市场环境
结构性轮动，指数韧性尚可，但个股赚钱效应和高位情绪偏弱。

市场强度
中性偏强，不属于全面进攻环境。

情绪阶段
高位退潮＋容量趋势承接并存。

资金核心
通信/CPO/光通信/算力硬件为8月14日最明确资金承接方向。

最大风险
高位股继续补跌导致亏钱效应向中位科技扩散。

今日盘前第一验证方向
通信—CPO—光模块—算力网络基础设施。

第二验证方向
存储芯片—半导体设备—硬件制造。