8.20盘前消息汇总
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【今日导读】
○顺应客户需求 三大内存巨头集体叫停CXL自研
○激活万亿市场 朱雀三号遥二运载火箭回收成功
○新型接收器研发成功 实现无人机无线空中充电
【中证头条】
顺应客户需求 三大内存巨头集体叫停CXL自研
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据报道，全球三大内存巨头三星电子、SK海力士、美光集体叫停曾经重点投入的CXL（ComputeExpressLink，计算快速链接）控制器自研内化工作。半导体行业表示，三大存储厂商最初构想是销售一体化CXL模组：把自研控制器芯片与 DRAM 集成在同一块电路板，作为高价完整成品对外供货。但主流数据中心客户诉求完全不一样，为节约巨额基础设施建设成本，客户更青睐分离式架构。
点评：业界担忧，如果强行将自研芯片推向市场，会触发自我蚕食效应，反噬自身核心收入来源——通用DRAM（DIMM）的市场需求。存储大厂正在快速转向外包模式，选用专业无晶圆厂（Fabless）企业的控制器芯片。巨头的战略调整顺应了下游数据中心客户的实际需求。由第三方提供控制器，不仅降低了客户的采购成本，也保留了后续升级和供应链选择的灵活性。A股相关概念股有澜起科技(sh 688008 )、聚辰股份(sh 688123 )等。
【中证聚焦】
激活万亿市场 朱雀三号运载火箭回收成功
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8月19日07时35分，朱雀三号遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，运载火箭全程飞行正常，一子级成功着陆于回收场预定位置，二子级将搭载的鸿鹄03星顺利送入预定轨道，飞行试验任务取得圆满成功。这是我国在重复使用火箭关键技术上取得的又一重大突破，朱雀三号成为我国首款成功入轨并实现陆地回收的运载火箭。
点评：随着可重复使用技术的成熟与复用频次的提升，火箭发射成本有望降低80%以上，为卫星互联网组网及商业载荷发射提供高性价比的运载解决方案。2026年将成为“火箭可回收元年”，推动商业航天从“国家工程”迈向“万亿级市场”，通过复用技术将发射成本压缩至传统方案的1/10以下，彻底打开商业航天的“成本天花板”。随着回收技术突破，中国有望在2030年前建成万级卫星星座，激活太空互联网、遥感大数据等万亿市场。A股相关概念股有斯瑞新材(sh 688102 )、 航天电器(sz 002025 )等。
【要闻精选】
○第三季度的全球内存涨价情况仍然严重。根据摩根士丹利的最新预测，2026年第三季度，DDR4等成熟DRAM的价格将上涨50%，第四季度将再涨10%。
○19日尾盘多只宽基ETF显著放量，沪深300ETF华泰柏瑞尾盘近半小时成交超30亿元，中证1000ETF南方、中证500ETF南方、中证1000ETF广发尾盘半小时均成交超10亿元。
○SK海力士周三宣布，其董事会已批准一项决议，拟回购并注销价值40万亿韩元（约合283亿美元）的股票。
○美国财政部宣布扩大长期名义国债回购规模，受此提振，美国10年期、30年期国债收益率大幅下降。
○国家发展改革委召开“六张网”重大项目协调调度机制会，完善“六网协同”工作推进机制。
○高盛近日发布了名为《第二太空时代》的研报，预计随着发射成本下降、私人资本涌入以及公开市场融资渠道的全面打开，太空即将成为“工业经济的新支柱”。
○市场监管总局、国家发展改革委、生态环境部近日联合印发《碳排放计量能力建设指导目录（2026版）》，进一步健全完善全国碳排放计量技术体系。
○上海市科学技术委员会印发《上海张江高新技术产业开发区发展“十五五”规划》。其中提出，提升智能计算能力 突破光计算、类脑等颠覆性芯片架构你，构建超算智算融合的自主算力体系。
○中国科学家主导联合国内外科研团队绘制出全球首张覆盖全生命周期的食蟹猴脑多模态细胞图谱，完整还原灵长类动物大脑衰老的演变过程。
【产经透视】
新型接收器研发成功 实现无人机无线空中充电
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无人机已在众多领域发挥着重要作用，但有限的电池续航能力始终是制约其应用的关键短板。频繁降落更换电池不仅效率低下，在某些危险或极端环境下更是难以实现。据报道，为攻克空中无线供电难题，中国民航大学的研究团队在无人机接收端效率提升上取得了重大突破。他们设计出一种结合了钙钛矿激光电池与温差发电装置的轻量化接收器。实验数据显示，该新型接收器成功将38.49%的入射激光能量转化为电能。接下来，研究团队计划在真实户外飞行环境中对该技术展开进一步测试，朝着无人机长时间乃至无间断空中飞行的实用化目标迈出了重要一步。A股相关概念股有显盈科技(sz 301067 )、江苏北人(sh 688218 )等。
【公司动向】
○罗博特科(sz 300757 )与一家纳斯达克上市公司的子公司签订日常经营重大合同，金额约1620.65万美元（折合人民币1.09亿元）。本次交易合同标的为适用于光通讯激光泵源模块技术路线核心环节的量产化耦合设备及服务，该设备具备全球领先的技术优势。
○南京公用(sz 000421 )南京市国资集团将间接收购公司54.19%股份。公司控股股东仍为公用控股，实际控制人仍为南京市国资委，均未发生变化。
