复盘

[淘股吧]
板块涨停统计


连板梯队


首板个股


大盘整体概况


连板情绪


短线接力环境差，高位题材退潮，资金不愿意做高位连板，只敢做低位防御方向。

板块资金流向与热点轮动

资金流入（逆势防御主线）

1. 农业（粮食安全）
资金避险抱团，打出全市场最高3板梯队：金健米业、红四方、京粮控股。在大盘大跌环境下，粮油种业成为资金首选避险出口，板块成交18亿，涨停5家。

2. 煤炭（高股息周期）
高股息避险资金集中涌入，板块涨停5家：宝泰隆、美锦能源、速达股份、大有能源、陕西黑猫；成交额24亿，全天持续承接，属于日内最强周期防御方向。

3. 地产链
地产链涨停6家，成交17亿；深华发A二板，南都物业、志邦家居、我爱我家等首板；以物业、家居装修为主，属于低位超跌反弹，持续性一般。

4. 医药、商业航天
医药4家涨停，商业航天3家涨停，属于局部零星活跃，没有大规模增量进场。

资金大幅流出（重挫赛道）

科技成长全线杀跌，CPO、半导体、通信、算力、机器人赛道遭遇集中抛售，前期热门题材大面积回调，大量个股跌停，资金从高位成长赛道大规模撤离，流向低估值防御板块。

日内轮动时间轴

1. 早盘09:30‑10:00：大盘直接低开，资金第一时间涌入农业粮食、煤炭防御板块，批量涨停；地产链家居物业脉冲；科技股直接低开下杀。

2. 盘中10:00‑13:30：指数持续走弱，恐慌扩散，防御板块继续抱团，其余题材全线走弱；商业航天、医药少量首板，几乎没有新题材接力。

3. 午后13:30‑15:00：市场恐慌加剧，跌停数量持续扩大；没有新热点出现，资金只守已经封板的防御票，几乎不开新仓；尾盘无明显回流，普跌收盘。

核心总结

1. 行情属于放量普跌+高低切换：资金疯狂从高位成长赛道出逃，抱团农业、煤炭这类低估值防御板块；短线接力情绪来到冰点，连板高度压缩到3板，连板溢价消失。

2. 市场没有进攻型主线，只有避险防御主线；防御板块是恐慌环境下资金抱团结果，并非主动进攻行情。

3. 观察重点：后续看两点，一是恐慌释放之后赛道是否出现资金回流；二是防御板块煤炭、农业能否持续，若防御板块也开始补跌，则代表新一轮调整延续。