产业催化：英伟达Spectrum-X以太网硅光交换机全面量产落地，1.6T光模块加速放量，直接带动CPO/光通信主线走强。
事件催化：光模块龙头中际旭创17.47亿元入股散热龙头中石科技，带动光模块散热产业链集体爆发。
情绪支撑：AI算力需求持续爆发，800G、1.6T高速光模块订单能见度已延伸至2027-2028年，高端模块供需紧缺格局支撑板块韧性。