○利通电子(sh 603629 )拟定增募资不超50亿元，用于投建智算中心建设项目。该项目拟购置高性能GPU服务器及配套网络设备，形成训推一体的算力租赁服务能力，面向互联网、大模型等行业客户提供高可用、高性价比的智能算力租赁服务及配套运维支持。
○敏芯股份(sh 688286 )拟通过股权转让及增资方式合计取得北京浦丹光电股份有限公司54%股权，交易总金额1.77亿元。标的公司长期聚焦于光纤陀螺仪核心光电器件的研发、生产和销售。
○国电电力(sh 600795 )拟启动收购控股股东国家能源集团部分资产。涉及多家常规能源发电公司股权，合计在运控股装机容量约32万千瓦，在建/拟建控股装机容量1354万千瓦。
○国药现代(sh 600420 )拟4.06亿元收购国瑞药业51%股权。
○赛意信息(sz 300687 )签订64.5亿元高性能算力服务销售合同。
○宏盛华源(sh 601096 )中标南方电网项目金额约8.94亿元。
○风范股份(sh 601700 )中标南方电网项目金额约1.29亿元。
○华新建材(sh 600801 )股东华新集团拟增持3.4亿至6.8亿元股份。
○恒瑞医药(sh 600276 )拟以10亿至20亿元回购公司A股股份。
【资金观潮】
○8月19日沪深两市主力资金净流出1939.64亿元。主力资金净流入前三的板块是#焦炭(J)#、航运港口和风电设备，分别净流入6.81亿元、5.74亿元和5.48亿元。主力资金净流入前三的个股是N宇树-W、金风科技和斯达半导，净流入额分别为21.95亿元、6.02亿元和4.68亿元。
○华正新材(sh 603186 )8月19日跌5%，成交额72.85亿元。盘后龙虎榜数据显示，沪股通专用席位买入5.29亿元，同时卖出3.97亿元。国泰海通证券上海分公司席位买入4.77亿元，高盛（中国）证券上海浦东新区世纪大道证券营业部席位买入1.57亿元，国泰海通证券总部席位买入1.52亿元，同时卖出1.90亿元，中金公司上海分公司席位买入1.33亿元。2家机构专用席位卖出11.08亿元、2.14亿元，东方证券杭州龙井路证券营业部席位卖出3.82亿元。
【今日导读】
全民医保“十五五”规划发布
上海加快推进6G 商业化落地
张江高新加速打造智算集群
江苏神通核电业务订单充足
【上证聚焦】
○全民医保“十五五”规划发布 发展多层次医疗保障
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国家医保局19日发布《全民医疗保障“十五五”规划》。“十五五”期间基本医疗保险参保率每年保持在95%左右；长期护理保险制度覆盖所有统筹地区；基本医疗保险目录内住院费用基金支付比例职工基本医疗保险稳定在80%左右，城乡居民基本医疗保险稳定在70%左右；即时结算基本医疗保险基金支出覆盖率从2025年的70%左右提高到80%以上；所有统筹地区将实现生育津贴直接发放到个人。
中信证券研报称，2026年医保基金将聚焦提升基金管理效能+发展多层次医疗保障+支持创新三大方向，其中：商业健康险、长护险迎来发展新动能，为医药行业提供新支付增量；提高管理效能方面将严格医保基金监管，推动基本医保省级统筹，加大对于基层医疗支付；建议关注医保对于医药领域创新技术的全方位支持，包括创新药械、脑机接口、AI医疗等。
贝达药业(sz 300558 ) 埃克替尼、恩沙替尼、贝福替尼及伏罗尼布纳入国家医保药品目录；
卫宁健康(sz 300253 ) 为医疗信息化行业龙头，为医疗机构提供电子病历、医院管理系统等解决方案，深度布局AI辅助诊断领域。
【上证精选】
○8月19日，国家发展改革委党组成员、副主任岳修虎同志主持召开“六张网”重大项目协调调度机制会，研究建立算力网、新型电网、新一代通信网“2+3+N”（2家电网+3家电信运营商+N家算力相关企业）协调机制，加大统筹力度，形成工作合力，共同推动重大项目加快建设。
○国家统计局发布2026年7月份分年龄组失业率数据。7月份，全国城镇不包含在校生的16-24岁劳动力失业率为17.9%，不包含在校生的25-29岁劳动力失业率为7.2%，不包含在校生的30-59岁劳动力失业率为3.9%。
○8月19日，上海市人民政府办公厅印发《上海市“数字上海”建设“十五五”规划》。其中提出，加快推动“双万兆城市”建设，推动50吉比特无源光网络在重点场景规模部署，增强型第五代移动通信技术（5G-A）实现中心城区及郊区重点区域覆盖，300米以下低空公共航路实现移动通信网络全线覆盖，率先规模部署通感一体基站。
○8月19日，朱雀三号重复使用运载火箭在东风商业航天创新试验区成功将“鸿鹄03星”送入预定轨道，并完成我国首次运载火箭一子级陆地支腿回收。
○截至8月19日11时，2026年暑期档（6月1日—8月31日）总票房超105亿元，《功夫女足》《八仙！》《蜘蛛侠：崭新之日》分列暑期档票房榜前三位。
○8月19日，香港交易所第二季度净利润53.8亿港元，预估49.1亿港元。上半年实现收入及其他收益167.0亿港元，同比增长19%，预估161.5亿港元，沪深港通收入及其他收益28.5亿港元；上半年净利润105.7亿港元，同比增长24%，预估101.5亿港元。
【产业情报】
○上海加快推进6G 助力商业化落地
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8月19日，上海市人民政府办公厅印发《上海市“数字上海”建设“十五五”规划》。其中提出，推进第六代移动通信技术（6G）试验网实现智能协同并部署商用。规模部署低空智联网、城市物联网。加快量子通信技术研发和设施布局。深化互联网第六版协议技术（IPv6）创新和融合应用。
