2026.8.21复盘
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昨晚复盘
周四复盘回顾1指数：指数下跌0.24%，两市成交20939亿，缩量20939亿，涨停：跌停=83：13。涨49096，跌1347，说明普涨，也可以说明昨天是非理性下跌。这个同花顺预测量能还是有点东西的，今天早看预测就是缩量4000e，反弹没有力度，那么说明大部分开始进入了观望模式。
今天验证：指数上涨0.04%，两市成交18923亿，缩量2017亿，涨停：跌停=57：14。涨2505，跌2862。昨晚美股三大指数一起跌，今天科技有修复，并且指数还能收缩量小阳，说明正式确立箱体震荡，和预测一样，非常之精准。由于涨停小于跌停，连扳较差，跌停增加，说明，下周可能还要继续缩量，小阴小阳，稳固一下这个箱体的下沿。
周岁复盘回顾2板块和短线：港口航运（铆钉凤凰航运）、折叠屏（科森科技、宇环数控）、光伏（正泰电气、立新能源、大族激光）、创新药（哈药、誉衡药业）、3D打印（哈森股份、华曙高科）、数字货币（翠微股份、楚天龙，这两个票都炸板了，先不看了）。题材排序：港口航运＞化工＞3D打印＞折叠屏
今天验证：港口航运，第一天铆钉的南京港涨停，第二天南京港低开高走，凤凰航运涨停，第三天铆钉凤凰航运平开低走。板块继续沿5日线上行，适合低吸，不能追高。举例，招商轮船，第一天涨，第二天跌，第三天又涨。根据模仿原理，招商轮船昨天有上长阴线，那么根据这个原理，我看好招商港口和青岛。
化工里面就是沿着五日线低吸。
3D打印（哈森股份、华曙高科）里面的哈森股份一进二晋级成功。
数字货币（翠微股份、楚天龙，这两个票都炸板了，先不看了），昨晚正好有比特币大涨的消息刺激，但问题在于还是爆量，说明分歧很大， 往上面拉很费劲，今天没有买点。
折叠屏（科森科技、宇环数控）全部晋级，题材还能继续看，依旧看好京东方。
综上，你会发现，在我的体系之下，通过板块确定个股，有板块支持的前提下，晋级率也显著提高，并且业绩好的票很明显更受欢迎。
当下的题材排序：折叠屏（2个晋级）＞3D打印（一个晋级）＞港口航运＞化工。（想看我如何分析寻找板块的和看好的个股的，可以看我上一篇文章）
今天复盘
短线
3板：
汉森制药（创新药+中药+中报预增+化学药+医药制剂）
2板：
深中华A（黄金设计加工+不减持+智戒(华为)）
双鹭药业（mRNA平台+抗肿瘤药+创新药+减肥药）
科森科技（折叠屏+TSL机器人+光伏支架+固态电池+卫星太阳折叠翼）
贝瑞基因（AI医疗+基因编辑+DeepSeek+华为/阿里+数据要素）
通鼎互联（光纤/光棒+中报增长+康宁+数据中心）
哈森股份（消费电子(苹果)+3D打印+机器人+商业航天+转型高端精密制造）
中关村（mRNA疫苗+创新药+商业航天+药品获受理+创投）
宇环数控（苹果+机器人设备+工业母机+比亚迪）
近岸蛋白（mRNA原料酶+CRO+AI医药+合成生物）
键凯科技（mRNA疫苗+创新药+注射用交联透明质酸钠凝胶+3D打印）
辨识度：
新华百货（拟回购+商业百货+胖东来+字节概念+谷子经济
深中华A、白银有色、湖南白银、盛达资源（贵金属）
天洋新材（电子胶(光模块)+半年报扭亏+出售资产+羊字辈）
旭光电子、中瓷电子（2026年8月20日网传研报，光模块与GPU散热需求共振，氮化铝供需缺口放大。在光通信端，800G/1.6T放量带动热沉及基板需求，预计2027年带来2500吨以上氮化铝粉体需求。2026年6月22日机构研报，公司成为国内极少数实现"粉体一基板一结构件一HTCC"全链条自主量产的供应商，公司自主研发的氮化铝粉体产品性能达国际先进水平，年产能达500吨，打破国外垄断;超高热导基板已批量供货。）
宿迁联盛（跨界磷化铟衬底+终止减持+受阻胺光稳定剂）
