⻰头（强者恒强，只做最核心）

天洋新材（ 603330 ）：4板，全场第一观察标的

核心逻辑：CPO上游光模块电子胶，英伟达Spectrum-X量产令的直接受益者；09:25一字秒封+1.96亿封单，封板质量全场第一。产业链地位：上游材料端 卖水人 ，光模块放量则电子胶同比例受益。护城河：材料认证壁垒（光模块厂商更换胶材需重新验证，粘性极高）。

明日策略：4进5是全市场风向标。一字不开板→放