一、先搞懂基本面：这家公司到底赚不赚钱
基本面就是看企业本身的质地，这是股价长期走稳的根基。
1. 看懂主营业务
先弄明白公司靠什么赚钱，产品卖给谁，行业处在什么赛道。避开业务杂乱、频繁跨界炒作概念的公司。很多股票大涨纯粹是题材炒作，本身没有真实业务支撑，热度一过就容易大跌。
2. 财报核心数据看4个关键点
- 营业收入：看营收是不是持续增长，代表生意规模有没有做大；
- 净利润：看是不是真的赚到钱，警惕利润忽高忽低、大幅亏损的标的；
- 毛利率：毛利率稳定或者稳步提升，说明产品竞争力强；毛利率持续下滑，代表行业竞争加剧；
-现金流：利润好看，但经营现金流长期为负，要高度警惕，赚的只是账面数字，没有落到手里的真金白银。
不用把整张财报全部读完，重点看这几项，就能筛掉一大批基本面拉胯的公司。
3. 行业赛道天花板
再好的公司，处在夕阳下行赛道，也很难有大机会。看行业是高速成长、稳定成熟，还是逐步萎缩。同样的公司，赛道不同，估值差距会非常大。
二、技术面：市场资金当下是什么态度
基本面决定公司值不值，技术面看什么时候适合观察，不代表马上买入。主要看K线、均线、量价。
1. 趋势优先
看中长期均线，股价站在重要均线上方，代表整体趋势偏强；长期在均线下方运行，属于下降趋势，不要轻易抄底。不要看见跌很多就觉得便宜，下跌之后还能继续跌。
2. 成交量是灵魂
上涨放量、回调缩量，属于健康走势；大涨的时候没量，大概率是虚涨；高位持续放出巨量，要小心主力资金派发离场。
3. 位置高低很关键
判断股价是低位区间、中位，还是已经经过几倍大涨的高位。高位的票，就算基本面再好，也要警惕回调风险。
注意：技术分析有滞后性，只能作为辅助，不能脱离基本面单独拿来选股。
三、资金面：大资金是在进场还是跑路
股价上涨，终究需要真金白银推动。
1. 看机构持仓：季报看看公募、社保等机构是加仓还是持续减仓，机构持续撤离的个股要多一份小心。
2.龙虎榜：短线可以看龙虎榜席位，分辨是游资短线炒作，还是机构在持续布局。游资主导的行情，来得快，跑的也快。
3. 北向资金动向：北向资金持续大幅卖出，也要重视这个信号。
这里要避开一个误区：不要看到某一天机构买入就无脑跟风，单日资金动作具备偶然性，要看持续性。
四、排查风险面：避雷比选牛股更重要
很多人选股只看优点，忽略隐患，最后栽在风险上面。
- 有没有大额商誉、高质押；
- 是否频繁收到问询函、存在诉讼、处罚；
- 业绩是否依赖一次性收益，主业并不赚钱；
- 行业有没有政策利空，比如行业监管、集采、贸易相关不确定性。
把潜在风险一条条过一遍，再决定要不要纳入观察池。
五、完整实操流程，普通投资者可以直接套用
1. 第一步：看业务+财报，把基本面不合格的直接筛掉；
2. 第二步：排查风险点，有重大隐患直接排除；
3. 第三步：看技术位置与量价，判断当下趋势，寻找合适观察区间；
4. 第四步：看资金动向，验证市场认可度；
5. 第五步：就算全部条件都不错，也要想好仓位、止损位置，不一把满仓。
没有完美无缺的股票，每一只标的都同时存在优点和风险。系统分析，不是帮你找到必涨的股票，而是帮你提高胜率，避开绝大多数明显的大坑