金富科技（2026年8月21日机构研报，飞龙披露中报，首次明确提及液冷泵相关订单及进展，大超预期!液冷板块加速步入强现实。2026年8月18日晚公告，公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过3.00亿元，扣除发行费用后的净额全部用于三个液冷相关项目。）
以上可以看出药的属性在向着mRNA发散，大家也可以发掘，哈药今天还有人尝试抄底，所以药不会死的，不过目前行情不适合接力，博弈难度较大。
mRNA总结
一、上游核心耗材（业绩确定性最强）
1. 键凯科技：LNP脂质辅料龙头，持续高盈利✅
2. 近岸蛋白：mRNA酶原料龙头，业绩稳步增长✅
3. 诺唯赞：核酸原料试剂，盈利稳健✅
二、mRNA自研疫苗平台（正宗主线）
1. 沃森生物：全链条mRNA平台，中报预增✅
2. 复星医药：合作mRNA商业化，净利大幅增长✅
3. 康希诺：自建mRNA产线，中报净利大增✅
三、 CDMO 代工（mRNA生产代工）
1. 凯莱英：核酸CDMO龙头，订单饱满盈利✅
2. 博腾股份：mRNA工艺代工，业绩修复向好✅
光还是在陶瓷基板（旭光电子+中瓷电子）这个赛道发酵，我之前文章从短线角度也分析出了他的确定性更强，我的眼光还是很好的。但是这2个票就别看了，位置太大，要开始向上下游发散。
一、旭光电子四大核心属性（全部发散）
属性1：氮化铝AlN全产业链（AI算力/1.6T光模块核心弹性主线）
核心标签：A股唯一高纯氮化铝粉体→陶瓷基板→HTCC封装管壳一体化量产；1.6T光芯片散热基座、CPO、第三代半导体、AI芯片散热载体；对日京瓷国产替代赛道
1. 上游：氮化铝高纯粉体
- 赛道龙头：国瓷材料（国内粉体出货总量第一，对外供给大量基板厂）
- 特色差异化龙头：旭光电子（唯一自产粉体自用配套基板，全链条闭环）
补充：金博股份（纯粉体外销，无基板产线）
2. 中游：氮化铝陶瓷基板（光模块/CPO刚需）
- 高端1.6T光模块薄膜基板绝对龙头：中瓷电子（英伟达CPO、中际旭创/新易盛核心供应商，良率95%+，粉体外购）
- 全产业链一体化龙头：旭光电子（粉体+基板+HTCC自产，军工高温高压验证优势）
- 综合电子陶瓷全品类龙头：三环集团（氧化铝+氮化铝双布局，光纤插芯、封测基座全覆盖）
3. 下游HTCC高温共烧陶瓷管壳（光芯片/射频封装）
龙头：中瓷电子（军工十三所平台，HTCC成熟供货光通信）；旭光电子（自研HTCC，客户验证阶段）
属性2：真空灭弧室（电力设备基本盘，营收占比最高）
标签：高压电网、储能、光伏逆变器核心开关器件，电网集采赛道
- 行业绝对龙头：宝光股份（单项冠军，全球真空灭弧室产销第一）
- 第二梯队龙头：旭光电子（全电压等级覆盖10kV-550kV，产能国内前列）
- 高压成套设备龙头：平高电气、思源电气
属性3：军工电真空精密器件（高毛利业务）
标签：航空航天射频陶瓷、军工嵌入式计算机、大功率射频电子管；稀缺核聚变/光刻机射频电源电子管国内独供
1. 军工射频陶瓷封装龙头：国博电子、中瓷电子
2. 特种大功率真空电子管龙头：旭光电子（国内独家核聚变兆瓦级回旋管）
3. 军工嵌入式计算机：柏飞电子、智明达
属性4：电真空陶瓷金属化工艺通用属性（跨赛道底层技术）
标签：陶瓷金属化、真空封接，同时配套电力、军工、光通信、半导体
- 综合陶瓷金属化龙头：三环集团、中瓷电子
- 真空器件陶瓷外壳龙头：旭光电子（60年军工电真空工艺积淀）
二、按产业链上中下游完整拆分（氮化铝主线，算力/光模块核心）
上游原材料（供给旭光做氮化铝基板）
1. 高纯氮化铝粉体：国瓷材料（外销龙头）、旭光电子（自用一体化龙头）
2. 陶瓷烧结助剂/稀土填料：北方稀土、广晟有色
3. 金属化铜浆、银浆：贵研铂业、广信材料
中游同赛道（和旭光直接竞争氮化铝基板）
1. 光通信专用氮化铝基板龙头：中瓷电子
2. 全品类电子陶瓷龙头：三环集团
3. 功率半导体DBC陶瓷基板：康强电子
下游应用端（采购旭光氮化铝基板）
