一、行情回顾
市场全天低开低走，三大指数集体下挫。煤炭板块逆势走强， 宝泰隆、陕西黑猫 、 大有能源 、 美锦能源涨停。航运板块盘中异动， 南京港涨停。银行板块拉升， 江苏银行 股价创新高， 中信银行 涨超4%。下跌方面，机器人 概念股大幅调整， 锋龙股份 、 中大力德 、 正裕工业 等多股跌停；算力硬件股走低， 长飞光红 、 可川科技 、 永鼎股份 等跌停。个股呈现普跌态势，沪深京三市超5100股飘绿，今日成交2.53万亿。截止收盘沪指跌2.4%，深成指跌5.01%,创业板指跌6.26%。
二、当日热点
1、煤炭：焦炭价格近90天上涨11.40%
板块今日5股大涨，宝泰隆、美锦能源 、 大有能源 、 陕西黑猫 、金能科技 等涨停。
消息面上，焦炭08月17日最新价格1868.75元／吨，最近90天上涨11.40%。
东吴证券 分析认为，煤炭基本面呈现供给收缩、需求温和回暖格局。应急管理部公布新修订的《煤矿重大事故隐患判定标准》，煤矿安全生产监管要求进一步明确。供给端，短期产地安检收紧对煤价形成有力支撑，整体产能释放有限；需求端，火电刚需稳步回升但终端采购偏谨慎，港口库存有所累积。长期来看，随着夏季用电旺季逐步临近，下游补库需求有望释放，预计煤价整体偏强震荡运行。
2、房地产：国务院修改《住房公积金管理条例》
板块今日5股大涨，深华发A 2天2板， 南都物业 、 中交发展 、 志邦家居、我爱我家 等涨停。
消息面上，国务院修改《住房公积金管理条例》拟拓宽提取和使用范围：对提取住房公积金支付房租，不再设置房租超过家庭工资收入规定比例的门槛限制；新增装修自住住房、支付自住住房物业费。
开源证券研报认为，整体来看，房地产行业仍处于销售弱修复＋供给深度收缩的分化格局中。销售端单月降幅边际收窄，新房库存连续下降表明需求端在政策托底下正缓慢修复。展望下半年，政策端去库存、控增量基调不变，叠加低基数效应，市场回稳趋势有望延续，但投资端企稳仍需等待资金面的实质性改善。
3、大农业：摩根大通：下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中
板块今日6股大涨，金健米业 3天3板，京粮控股 3天3板，红四方 3天3板， 天山生物 3天2板，万向德农、永顺泰 等涨停， 天山生物 涨12.2%。
消息面上，摩根大通日前警告称，下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于明年爆发。霍尔木兹海峡航运中断，以及潜在的历史级超强厄尔尼诺现象的出现，可能会削弱农作物产量、制约农业生产，并使食品通胀在2027年上半年持续居高不下。
中信建投 指出，厄尔尼诺正快速强化，印度洋偶极子指数已转正并触及正相位阈值，太平洋 与印度洋海温异常形成阶段性共振，全球季风和降水格局发生异常的风险进一步上升，农作物单产与价格波动或进一步放大，粮价中枢有望走高；同时天气扰动带来的高粮价有望提振种植收益、农资投入和渠道补库积极性。
4、大消费： 7月份社会消费品零售总额同比增长0.6%
板块今日3股大涨，百合股份 6天3板， 好太太 、万和电气 等涨停。
消息面上，国家统计局发布数据显示，7月份，社会消费品零售总额39022亿元，同比增长0.6%。其中，除汽车以外的消费品零售额35892亿元，增长2.5%。 2）国家统计局数据显示，7月份居民消费价格指数（CPI)环比下降0.1%，同比上涨0.5%，扣除食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.3%，同比上涨0.9。
中邮证券认为，未来三年，A/H股低估值消费龙头有望迎来价值重估。进入26年5月份以来，申万食品饮料指数下跌明显加速，板块和行业之间呈现明显的资金虹吸效应。截至2026年6月30日，申万食品饮料指数、创业板指、科创50的PE(TTM）估值分别为18.6、54.6、259.0倍，当前的申万食品饮料指数估值水平与2000年初的标普500必需消费指数相当。