东莞证券认为，随着6G标准制定工作的逐步推进，业界对6G标准的共识日益广泛。决定6G长期发展方向的系统架构框架有望在相对较短的时间内得以确定。
中兴通讯(sz 000063 ) 全球6G专利占比超20%，参与国际标准制定。
烽火通信(sh 600498 ) 已开展6G相关技术测试与研发工作，探索能够有效匹配客户应用需求的解决方案。
○张江高新加速打造智算集群 相关产业或受益
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8月19日，上海市科学技术委员会印发《上海张江高新技术产业开发区发展“十五五”规划》。其中提出，聚焦算力、大模型、语料数据、科学智能、应用等重点领域创新，形成以张江核心园、徐汇园、漕河泾园等为示范引领的人工智能先导产业集群。提升智能计算能力，突破光计算、类脑等颠覆性芯片架构，构建超算智算融合、云边端协同的自主算力体系，建设浦江公共算力服务平台。发力下一代大模型，开发类脑计算等大模型，建设模速空间、张江人工智能创新小镇，支持多模态大模型国产算力适配与生态融合。
中信证券研报表示，受国内智算中心加速建设，互联网公司AI需求催化，智算芯片市场需求有望再上新台阶，预计2026年国内AI芯片规模将突破3000亿元，国产芯片有望提升份额。
张江高科(sh 600895 ) 累计106亿元自有创投本金布局AI算力、人形机器人、光刻机设备等赛道；
中芯国际(sh 688981 ) 为东方算芯全国产制造核心底座。
【公告快递】
○宁波银行2026年上半年实现营收414.50亿元，同比增11.54%；归母净利润165.62亿元，同比增长12.12%。公司拟每10股派发现金红利4元（含税）。
○中微公司2026年上半年实现营收66.91亿元，同比增长34.89%；归属于上市公司股东的净利润28.25亿元，同比增长300.22%。同时，公司全资子公司中微临港拟在临港新片区投资建设中微临港产业化基地(二期)项目，计划总投资35亿元，项目聚焦刻蚀设备、量检测设备、薄膜沉积设备等产品，达产后预计可实现年销售收入30亿元。
○正泰电器2026年上半年实现营收380.64亿元，同比增长28.46%；归属于上市公司股东的净利润31.30亿元，同比增长22.23%。公司拟每10股派发现金红利0.50元（含税）。第一季度，正泰电器归属于上市公司股东的净利润12.67亿元，据此计算，第二季度净利润环比增长超47%
○湖南裕能2026年上半年实现营收348.77亿元，同比增长142.92%；归属于上市公司股东的净利润29.1亿元，同比增长853.51%。2026年上半年，公司实现磷酸盐正极材料销量66.72万吨，同比增长38.77%。
○北方稀土2026年上半年实现营收257.99亿元，同比增长36.75%；归属于上市公司股东的净利润20.53亿元，同比增长120.46%。
○赛意信息近日与W公司签订两份《算力服务合同》，合同服务期限为60个月，在服务期限内，公司向W公司提供高性能算力服务。合同含税总金额为64.5亿元，占公司2025年度经审计营收的311.11%。
○罗博特科日前与一家纳斯达克上市公司的子公司签订日常经营重大合同，金额约1.09亿元人民币，占2025年度经审计营收的11.50%，本次交易合同标的为适用于光通讯激光泵源模块技术路线核心环节的量产化耦合设备及服务。
○利通电子拟定增募集不超过50亿元，扣除发行费用后将用于智算中心建设项目及补充流动资金。
【资金观潮】
○机构席位净买入金能科技
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8月19日交易公开信息显示，金能科技获机构席位净买入1994.21万元，占总成交额比例10.65%。
中邮证券研报表示，公司以青岛、齐河两大基地为核心，打造了“丙烷脱氢-炭黑生产-锅炉产汽-丙烷脱氢”及“炼焦化产-焦油加工-炭黑生产-尾气再炼焦”等全球独特的资源循环利用模式。在当前国际市场“油强煤弱”、油煤价差拉大的宏观格局下，公司煤基炭黑的相对成本优势凸显。凭借底层的原料成本护城河，公司炭黑板块的盈利空间与价差有望在成本支撑下迎来显著修复。
○机构席位净买入亿田智能
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8月19日交易公开信息显示，亿田智能获机构席位净买入2444.69万元，占总成交额比例2.98%。
公司持续加码算力赛道。近日公告显示，公司于近期收到全资子公司甘肃亿算与Z公司签署《亿田算力中心项目建设合同》，合同标的对应合同总价款为10亿元。该合同的签订，有利于优化公司业务结构，培育第二增长曲线，增强公司盈利能力与抗风险能力；同时契合数字经济、人工智能产业政策导向，有利于提升公司综合竞争力，对公司长期可持续发展具备积极作用。据7月26日公告，公司全资子公司甘肃亿算根据经营发展需要，拟向多家供应商采购服务器及配套设备，并签署相关采购合同，采购合同总金额预计不超过20亿元。
○8月19日交易公开信息显示，机构席位净买入昊志机电、绿的谐波(sh 688017 )、上纬新材(sh 688585 )、天创时尚(sh 603608 )、永安药业(sz 002365 )、誉衡药业等股票。
【机构调研】
○江苏神通表示，公司核电业务在手订单充足，2026年下半年高端阀门智能制造项目产能将逐步释放，为公司核电业务发展提供有力支撑。上证资讯获悉，江苏神通高端阀门智能制造项目主要采用数控化和智能化设备，建成3.86万平方米的数字化智能厂房，可形成年产1万台（套）核电阀门的生产能力。目前项目已实施设备安装与调试，并投入试生产。项目建成达产后，预计可新增满足不少于四台新建核电机组建设所需阀门的产能。
