高速光模块需求爆发。更关键的是，公司2026年上半年实现营收10.32亿元，同比增长72.91%；归母净利润1.48亿元，同比增长186.09%，其中二季度单季净利润达1.04亿元。在1.6T光模块散热成为行业核心瓶颈、光模块龙头17亿布局散热赛道的行业高景气背景下，业绩高增验证公司产品竞争力，规模效应持续释放带动盈利能力提升。
共达电声：【薄膜铌酸锂】公司布局的薄膜铌酸锂调制器是1.6T/3.2T高速光模块几乎唯一确定性技术路径，商用带宽达110-170GHz，大幅领先硅光方案。更难得的是，3.2T产品预计2027年出货，赛道CAGR接近300%，公司依托大股东孵化的国内唯一高端键合设备企业支持，成品键合片近期已启动全球头部光通信工厂送样测试，下半年启动建厂。当前正处工艺验证关键窗口期，卡位优势突出，投产后成长空间巨大。
斯菱智驱：【谐波减速器】公司是国内谐波减速器核心厂商，同步布局汽车零部件与人形机器人核心零部件业务，直接受益于人形机器人产业化加速的产业趋势。更关键的是，公司发布定增预案拟募资不超过18亿元，其中15亿元投建1060万套汽车零部件、360万套谐波减速器及配套轴承产能，一期100万套谐波产能正在扩建，泰国基地6月已进场设备，三季度即可量产爬产。在机器人核心零部件产能紧张、国产替代加速的背景下，双业务轮动驱动成长。
今世缘：【区域白酒】公司是江苏区域白酒龙头，核心产品在省内宴席渠道具备极强竞争力，淡雅系列连续三年保持较高增长。更关键的是，公司2026年上半年整体收入、业绩同比下滑约7%，但二季度单季收入同比增长14%、业绩同比增长19%，大超市场预期，同时毛利率、净利率同比提升，费效比改善明显。在区域白酒竞争加剧的背景下，公司苏中、盐城市场上半年逆势增长，全省市占率稳中有升，二季度业绩拐点明确，盈利弹性持续释放。
②算力-英伟达宣布Spectrum-X以太网硅光交换机已进入全面量产阶段；南亚塑料宣布CCL及半固化片调涨20～25％，自2026年9月1日起生效。（锐捷网络、中石科技、国际复材、中瓷电子、威尔高、利和兴、行云科技、太辰光等）
②机器人-第二届世界人形机器人运动会8.22–8.26 在北京举行，666支队伍竞逐51个项目！国家统计局称，前7个月我国工业机器人产量同比增长28.5%，机器人领域快速发展。（威尔高、拓斯达、北自科技、长盛轴承、利和兴、昊志机电 、日盈电子等）
③半导体芯片-闪迪公布长期财务蓝图，预计2028至2030财年营收将保持中高双位数增长，非GAAP口径下毛利率约80%、营业利润率约75%、调整后自由现金流利润率约50%。（翰博高新、金螳螂、芯海科技、亚翔集成、有研新材、通富微电、盈方微等）
④泛消费-《扩大消费“十五五”规划》提出，到2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右等目标。（一鸣食品、桂发祥、百合谷份、阳光乳业、天山生物、金健米业、供销大集等）
⑤医药-《上海市国家服务贸易创新发展示范区建设方案》指出，支持生物医药产业创新发展。（誉街药业、澳洋健康、神奇制药、华森制药、戴维医疗、太龙药业等）
美国和伊朗6月17日公布谅解备忘录正式文本，其中第三条内容是：美国与伊朗承诺在最多60天内进行谈判并达成最终协议。8月17日，谅解备忘录所设定的60天谈判窗口期期满，由于在霍尔木兹海峡等问题上存在严重分歧，美伊谈判陷入僵局，没有取得实质性进展。 （央视新闻）(来自财联社APP)