1、今天复盘留意到一个市场关注度相对较低，存在显著预期差的方向-＞造纸。[淘股吧]
当前市场资金几乎全部涌向科技成长，对传统周期板块视而不见。但造纸行业正经历一轮由政策驱动的、类似于2016年钢铁煤炭供给侧改革的"反内卷"行情，且A股造纸板块估值仍处于历史底部。
继续深挖逻辑：
逻辑一：自2025年8月以来，行业已迎来多轮集中提价潮。2026年8月初，玖龙、理文、山鹰等龙头再次发布涨价函，平均涨幅50元/吨。

逻辑二：玖龙纸业箱板纸价格从2025年4月近十年最低点4230元/吨回升至4650元/吨左右。

逻辑三：2026年1-6月，造纸和纸制品业利润同比增长27.5%，较1-5月提升4.9个百分点。

逻辑四：港股玖龙纸业已从底部上涨约1倍，但A股造纸公司几乎没怎么涨，山鹰国际、博汇纸业、华泰股份、景兴纸业等多股仍处于破净状态，市场普遍认为造纸是"夕阳行业"，未意识到政策力度已接近2016年供给侧改革级别。

基于以上逻辑，行业"反内卷"+环保淘汰落后产能+多轮涨价函，箱板瓦楞纸淡季不淡为22年来首次，下半年旺季可期，接下来我会持续买入相关标的。


2、当前美债收益率全线飙升至危机以来新高。

这个没啥好分析，明天我会配置一部分黄金、有色等避险+通胀线。


3、今天下午软件异动。

结合近期密集的消息催化，广东发布首个词元经济专项金融产品“Token贷”+数据资产入表+数博会催化。

计划是明天重点盯一下国家队属性和高弹性标：深桑达A、拓尔思等。


4、明天宇树+朱雀三。

结合接下来的世界机器人大会+机器人运动会。

明天择机兑现昊志机电。


今天开盘重仓买入确定性最高的昊志机电，小幅盈利。

上午建仓拓尔思，博弈八月下旬数据资产入表那一波行情。

今天按昨天定的预案执行，以后尽量减少情绪单、随手单，虽然拓尔思小亏，但没犯错。