○立昂微表示，随着半导体行业景气度复苏，半导体硅片市场需求旺盛，目前已进入涨价周期。公司2026年上半年扭亏为盈，核心驱动因素为半导体硅片板块盈利水平大幅改善。受AI算力产业带动，市场重掺硅片需求快速释放，叠加公司12英寸硅片产能持续爬坡、产品结构向高端化持续升级，整体产销规模稳步扩张，12英寸硅片出货量实现大幅增长，有效摊薄单位生产成本，硅片业务综合毛利率同比提升明显。公司目前正在进行12英寸硅片的扩产，同时基于衢州基地、杭州东芯2016年至2017年左右开始购买的固定资产折旧逐步计提完毕，预计未来固定资产折旧金额的增速将逐步放缓。
【新股申购】
○格林生物代码301688，发行价26.33元，申购上限0.7万股，市盈率19.8倍，主营香料产品。
一、昨夜发酵消息精选。
1、肿瘤疫苗：美股医药巨头Moderna股价暴涨超177%，默沙东股价大涨超12%。消息面，莫德纳与默沙东宣布，黑色素瘤皮肤癌疫苗试验取得积极结果，其mRNA癌症疫苗联合Keytruda在III期试验中显著降低黑色素瘤复发风险，该个性化疫苗基于患者肿瘤突变定制，耐受性良好，有望拓展至其他癌症治疗。
概念股：康弘药业 、莱美药业 、康希诺 、键凯科技 、悦康药业 、百克生物 、智飞生物 、康辰药业 、上海谊众 、新开源 、沃森生物 、石药创新 、近岸蛋白 、诺唯赞 、义翘神州 等。
2、贵金属：国际金银价格走高，截至收盘，现货黄金涨4.35%，报4523.03美元/盎司；现货白银涨5.79%，报67.01美元/盎司。消息面上，美国财政部19日宣布，将扩大对长期国债的回购规模，为债券市场提供更大流动性支持。美联储会议纪要显示，AI借贷风险引发关注，沃什提议减少会议次数。经济数据放缓降低加息预期，9月加息概率降至35%。
概念股：紫金矿业 、山东黄金 、中金黄金 、赤峰黄金 、西部黄金 、湖南黄金 、恒邦股份 、四川黄金 、银泰黄金 、兴业银锡 、盛达资源 、晓程科技 等。
3、地产链：公积金改革新政，昨天政府官微到央媒等，全面解读发酵，媒体称10万亿公积金“松绑”。盘面反馈，集中公积金新政提及的物业、装修、租赁等方向。盘后，央视新闻最新消息：免押+租金直付，武汉落地公积金租房新服务，覆盖约1.5万间房源，这也是公积金新政发布后，地方层面打响的提前实施第一枪。
概念股：深华发 A、南都物业 、中交发展 、志邦家居 、好太太 、我爱我家 、中交发展、南都物业、盈新发展 、滨江集团 、中国国贸 、招商积余 、城投控股 、特发服务 、招商蛇口 、珠江股份 等
4、算电协同：国家发改委召开“六张网”重大项目协调调度机制会，完善“六网协同”工作推进机制。
概念股：协鑫能科 、国电南瑞 、华自科技 、中恒电气 、中国能建 、特变电工 、晶科科技 、同力天合、甘肃能源 、豫能控股 等。
5、商业航天：朱雀三号遥二实现国内首次火箭陆地回收，蓝箭航天冲刺IPO拿下关键砝码，中国成为首个拥有两种火箭回收技术的国家。晚间的新闻联播，用两分25秒的时长，本次回收给予了专题报道。
概念股：金风科技 、斯瑞新材 、鲁信创投 、张江高科 、航宇科技 、超捷股份 、广联航空 、铂力特 、诺瓦星云 等。
6、芯片：大摩警告内存涨价情况仍然激进，预计2026年Q3成熟制程DRAM涨价50%，Q4再涨10%，主因产能转向HBM、DDR5及高层数NAND，致DDR4、SLC NAND供应紧张，短期定价权增强。SK海力士宣布 40 万亿韩元股份回购注销，创韩上市公司历史纪录，美股海力士盘前涨4%。长江存储，IPO再进一步！NAND闪存出货份额超美光跃居全球第三，营收排第五。
概念股：佰维存储 、兆易创新 、北京君正 、江波龙 、德明利 、中芯国际 、长川科技 、澜起科技 、天岳先进 、圣邦股份 、国民技术 、长电科技 、珂玛科技 等。
7、煤炭：8月18日，河北、山西等地主流焦企对焦炭价格发函提涨，涨幅为50-55元/吨，计划于20日0时起执行。
概念股：宝泰隆 、美锦能源 、大有能源 、陕西黑猫 、金能科技 等
8、机器人 ：小米新一代人形机器人亮相2026 世界机器人博览会，8 月 20 日起展台将对普通观众开放。
概念股：三花智控 、兆威机电 、欧菲光 、全志科技 、拓普集团 、绿的谐波 、柯力传感 、鸣志电器 、江苏雷利 、弘信电子 、震裕科技 、卧龙电驱 等。
9、鸡蛋：鸡蛋9天累计涨幅达15.5%，同比涨幅高达58.46%，为近三年同期最高水平。
概念股：湘佳股份 、晓鸣股份 、民和股份 、益生股份 、京基智农 、欧福蛋业 、广弘控股
10、美股三大指数集体收涨，“科技七巨头”中除英伟达外均录得上涨，特斯拉 涨4.23%，亚马逊涨2.46%，苹果涨2.12%，微软涨0.55%，Meta Platforms涨0.46%，谷歌 涨0.11%，英伟达跌1.08%。存储、光通信板块下挫，希捷科技跌超7%，西部数据跌超6%，闪迪跌3.5%。Lumentum跌超5%，Coherent跌超6%，康宁跌超5%。纳斯达克 生物科技指数大涨6.4%，Moderna飙升176%。商品市场方面，国际金银价格走高。
二、个股新增概念精选。
1、高端装备（洛轴股份、昆船智能 ）
2、建筑节能（联检科技 ）
3、新型城镇化（海洋王 ）
4、物联网（路桥信息 ）
5、存储芯片（频准激光）
6、共封装光学（唯特偶 ）
7、无人驾驶（金固股份 ）
8、粮食概念（金龙鱼 ）
