今天，粮食畜牧引爆了市场，从涨停股看有了很多扩散。其实两周前，畜牧这块本身也多次冒头，跟创新药也是彼此称之为“AI板块熄火之后反复冒头”的行业。

当然，最近可能受伊美冲突、俄乌局势等因素，再加上一些季节因素的影响，对粮食确实会有很多干扰。从实际的线下感受来说，包括猪肉肘圈、鸭绒等，确实都产生了一些分割品涨价和短缺的迹象，所以说养殖板块是有所通胀抬头的。

我这个猪周期板块也配了好几年了，确实这几年猪周期一度形成不了正常的周期。猪肉板块的熊市，甚至比这次大盘熊市的时间还要长。现在的畜牧也是刚刚回到了 924 之前底部的位置，甚至还要更低。在这样一个状况下，超跌反弹的后续持续性怎么样？只能说是边走边看吧。

这几天半导体材料在压力位反复震荡，但是尾盘又拉升，一度甚至是比较强的。这种强，如果没有先手资金第二天拉高去卖的话，一旦追高总是会被盘中的回踩套住。所以今天，我就找了两只 T+0 相关的 ETF 去做，一个是港股的，一个是做亚太新产业的。但是今天其实表现并不好，跌下去之后也没有弹回来，不像科创半导体弹得那么高。AI这块的行情普遍认为不太可能创前高，所以还是以短线套利、T+0 为主。

创新药震来震去，从基本面来看，确实是有很大改变的，所以我觉得这块是可以作为一个长线板块来配置的。短期内感觉跌也不太能跌下去，至于为什么没有涨起来，确实我不太好去判断。可能有两个方面，其中一个是：创新药对一般的研究来说，它有很高的技术壁垒，散户不太能看懂，也不太好研究。另一方面，四季度一般来说是医药医疗领域的淡季。但是对于这种基本面向好的板块，我觉得还是作为中长线准备去持有吧。

最让我困惑的其实是非银金融（像证券、保险板块），这一次一直没有涨起来，没有像样的上涨。前面按说国家队控盘是把它们误伤了，但是误伤之后，估值始终没有得到很好的修复，现在又有点震荡往下破位的迹象。从长远来看，不管是券商的并购整合还是保险资金的入市，它们的盈利以及业务发展前景都是很不错的，但是估值一直没有得到应有的提升和弹性表现。

有人说国家不想让你炒金融，就想让你炒科技。但我不太能理解，这跟“想不想”有关系吗？它的基本面不应该是决定市场走向的吗？这一点我确实不太理解。大盘反弹到 4000 点左右了，很多声音还是觉得大盘破 4000 顶多到 4050 这个点位。我感觉从技术面、资金面以及最近的交易量来看，这说得有一定道理。但是，随着八九月份业绩报公布结束，应该还是有一段真空期可以去做一些交易的。

至于大盘能反弹到多少，是到 4050、4100 还是 4200，我觉得简单一听听吧，没有太多参考价值。除非你是买一些指数基金，可能简单做一些择时；对于我们做交易板块来说，这可能没有太大的参考价值。

唯一的参考价值就是：如果你相信大盘会受到压制，那就还是多留一些现金仓位，保持耐心。