1. 1.6T/CPO光模块整机：中际旭创、新易盛
2. AI先进封测厂：长电科技、通富微电
3. 第三代半导体SiC功率器件：斯达半导、闻泰科技
4. 军工射频、雷达：国博电子、雷电微力
5. 电网储能设备：宝光股份、平高电气
我目前看好：宝光股份（因为有电力属性）、中瓷电子（业务差不多，也是做陶瓷基板）、康强电子（有功率半导体属性）、国瓷材料（外销龙头）
复盘2板块：
记住口号：缩量市场找放量板块
上涨板块：贵金属、钨、数字货币、港口航运（4连红）、元件
箱体下沿：大部分板块都是箱体的下沿
综上结合辨识度和办卡：除了我昨天的几个板块和票以外，那么还可以看贵金属，钨、数字货币（刚才是说那2个票博弈难度较大，但是这个板块还是能看，主打高低切），元件
贵金属和钨还是那几个票，没啥好写的
数字货币
铆钉：楚天龙
一、银行IT/数币系统软件
1. 四方精创：跨境数币系统，业绩高增✅
2. 恒生电子：金融区块链系统，大额盈利✅
3. 宇信科技：大行数币中台，净利稳步增长✅
二、数字人民币硬件终端
1. 新大陆：数币POS龙头，持续稳定盈利✅
2. 广电运通：金融数币终端，常年盈利✅
3. 新国都：海外数币机具，中报利润大增✅
三、加密安全/硬件钱包
1. 楚天龙：数币安全硬钱包，净利翻倍✅
2. 飞天诚信：加密钱包芯片，盈利修复✅
3. 电科网安：金融加密安全，稳健盈利✅
四、线下支付场景龙头
拉卡拉：线下数币收单，持续正向盈利✅
最后如何判断一个题材结束，跟我的观察，板块量能爆量之后，这个题材基本宣告结束，后面会可能会再走几天的趋势，之后回落，这个爆量的阳线会成为箱体的支撑。所以你看港口航运虽然连红4天，但是量能一直很稳定，并且突破了箱体，开始主升。
综上：港口航运＞折叠屏（2个晋级）3D打印＞（一个晋级）＞化工＞数字人民币＞药
光也是还有未来的，不过还要等新的信号出现，光纤，abf膜，陶瓷基板，还需要等信号。
周四复盘回顾1指数：指数下跌0.24%，两市成交20939亿，缩量20939亿，涨停：跌停=83：13。涨49096，跌1347，说明普涨，也可以说明昨天是非理性下跌。这个同花顺预测量能还是有点东西的，今天早看预测就是缩量4000e，反弹没有力度，那么说明大部分开始进入了观望模式。
今天验证：指数上涨0.04%，两市成交18923亿，缩量2017亿，涨停：跌停=57：14。涨2505，跌2862。昨晚美股三大指数一起跌，今天科技有修复，并且指数还能收缩量小阳，说明正式确立箱体震荡，和预测一样，非常之精准。由于涨停小于跌停，连扳较差，跌停增加，说明，下周可能还要继续缩量，小阴小阳，稳固一下这个箱体的下沿。
周岁复盘回顾2板块和短线：港口航运（铆钉凤凰航运）、折叠屏（科森科技、宇环数控）、光伏（正泰电气、立新能源、大族激光）、创新药（哈药、誉衡药业）、3D打印（哈森股份、华曙高科）、数字货币（翠微股份、楚天龙，这两个票都炸板了，先不看了）。题材排序：港口航运＞化工＞3D打印＞折叠屏
今天验证：港口航运，第一天铆钉的南京港涨停，第二天南京港低开高走，凤凰航运涨停，第三天铆钉凤凰航运平开低走。板块继续沿5日线上行，适合低吸，不能追高。举例，招商轮船，第一天涨，第二天跌，第三天又涨。根据模仿原理，招商轮船昨天有上长阴线，那么根据这个原理，我看好招商港口和青岛。
化工里面就是沿着五日线低吸。
3D打印（哈森股份、华曙高科）里面的哈森股份一进二晋级成功。
数字货币（翠微股份、楚天龙，这两个票都炸板了，先不看了），昨晚正好有比特币大涨的消息刺激，但问题在于还是爆量，说明分歧很大， 往上面拉很费劲，今天没有买点。
折叠屏（科森科技、宇环数控）全部晋级，题材还能继续看，依旧看好京东方。
综上，你会发现，在我的体系之下，通过板块确定个股，有板块支持的前提下，晋级率也显著提高，并且业绩好的票很明显更受欢迎。
当下的题材排序：折叠屏（2个晋级）＞3D打印（一个晋级）＞港口航运＞化工。（想看我如何分析寻找板块的和看好的个股的，可以看我上一篇文章）