投资有风险，入市需谨慎！本文所列举标的皆为复盘所用，不作为任何投资依据。
○顺应客户需求 三大内存巨头集体叫停CXL自研
○激活万亿市场 朱雀三号遥二运载火箭回收成功
○新型接收器研发成功 实现无人机无线空中充电
【中证头条】
顺应客户需求 三大内存巨头集体叫停CXL自研
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据报道，全球三大内存巨头三星电子、SK海力士、美光集体叫停曾经重点投入的CXL（ComputeExpressLink，计算快速链接）控制器自研内化工作。半导体行业表示，三大存储厂商最初构想是销售一体化CXL模组：把自研控制器芯片与 DRAM 集成在同一块电路板，作为高价完整成品对外供货。但主流数据中心客户诉求完全不一样，为节约巨额基础设施建设成本，客户更青睐分离式架构。
点评：业界担忧，如果强行将自研芯片推向市场，会触发自我蚕食效应，反噬自身核心收入来源——通用DRAM（DIMM）的市场需求。存储大厂正在快速转向外包模式，选用专业无晶圆厂（Fabless）企业的控制器芯片。巨头的战略调整顺应了下游数据中心客户的实际需求。由第三方提供控制器，不仅降低了客户的采购成本，也保留了后续升级和供应链选择的灵活性。A股相关概念股有澜起科技(sh 688008 )、聚辰股份(sh 688123 )等。
【中证聚焦】
激活万亿市场 朱雀三号运载火箭回收成功
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8月19日07时35分，朱雀三号遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，运载火箭全程飞行正常，一子级成功着陆于回收场预定位置，二子级将搭载的鸿鹄03星顺利送入预定轨道，飞行试验任务取得圆满成功。这是我国在重复使用火箭关键技术上取得的又一重大突破，朱雀三号成为我国首款成功入轨并实现陆地回收的运载火箭。
点评：随着可重复使用技术的成熟与复用频次的提升，火箭发射成本有望降低80%以上，为卫星互联网组网及商业载荷发射提供高性价比的运载解决方案。2026年将成为“火箭可回收元年”，推动商业航天从“国家工程”迈向“万亿级市场”，通过复用技术将发射成本压缩至传统方案的1/10以下，彻底打开商业航天的“成本天花板”。随着回收技术突破，中国有望在2030年前建成万级卫星星座，激活太空互联网、遥感大数据等万亿市场。A股相关概念股有斯瑞新材(sh 688102 )、 航天电器(sz 002025 )等。
【要闻精选】
○第三季度的全球内存涨价情况仍然严重。根据摩根士丹利的最新预测，2026年第三季度，DDR4等成熟DRAM的价格将上涨50%，第四季度将再涨10%。
○19日尾盘多只宽基ETF显著放量，沪深300ETF华泰柏瑞尾盘近半小时成交超30亿元，中证1000ETF南方、中证500ETF南方、中证1000ETF广发尾盘半小时均成交超10亿元。
○SK海力士周三宣布，其董事会已批准一项决议，拟回购并注销价值40万亿韩元（约合283亿美元）的股票。
○美国财政部宣布扩大长期名义国债回购规模，受此提振，美国10年期、30年期国债收益率大幅下降。
○国家发展改革委召开“六张网”重大项目协调调度机制会，完善“六网协同”工作推进机制。
○高盛近日发布了名为《第二太空时代》的研报，预计随着发射成本下降、私人资本涌入以及公开市场融资渠道的全面打开，太空即将成为“工业经济的新支柱”。
○市场监管总局、国家发展改革委、生态环境部近日联合印发《碳排放计量能力建设指导目录（2026版）》，进一步健全完善全国碳排放计量技术体系。
○上海市科学技术委员会印发《上海张江高新技术产业开发区发展“十五五”规划》。其中提出，提升智能计算能力 突破光计算、类脑等颠覆性芯片架构你，构建超算智算融合的自主算力体系。
○中国科学家主导联合国内外科研团队绘制出全球首张覆盖全生命周期的食蟹猴脑多模态细胞图谱，完整还原灵长类动物大脑衰老的演变过程。
【产经透视】
新型接收器研发成功 实现无人机无线空中充电
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无人机已在众多领域发挥着重要作用，但有限的电池续航能力始终是制约其应用的关键短板。频繁降落更换电池不仅效率低下，在某些危险或极端环境下更是难以实现。据报道，为攻克空中无线供电难题，中国民航大学的研究团队在无人机接收端效率提升上取得了重大突破。他们设计出一种结合了钙钛矿激光电池与温差发电装置的轻量化接收器。实验数据显示，该新型接收器成功将38.49%的入射激光能量转化为电能。接下来，研究团队计划在真实户外飞行环境中对该技术展开进一步测试，朝着无人机长时间乃至无间断空中飞行的实用化目标迈出了重要一步。A股相关概念股有显盈科技(sz 301067 )、江苏北人(sh 688218 )等。
【公司动向】
○罗博特科(sz 300757 )与一家纳斯达克上市公司的子公司签订日常经营重大合同，金额约1620.65万美元（折合人民币1.09亿元）。本次交易合同标的为适用于光通讯激光泵源模块技术路线核心环节的量产化耦合设备及服务，该设备具备全球领先的技术优势。
○南京公用(sz 000421 )南京市国资集团将间接收购公司54.19%股份。公司控股股东仍为公用控股，实际控制人仍为南京市国资委，均未发生变化。
○利通电子(sh 603629 )拟定增募资不超50亿元，用于投建智算中心建设项目。该项目拟购置高性能GPU服务器及配套网络设备，形成训推一体的算力租赁服务能力，面向互联网、大模型等行业客户提供高可用、高性价比的智能算力租赁服务及配套运维支持。
