【开头结论】[淘股吧]
昨天科技狂欢把情绪推上浪尖，今天市场主动分化。沪指微红守3990，深成、创业收跌，资金从高位科技流向低位农业、油气、信创。一句话：晴天转阴，该收伞的收伞，该换鞋的换鞋。
【看天气】
上证+0.19%收3990.30点，深证成指-0.56%收14622.50点，创业板指-0.93%收3705.56点，科创50+0.11%，北证50+2.67%领涨。
两市成交2.40万亿，和昨天基本持平。上证还在4000点门口踱步，创业已经先蹲下来休息。
这种天气，像是要下雨又没下。出门可以，但别穿新鞋。我惯看天气出门——风大了，先把伞撑开。
【赚钱效应】
涨停80家，跌停5家，封板率77%，连板晋级率33.33%。数字不算难看，但赚钱效应从四面八方收拢到几个角落。
最强的风：
第一，农业粮食。种植业板块涨9.54%，金健米业、农发种业、京粮控股两连板，神农种业、天山生物20cm涨停，北交所秋乐种业30cm涨停。摩根大通一句"全球粮食危机"直接把冷灶烧热。这个方向今天最硬。
第二，油气。石油天然气"十五五"规划落地，石化机械涨停，海油工程涨超7%，美伊局势紧张再添一把火。
第三，信创。上海软件产业规划提出2030年产业规模4万亿，中国软件、诚迈科技、麒麟信安午后封板。
第四，机器人预热。宇树科技明天登陆科创板，世界机器人大会后天开幕，正裕工业3连板，南方精工、襄阳轴承助攻。
赚钱效应不在科技股的主升浪，而在低位新故事的启动点。
【亏钱效应】
昨天的高度板今天集体翻车。金螳螂炸板，澳洋健康跌停，天洋新材一度天地板。三剑客全军覆没。
贝达药业20cm跌停，金时科技、坤泰股份、江瀚新材也躺跌停。影视院线走弱，北京文化盘中触及跌停；算力租赁调整，鸿博股份、行云科技下挫。
亏钱效应集中在高位接力失败和科技股获利兑现。昨天追进去的人，今天体会什么叫"高手买入龙头，超级高手卖出龙头"。
【情绪判断】
我的判断：高潮后的第一次分歧，情绪从一致走向分化，但还没进入全面退潮。
证据有三：
一，涨停仍有80家，量能还在2.4万亿；
二，北证50逆势涨2.67%，说明资金没离场，只是换场子；
三，昨日4板全部阵亡，连板晋级率仅33%，炸板23家。
这是典型的"有人想结账，有人想上车"的博弈。合力还在，但已经不是昨天那种闭着眼睛买都能赚的状态。
【操作策略】
仓位压到五成以下，先当观众，再当选手。
科技主线（半导体、CPO、算力租赁）今天休整，不要急着抄底。好姑娘也要挑个好时辰，昨天刚大涨完，今天去接盘，容易被套在山顶。
农业、油气、信创是今天的新方向。农业偏事件驱动，持续性要看粮价和国际局势，只能小仓刺拳试探。油气有政策+地缘双催化，相对稳一些。信创位置低，值得观察。
机器人事件密集，但正裕工业已经3板，再去追高风险收益比不好，等分歧后的低吸机会。
我的做法：用一成仓位试错低位新方向，感受水温。确认资金持续流入、板块梯队完整，再加到三成。4000点门前，宁可错过，不可做错。
【大局观】
政策面 ＞ 人气面 ＞ 技术面 ＞ 基本面。
政策面：国务院全体会议、新型政策性金融工具、油气"十五五"规划、上海软件产业规划、县域消费政策，政策底厚实。
人气面：科技主线分歧，低位方向吸金，资金从"追高光"转向"避高就低"。
技术面：沪指3990点，4000点关口是心理压力位，主动休整比硬冲更健康。创业板跌0.93%说明成长股需要歇脚。
基本面：中报季，业绩确定性是硬通货，纯概念炒作要打折。