今天复盘
短线
3板：
汉森制药（创新药+中药+中报预增+化学药+医药制剂）
2板：
深中华A（黄金设计加工+不减持+智戒(华为)）
双鹭药业（mRNA平台+抗肿瘤药+创新药+减肥药）
科森科技（折叠屏+TSL机器人+光伏支架+固态电池+卫星太阳折叠翼）
贝瑞基因（AI医疗+基因编辑+DeepSeek+华为/阿里+数据要素）
通鼎互联（光纤/光棒+中报增长+康宁+数据中心）
哈森股份（消费电子(苹果)+3D打印+机器人+商业航天+转型高端精密制造）
中关村（mRNA疫苗+创新药+商业航天+药品获受理+创投）
宇环数控（苹果+机器人设备+工业母机+比亚迪）
近岸蛋白（mRNA原料酶+CRO+AI医药+合成生物）
键凯科技（mRNA疫苗+创新药+注射用交联透明质酸钠凝胶+3D打印）
辨识度：
新华百货（拟回购+商业百货+胖东来+字节概念+谷子经济
深中华A、白银有色、湖南白银、盛达资源（贵金属）
天洋新材（电子胶(光模块)+半年报扭亏+出售资产+羊字辈）
旭光电子、中瓷电子（2026年8月20日网传研报，光模块与GPU散热需求共振，氮化铝供需缺口放大。在光通信端，800G/1.6T放量带动热沉及基板需求，预计2027年带来2500吨以上氮化铝粉体需求。2026年6月22日机构研报，公司成为国内极少数实现"粉体一基板一结构件一HTCC"全链条自主量产的供应商，公司自主研发的氮化铝粉体产品性能达国际先进水平，年产能达500吨，打破国外垄断;超高热导基板已批量供货。）
宿迁联盛（跨界磷化铟衬底+终止减持+受阻胺光稳定剂）
金富科技（2026年8月21日机构研报，飞龙披露中报，首次明确提及液冷泵相关订单及进展，大超预期!液冷板块加速步入强现实。2026年8月18日晚公告，公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过3.00亿元，扣除发行费用后的净额全部用于三个液冷相关项目。）
以上可以看出药的属性在向着mRNA发散，大家也可以发掘，哈药今天还有人尝试抄底，所以药不会死的，不过目前行情不适合接力，博弈难度较大。
mRNA总结
一、上游核心耗材（业绩确定性最强）
1. 键凯科技：LNP脂质辅料龙头，持续高盈利✅
2. 近岸蛋白：mRNA酶原料龙头，业绩稳步增长✅
3. 诺唯赞：核酸原料试剂，盈利稳健✅
二、mRNA自研疫苗平台（正宗主线）
1. 沃森生物：全链条mRNA平台，中报预增✅
2. 复星医药：合作mRNA商业化，净利大幅增长✅
3. 康希诺：自建mRNA产线，中报净利大增✅
三、 CDMO 代工（mRNA生产代工）
1. 凯莱英：核酸CDMO龙头，订单饱满盈利✅
2. 博腾股份：mRNA工艺代工，业绩修复向好✅
光还是在陶瓷基板（旭光电子+中瓷电子）这个赛道发酵，我之前文章从短线角度也分析出了他的确定性更强，我的眼光还是很好的。但是这2个票就别看了，位置太大，要开始向上下游发散。
一、旭光电子四大核心属性（全部发散）
属性1：氮化铝AlN全产业链（AI算力/1.6T光模块核心弹性主线）
核心标签：A股唯一高纯氮化铝粉体→陶瓷基板→HTCC封装管壳一体化量产；1.6T光芯片散热基座、CPO、第三代半导体、AI芯片散热载体；对日京瓷国产替代赛道
1. 上游：氮化铝高纯粉体
- 赛道龙头：国瓷材料（国内粉体出货总量第一，对外供给大量基板厂）
- 特色差异化龙头：旭光电子（唯一自产粉体自用配套基板，全链条闭环）
补充：金博股份（纯粉体外销，无基板产线）
2. 中游：氮化铝陶瓷基板（光模块/CPO刚需）
- 高端1.6T光模块薄膜基板绝对龙头：中瓷电子（英伟达CPO、中际旭创/新易盛核心供应商，良率95%+，粉体外购）
- 全产业链一体化龙头：旭光电子（粉体+基板+HTCC自产，军工高温高压验证优势）
- 综合电子陶瓷全品类龙头：三环集团（氧化铝+氮化铝双布局，光纤插芯、封测基座全覆盖）