○敏芯股份(sh 688286 )拟通过股权转让及增资方式合计取得北京浦丹光电股份有限公司54%股权，交易总金额1.77亿元。标的公司长期聚焦于光纤陀螺仪核心光电器件的研发、生产和销售。
○国电电力(sh 600795 )拟启动收购控股股东国家能源集团部分资产。涉及多家常规能源发电公司股权，合计在运控股装机容量约32万千瓦，在建/拟建控股装机容量1354万千瓦。
○国药现代(sh 600420 )拟4.06亿元收购国瑞药业51%股权。
○赛意信息(sz 300687 )签订64.5亿元高性能算力服务销售合同。
○宏盛华源(sh 601096 )中标南方电网项目金额约8.94亿元。
○风范股份(sh 601700 )中标南方电网项目金额约1.29亿元。
○华新建材(sh 600801 )股东华新集团拟增持3.4亿至6.8亿元股份。
○恒瑞医药(sh 600276 )拟以10亿至20亿元回购公司A股股份。
【资金观潮】
○8月19日沪深两市主力资金净流出1939.64亿元。主力资金净流入前三的板块是#焦炭(J)#、航运港口和风电设备，分别净流入6.81亿元、5.74亿元和5.48亿元。主力资金净流入前三的个股是N宇树-W、金风科技和斯达半导，净流入额分别为21.95亿元、6.02亿元和4.68亿元。
○华正新材(sh 603186 )8月19日跌5%，成交额72.85亿元。盘后龙虎榜数据显示，沪股通专用席位买入5.29亿元，同时卖出3.97亿元。国泰海通证券上海分公司席位买入4.77亿元，高盛（中国）证券上海浦东新区世纪大道证券营业部席位买入1.57亿元，国泰海通证券总部席位买入1.52亿元，同时卖出1.90亿元，中金公司上海分公司席位买入1.33亿元。2家机构专用席位卖出11.08亿元、2.14亿元，东方证券杭州龙井路证券营业部席位卖出3.82亿元。
【今日导读】
全民医保“十五五”规划发布
上海加快推进6G 商业化落地
张江高新加速打造智算集群
江苏神通核电业务订单充足
【上证聚焦】
○全民医保“十五五”规划发布 发展多层次医疗保障
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国家医保局19日发布《全民医疗保障“十五五”规划》。“十五五”期间基本医疗保险参保率每年保持在95%左右；长期护理保险制度覆盖所有统筹地区；基本医疗保险目录内住院费用基金支付比例职工基本医疗保险稳定在80%左右，城乡居民基本医疗保险稳定在70%左右；即时结算基本医疗保险基金支出覆盖率从2025年的70%左右提高到80%以上；所有统筹地区将实现生育津贴直接发放到个人。
中信证券研报称，2026年医保基金将聚焦提升基金管理效能+发展多层次医疗保障+支持创新三大方向，其中：商业健康险、长护险迎来发展新动能，为医药行业提供新支付增量；提高管理效能方面将严格医保基金监管，推动基本医保省级统筹，加大对于基层医疗支付；建议关注医保对于医药领域创新技术的全方位支持，包括创新药械、脑机接口、AI医疗等。
贝达药业(sz 300558 ) 埃克替尼、恩沙替尼、贝福替尼及伏罗尼布纳入国家医保药品目录；
卫宁健康(sz 300253 ) 为医疗信息化行业龙头，为医疗机构提供电子病历、医院管理系统等解决方案，深度布局AI辅助诊断领域。
【上证精选】
○8月19日，国家发展改革委党组成员、副主任岳修虎同志主持召开“六张网”重大项目协调调度机制会，研究建立算力网、新型电网、新一代通信网“2+3+N”（2家电网+3家电信运营商+N家算力相关企业）协调机制，加大统筹力度，形成工作合力，共同推动重大项目加快建设。
○国家统计局发布2026年7月份分年龄组失业率数据。7月份，全国城镇不包含在校生的16-24岁劳动力失业率为17.9%，不包含在校生的25-29岁劳动力失业率为7.2%，不包含在校生的30-59岁劳动力失业率为3.9%。
○8月19日，上海市人民政府办公厅印发《上海市“数字上海”建设“十五五”规划》。其中提出，加快推动“双万兆城市”建设，推动50吉比特无源光网络在重点场景规模部署，增强型第五代移动通信技术（5G-A）实现中心城区及郊区重点区域覆盖，300米以下低空公共航路实现移动通信网络全线覆盖，率先规模部署通感一体基站。
○8月19日，朱雀三号重复使用运载火箭在东风商业航天创新试验区成功将“鸿鹄03星”送入预定轨道，并完成我国首次运载火箭一子级陆地支腿回收。
○截至8月19日11时，2026年暑期档（6月1日—8月31日）总票房超105亿元，《功夫女足》《八仙！》《蜘蛛侠：崭新之日》分列暑期档票房榜前三位。
○8月19日，香港交易所第二季度净利润53.8亿港元，预估49.1亿港元。上半年实现收入及其他收益167.0亿港元，同比增长19%，预估161.5亿港元，沪深港通收入及其他收益28.5亿港元；上半年净利润105.7亿港元，同比增长24%，预估101.5亿港元。
【产业情报】
○上海加快推进6G 助力商业化落地
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8月19日，上海市人民政府办公厅印发《上海市“数字上海”建设“十五五”规划》。其中提出，推进第六代移动通信技术（6G）试验网实现智能协同并部署商用。规模部署低空智联网、城市物联网。加快量子通信技术研发和设施布局。深化互联网第六版协议技术（IPv6）创新和融合应用。
