今天的盘面，和昨天完全是两种感觉。

昨天是4300多只个股上涨，科技全面爆发，基本上只要方向沾边，盘中都能跟着动一下。今天沪指虽然最后还是红的，但真正做起来，难度明显大了很多。

截至收盘，沪指上涨0.19%，深成指下跌0.56%，创业板下跌0.93%。两市成交依旧保持在2.4万亿附近，但下跌个股超过3200只。

所以今天不是指数有多差，而是个股开始分化了。

早上我说过，昨天普涨以后，今天大概率不会继续全面进攻，重点要看科技第一次分歧之后，资金往哪里走。实际盘面也差不多，昨天最强的半导体、算力硬件和创新药，今天都出现了不同程度的调整。

长鑫科技、紫光股份、新易盛、太极实业这些容量品种都在回落，算力租赁方向跌得更明显。昨天还在集体抢科技，今天一开盘，资金就开始挑挑拣拣了。

但这里也不能简单理解为科技行情结束。

今天半导体设备、硅片和部分光通信品种还是有承接的。立昂微盘中一度冲击涨停，有研硅、西安奕材、神工股份表现都不差，设备方向的迈为股份、盛美上海、拓荆科技也有资金回流。亨通光电和天孚通信最后依旧收红。

这说明资金没有完全离开科技，只是从昨天的全面进攻，转向了内部筛选。

昨天是什么都涨，今天则开始区分谁的位置低、谁有业绩、谁只是跟风。对于科技来说，这种分化不一定是坏事，关键要看明天能不能出现修复。如果容量品种能够止跌，设备、材料和光通信继续活跃，那么科技依旧还是主线。

今天最强的方向变成了农业。

金健米业、农发种业走出两连板，万向德农、亚盛集团、登海种业等一批品种涨停，猪肉、水产、化肥和农药也跟着动了起来。

农业能够突然爆发，一方面有食品价格和天气预期的消息刺激，另一方面也是典型的高低切换。科技连续上涨以后，部分资金开始兑现，自然会寻找前期涨幅不大、位置相对较低的方向。

不过农业今天涨得也比较一致，明天正常会有分化。这个方向到底是单日轮动，还是能继续走两天，主要看金健米业、农发种业这些前排能不能继续稳住。后排如果只剩冲高回落，那就还是轮动思路。

油气今天也比较强，主要是国际油价上涨，再叠加油气发展规划的刺激。石化机械涨停，海油工程、中油工程都有表现。油气和银行一起稳住了沪指，这也是为什么今天大部分个股下跌，指数最后却还能收红。

午后资金又去拉了信创，中国软件、诚迈科技、麒麟信安涨停；机器人方向也有回流。热点看起来不少，但切换速度很快，上午农业，盘中油气，下午又轮到信创，说明资金现在还没有找到新的统一进攻方向。

短线情绪这边，今天其实已经有点不对劲了。

昨天三只4连板品种，今天全部没有晋级。澳洋健康直接跌停，天洋新材盘中走出天地板，金螳螂午后炸板。虽然今天仍然有接近80只个股涨停，但高位股的淘汰速度已经明显加快。

简单说就是：指数暂时没什么大问题，但高位情绪已经开始出现风险。

今天成交没有缩，说明资金还在场内。现在更像是资金从高位方向撤出来，重新寻找低位机会，而不是市场全面转弱。接下来如果还去追连续加速的高位品种，难度肯定会越来越大。

早上的两个案例，今天表现都不理想。

多氟多下跌4.36%，昨晚半年报看起来净利润增长接近9倍，但二季度利润环比下降约63%，市场最终交易的是单季度回落，而不是标题上的高增长。

紫光股份下跌4.34%，前面连续上涨了3天，累计涨幅已经不小，再加上盘后的定增调整，今天资金选择兑现也很正常。

这两个走势也说明了一点：消息看起来不错，不代表第二天一定会涨，最后还是要看开盘后的资金态度。没有承接，再漂亮的公告也只是公告。

持仓简单更新


今天宝鼎科技已经清仓
新增了半导体设备ETF和亿田智能。选择半导体设备ETF$亿田智能(sz300911)$，是因为今天科技虽然分化，但半导体设备、材料这些上游方向明显强于整个科技板块。相比继续追高单只科技股，通过ETF参与可以适当分散个股波动。

亿田智能今天跟随算力方向回调，但午后在22元附近出现承接，选择它主要是看公司跨界算力后的订单预期，今天又给出了相对合适的位置。盘后公司公告子公司签署10亿元算力中心建设合同，算是对这条逻辑的进一步补充，不过后面还要看合同落地情况。

目前持有太极实业、亨通光电、亿田智能和半导体设备ETF，整体仓位65.5%。亨通光电和亿田智能小幅浮盈，其余两只基本在成本附近。
明天市场主要看两件事。

一个是科技能不能修复。今天调整的容量品种如果能够止跌，半导体设备和光通信继续有资金承接，说明今天只是正常分化。

另一个是农业能不能留下前排。农业明天肯定会分化，如果前排继续强、后排正常掉队，板块还有反复；如果开盘就大面积冲高回落，那基本就是一日轮动。

沪指还是看4000点附近的压力，下方先看3960点。只要成交继续保持在2.3万亿以上，市场就还有轮动基础。

昨天是普涨，今天是分化，明天就看资金选择回流科技，还是继续在低位方向轮动。

我是老张，明早8点继续做盘前梳理，晚上21.00点回来验证。大家看完顺手点个赞，咱们明天继续聊。

以上仅为个人复盘记录，不构成投资建议。市场有风险，参与需谨慎。