3. 下游HTCC高温共烧陶瓷管壳（光芯片/射频封装）
龙头：中瓷电子（军工十三所平台，HTCC成熟供货光通信）；旭光电子（自研HTCC，客户验证阶段）
属性2：真空灭弧室（电力设备基本盘，营收占比最高）
标签：高压电网、储能、光伏逆变器核心开关器件，电网集采赛道
- 行业绝对龙头：宝光股份（单项冠军，全球真空灭弧室产销第一）
- 第二梯队龙头：旭光电子（全电压等级覆盖10kV-550kV，产能国内前列）
- 高压成套设备龙头：平高电气、思源电气
属性3：军工电真空精密器件（高毛利业务）
标签：航空航天射频陶瓷、军工嵌入式计算机、大功率射频电子管；稀缺核聚变/光刻机射频电源电子管国内独供
1. 军工射频陶瓷封装龙头：国博电子、中瓷电子
2. 特种大功率真空电子管龙头：旭光电子（国内独家核聚变兆瓦级回旋管）
3. 军工嵌入式计算机：柏飞电子、智明达
属性4：电真空陶瓷金属化工艺通用属性（跨赛道底层技术）
标签：陶瓷金属化、真空封接，同时配套电力、军工、光通信、半导体
- 综合陶瓷金属化龙头：三环集团、中瓷电子
- 真空器件陶瓷外壳龙头：旭光电子（60年军工电真空工艺积淀）
二、按产业链上中下游完整拆分（氮化铝主线，算力/光模块核心）
上游原材料（供给旭光做氮化铝基板）
1. 高纯氮化铝粉体：国瓷材料（外销龙头）、旭光电子（自用一体化龙头）
2. 陶瓷烧结助剂/稀土填料：北方稀土、广晟有色
3. 金属化铜浆、银浆：贵研铂业、广信材料
中游同赛道（和旭光直接竞争氮化铝基板）
1. 光通信专用氮化铝基板龙头：中瓷电子
2. 全品类电子陶瓷龙头：三环集团
3. 功率半导体DBC陶瓷基板：康强电子
下游应用端（采购旭光氮化铝基板）
1. 1.6T/CPO光模块整机：中际旭创、新易盛
2. AI先进封测厂：长电科技、通富微电
3. 第三代半导体SiC功率器件：斯达半导、闻泰科技
4. 军工射频、雷达：国博电子、雷电微力
5. 电网储能设备：宝光股份、平高电气
我目前看好：宝光股份（因为有电力属性）、中瓷电子（业务差不多，也是做陶瓷基板）、康强电子（有功率半导体属性）、国瓷材料（外销龙头）
复盘2板块：
记住口号：缩量市场找放量板块
上涨板块：贵金属、钨、数字货币、港口航运（4连红）、元件
箱体下沿：大部分板块都是箱体的下沿
综上结合辨识度和办卡：除了我昨天的几个板块和票以外，那么还可以看贵金属，钨、数字货币（刚才是说那2个票博弈难度较大，但是这个板块还是能看，主打高低切），元件
贵金属和钨还是那几个票，没啥好写的
数字货币
铆钉：楚天龙
一、银行IT/数币系统软件
1. 四方精创：跨境数币系统，业绩高增✅
2. 恒生电子：金融区块链系统，大额盈利✅
3. 宇信科技：大行数币中台，净利稳步增长✅
二、数字人民币硬件终端
1. 新大陆：数币POS龙头，持续稳定盈利✅
2. 广电运通：金融数币终端，常年盈利✅
3. 新国都：海外数币机具，中报利润大增✅
三、加密安全/硬件钱包
1. 楚天龙：数币安全硬钱包，净利翻倍✅
2. 飞天诚信：加密钱包芯片，盈利修复✅
3. 电科网安：金融加密安全，稳健盈利✅
四、线下支付场景龙头
拉卡拉：线下数币收单，持续正向盈利✅
最后如何判断一个题材结束，跟我的观察，板块量能爆量之后，这个题材基本宣告结束，后面会可能会再走几天的趋势，之后回落，这个爆量的阳线会成为箱体的支撑。所以你看港口航运虽然连红4天，但是量能一直很稳定，并且突破了箱体，开始主升。
综上：港口航运＞折叠屏（2个晋级）3D打印＞（一个晋级）＞化工＞数字人民币＞药
光也是还有未来的，不过还要等新的信号出现，光纤，abf膜，陶瓷基板，还需要等信号。
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声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