东莞证券认为，随着6G标准制定工作的逐步推进，业界对6G标准的共识日益广泛。决定6G长期发展方向的系统架构框架有望在相对较短的时间内得以确定。
中兴通讯(sz 000063 ) 全球6G专利占比超20%，参与国际标准制定。
烽火通信(sh 600498 ) 已开展6G相关技术测试与研发工作，探索能够有效匹配客户应用需求的解决方案。
○张江高新加速打造智算集群 相关产业或受益
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8月19日，上海市科学技术委员会印发《上海张江高新技术产业开发区发展“十五五”规划》。其中提出，聚焦算力、大模型、语料数据、科学智能、应用等重点领域创新，形成以张江核心园、徐汇园、漕河泾园等为示范引领的人工智能先导产业集群。提升智能计算能力，突破光计算、类脑等颠覆性芯片架构，构建超算智算融合、云边端协同的自主算力体系，建设浦江公共算力服务平台。发力下一代大模型，开发类脑计算等大模型，建设模速空间、张江人工智能创新小镇，支持多模态大模型国产算力适配与生态融合。
中信证券研报表示，受国内智算中心加速建设，互联网公司AI需求催化，智算芯片市场需求有望再上新台阶，预计2026年国内AI芯片规模将突破3000亿元，国产芯片有望提升份额。
张江高科(sh 600895 ) 累计106亿元自有创投本金布局AI算力、人形机器人、光刻机设备等赛道；
中芯国际(sh 688981 ) 为东方算芯全国产制造核心底座。
【公告快递】
○宁波银行2026年上半年实现营收414.50亿元，同比增11.54%；归母净利润165.62亿元，同比增长12.12%。公司拟每10股派发现金红利4元（含税）。
○中微公司2026年上半年实现营收66.91亿元，同比增长34.89%；归属于上市公司股东的净利润28.25亿元，同比增长300.22%。同时，公司全资子公司中微临港拟在临港新片区投资建设中微临港产业化基地(二期)项目，计划总投资35亿元，项目聚焦刻蚀设备、量检测设备、薄膜沉积设备等产品，达产后预计可实现年销售收入30亿元。
○正泰电器2026年上半年实现营收380.64亿元，同比增长28.46%；归属于上市公司股东的净利润31.30亿元，同比增长22.23%。公司拟每10股派发现金红利0.50元（含税）。第一季度，正泰电器归属于上市公司股东的净利润12.67亿元，据此计算，第二季度净利润环比增长超47%
○湖南裕能2026年上半年实现营收348.77亿元，同比增长142.92%；归属于上市公司股东的净利润29.1亿元，同比增长853.51%。2026年上半年，公司实现磷酸盐正极材料销量66.72万吨，同比增长38.77%。
○北方稀土2026年上半年实现营收257.99亿元，同比增长36.75%；归属于上市公司股东的净利润20.53亿元，同比增长120.46%。
○赛意信息近日与W公司签订两份《算力服务合同》，合同服务期限为60个月，在服务期限内，公司向W公司提供高性能算力服务。合同含税总金额为64.5亿元，占公司2025年度经审计营收的311.11%。
○罗博特科日前与一家纳斯达克上市公司的子公司签订日常经营重大合同，金额约1.09亿元人民币，占2025年度经审计营收的11.50%，本次交易合同标的为适用于光通讯激光泵源模块技术路线核心环节的量产化耦合设备及服务。
○利通电子拟定增募集不超过50亿元，扣除发行费用后将用于智算中心建设项目及补充流动资金。
【资金观潮】
○机构席位净买入金能科技
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8月19日交易公开信息显示，金能科技获机构席位净买入1994.21万元，占总成交额比例10.65%。
中邮证券研报表示，公司以青岛、齐河两大基地为核心，打造了“丙烷脱氢-炭黑生产-锅炉产汽-丙烷脱氢”及“炼焦化产-焦油加工-炭黑生产-尾气再炼焦”等全球独特的资源循环利用模式。在当前国际市场“油强煤弱”、油煤价差拉大的宏观格局下，公司煤基炭黑的相对成本优势凸显。凭借底层的原料成本护城河，公司炭黑板块的盈利空间与价差有望在成本支撑下迎来显著修复。
○机构席位净买入亿田智能
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8月19日交易公开信息显示，亿田智能获机构席位净买入2444.69万元，占总成交额比例2.98%。
公司持续加码算力赛道。近日公告显示，公司于近期收到全资子公司甘肃亿算与Z公司签署《亿田算力中心项目建设合同》，合同标的对应合同总价款为10亿元。该合同的签订，有利于优化公司业务结构，培育第二增长曲线，增强公司盈利能力与抗风险能力；同时契合数字经济、人工智能产业政策导向，有利于提升公司综合竞争力，对公司长期可持续发展具备积极作用。据7月26日公告，公司全资子公司甘肃亿算根据经营发展需要，拟向多家供应商采购服务器及配套设备，并签署相关采购合同，采购合同总金额预计不超过20亿元。
○8月19日交易公开信息显示，机构席位净买入昊志机电、绿的谐波(sh 688017 )、上纬新材(sh 688585 )、天创时尚(sh 603608 )、永安药业(sz 002365 )、誉衡药业等股票。
【机构调研】
○江苏神通表示，公司核电业务在手订单充足，2026年下半年高端阀门智能制造项目产能将逐步释放，为公司核电业务发展提供有力支撑。上证资讯获悉，江苏神通高端阀门智能制造项目主要采用数控化和智能化设备，建成3.86万平方米的数字化智能厂房，可形成年产1万台（套）核电阀门的生产能力。目前项目已实施设备安装与调试，并投入试生产。项目建成达产后，预计可新增满足不少于四台新建核电机组建设所需阀门的产能。
○立昂微表示，随着半导体行业景气度复苏，半导体硅片市场需求旺盛，目前已进入涨价周期。公司2026年上半年扭亏为盈，核心驱动因素为半导体硅片板块盈利水平大幅改善。受AI算力产业带动，市场重掺硅片需求快速释放，叠加公司12英寸硅片产能持续爬坡、产品结构向高端化持续升级，整体产销规模稳步扩张，12英寸硅片出货量实现大幅增长，有效摊薄单位生产成本，硅片业务综合毛利率同比提升明显。公司目前正在进行12英寸硅片的扩产，同时基于衢州基地、杭州东芯2016年至2017年左右开始购买的固定资产折旧逐步计提完毕，预计未来固定资产折旧金额的增速将逐步放缓。
【新股申购】
○格林生物代码301688，发行价26.33元，申购上限0.7万股，市盈率19.8倍，主营香料产品。
一、昨夜发酵消息精选。
1、肿瘤疫苗：美股医药巨头Moderna股价暴涨超177%，默沙东股价大涨超12%。消息面，莫德纳与默沙东宣布，黑色素瘤皮肤癌疫苗试验取得积极结果，其mRNA癌症疫苗联合Keytruda在III期试验中显著降低黑色素瘤复发风险，该个性化疫苗基于患者肿瘤突变定制，耐受性良好，有望拓展至其他癌症治疗。
概念股：康弘药业 、莱美药业 、康希诺 、键凯科技 、悦康药业 、百克生物 、智飞生物 、康辰药业 、上海谊众 、新开源 、沃森生物 、石药创新 、近岸蛋白 、诺唯赞 、义翘神州 等。
2、贵金属：国际金银价格走高，截至收盘，现货黄金涨4.35%，报4523.03美元/盎司；现货白银涨5.79%，报67.01美元/盎司。消息面上，美国财政部19日宣布，将扩大对长期国债的回购规模，为债券市场提供更大流动性支持。美联储会议纪要显示，AI借贷风险引发关注，沃什提议减少会议次数。经济数据放缓降低加息预期，9月加息概率降至35%。
概念股：紫金矿业 、山东黄金 、中金黄金 、赤峰黄金 、西部黄金 、湖南黄金 、恒邦股份 、四川黄金 、银泰黄金 、兴业银锡 、盛达资源 、晓程科技 等。
3、地产链：公积金改革新政，昨天政府官微到央媒等，全面解读发酵，媒体称10万亿公积金“松绑”。盘面反馈，集中公积金新政提及的物业、装修、租赁等方向。盘后，央视新闻最新消息：免押+租金直付，武汉落地公积金租房新服务，覆盖约1.5万间房源，这也是公积金新政发布后，地方层面打响的提前实施第一枪。
概念股：深华发 A、南都物业 、中交发展 、志邦家居 、好太太 、我爱我家 、中交发展、南都物业、盈新发展 、滨江集团 、中国国贸 、招商积余 、城投控股 、特发服务 、招商蛇口 、珠江股份 等
4、算电协同：国家发改委召开“六张网”重大项目协调调度机制会，完善“六网协同”工作推进机制。
概念股：协鑫能科 、国电南瑞 、华自科技 、中恒电气 、中国能建 、特变电工 、晶科科技 、同力天合、甘肃能源 、豫能控股 等。
5、商业航天：朱雀三号遥二实现国内首次火箭陆地回收，蓝箭航天冲刺IPO拿下关键砝码，中国成为首个拥有两种火箭回收技术的国家。晚间的新闻联播，用两分25秒的时长，本次回收给予了专题报道。
概念股：金风科技 、斯瑞新材 、鲁信创投 、张江高科 、航宇科技 、超捷股份 、广联航空 、铂力特 、诺瓦星云 等。
6、芯片：大摩警告内存涨价情况仍然激进，预计2026年Q3成熟制程DRAM涨价50%，Q4再涨10%，主因产能转向HBM、DDR5及高层数NAND，致DDR4、SLC NAND供应紧张，短期定价权增强。SK海力士宣布 40 万亿韩元股份回购注销，创韩上市公司历史纪录，美股海力士盘前涨4%。长江存储，IPO再进一步！NAND闪存出货份额超美光跃居全球第三，营收排第五。
概念股：佰维存储 、兆易创新 、北京君正 、江波龙 、德明利 、中芯国际 、长川科技 、澜起科技 、天岳先进 、圣邦股份 、国民技术 、长电科技 、珂玛科技 等。
7、煤炭：8月18日，河北、山西等地主流焦企对焦炭价格发函提涨，涨幅为50-55元/吨，计划于20日0时起执行。
概念股：宝泰隆 、美锦能源 、大有能源 、陕西黑猫 、金能科技 等
8、机器人 ：小米新一代人形机器人亮相2026 世界机器人博览会，8 月 20 日起展台将对普通观众开放。
概念股：三花智控 、兆威机电 、欧菲光 、全志科技 、拓普集团 、绿的谐波 、柯力传感 、鸣志电器 、江苏雷利 、弘信电子 、震裕科技 、卧龙电驱 等。
9、鸡蛋：鸡蛋9天累计涨幅达15.5%，同比涨幅高达58.46%，为近三年同期最高水平。
概念股：湘佳股份 、晓鸣股份 、民和股份 、益生股份 、京基智农 、欧福蛋业 、广弘控股
10、美股三大指数集体收涨，“科技七巨头”中除英伟达外均录得上涨，特斯拉 涨4.23%，亚马逊涨2.46%，苹果涨2.12%，微软涨0.55%，Meta Platforms涨0.46%，谷歌 涨0.11%，英伟达跌1.08%。存储、光通信板块下挫，希捷科技跌超7%，西部数据跌超6%，闪迪跌3.5%。Lumentum跌超5%，Coherent跌超6%，康宁跌超5%。纳斯达克 生物科技指数大涨6.4%，Moderna飙升176%。商品市场方面，国际金银价格走高。
二、个股新增概念精选。
1、高端装备（洛轴股份、昆船智能 ）
2、建筑节能（联检科技 ）
3、新型城镇化（海洋王 ）
4、物联网（路桥信息 ）
5、存储芯片（频准激光）
6、共封装光学（唯特偶 ）
7、无人驾驶（金固股份 ）
8、粮食概念（金龙鱼 ）
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