[竞价情绪模型第3周总结] 模型开始出现盈利曙光，但真正的问题才刚刚开始
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这是DataForge竞价情绪模型30个交易日公开验证计划的第三周总结，
也是公开验证计划中的第15次记录。
第三周，V1.1版本的运行已经逐渐稳定。
与前两周相比，一个比较明显的变化是：
趋弱样本的杂音显著降低，模型开始更加专注于趋强样本的筛选。
本周趋强样本的绝对表现较上周有所改善。
更重要的是，在加入明确的交易纪律之后，模拟交易开始出现了一丝稳定盈利的可能性。但这并不意味着模型已经验证成功。
恰恰相反。
模型现在真正需要解决的问题，已经开始从“参数怎么调整”，转向“这个模型究竟适合什么市场环境，以及应该采用什么交易方式”。
这可能比继续调整几个参数更加重要。
一、上周市场：
指数创新高，但情绪已经进入退潮后的弱修复上周市场整体呈现出：
冲高回落 → 快速杀跌 → 低位震荡修复的运行结构。
8月18日，上证指数缩量创出阶段新高。
但指数创新高的同时，市场情绪并没有同步强化。
8月17日，10CM涨停家数一度达到92家；
8月18日，上证指数继续创新高，但涨停家数反而下降至69家。
随后几天，涨停家数最低维持在32家左右，市场情绪明显转弱。
20CM涨停家数则在8月20日达到20家，主要受到医药方向外部利好刺激。
但这种修复持续时间非常短，第二天便出现明显退潮。
与此同时，8月19日上证指数出现大幅下挫，当日10CM跌停家数一度达到118家。
随后几天快速下降至11—13家附近。
因此，从市场结构来看，上周并不是一个真正意义上的情绪反转周期。
更准确的描述应该是：
市场经历快速风险释放之后，正在进入退潮后的弱修复阶段。
二、竞价资金：
三个指标开始呈现出不同的市场含义第三周，我对三个竞价资金指标的观察进一步深入。
目前越来越倾向于认为：
这三个指标并不是简单的“越高越强”，而是在描述市场不同层面的资金行为。
1、昨日涨停股今竞价资金：
最值得关注的接力资金指标从历史走势来看，昨日涨停股今竞价资金与指数表现具有非常强的同步性。
当然：与指数收盘价相关，并不等于能够预测指数下一步涨跌。
但是，这个指标至少提供了一个比较明确的信息：
昨天已经被市场认可的强势股票，今天还有没有资金愿意继续接力。
相比直接观察全市场竞价资金，这个指标的市场含义更加清晰。
因为它观察的不是全部股票，而是：
已经被市场证明过强势的股票，第二天是否仍然得到资金认可。
从目前的验证结果来看，它可能是三个指标中最具实际使用价值的一个。
2、全市场竞价资金：
可能不是强弱指标，而是博弈强度指标全市场竞价资金包含大量普通股票。
因此，它并不能简单理解为：竞价资金越高 = 市场越强。
事实上，目前观察到它与指数收盘价之间甚至呈现出比较明显的负相关。这反而让我开始重新理解这个指标。
它并不是一个单纯的市场强弱指标，而更接近：
市场分歧、抛压以及博弈强度指标。
如果全市场竞价资金持续升高，并不一定意味着市场越来越强，也可能意味着资金分歧正在增加。
反过来，如果全市场竞价资金持续下降，也不能简单理解成市场越来越弱。它可能意味着：
市场参与资金正在减少，博弈强度正在下降，市场正在进入相对收敛的状态。
因此，这个指标后续可能需要改变使用方式。
3、全市场封板资金：
全市场封板资金目前更倾向于被我定位为：昨日涨停股今竞价资金的先行观察指标。
如果昨日涨停股今竞价资金持续上升，但全市场封板资金反而下降，那么至少存在两种可能：
第一种：资金进一步向连板股集中。
第二种：市场整体涨停生态正在退潮。
仅凭这一个指标，还无法直接判断究竟属于哪一种。
结合上周的实际走势来看：
全市场竞价资金连续回落，可以理解为市场整体分歧正在逐步减弱。
全市场封板资金则经历了冲高回落。这可能意味着：
市场资金曾经尝试向涨停板集中，并尝试推动新的方向，但后续没有得到持续的封板资金确认，最终出现获利回吐。
而昨日涨停股今竞价资金则经历了：回落 → 反弹的过程。这可能意味着：
连板资金在经历全面退潮之后，已经开始重新尝试推动接力生态恢复。
但目前还不能确认这就是新一轮情绪周期的开始。
更合理的判断应该是：市场正在尝试修复，但仍然缺乏足够的确认信号。
三、情绪模型：
G3可能比G1、G2更加值得长期观察从G1、G2、G3三个情绪维度来看，本周出现了一些值得记录的变化。
G1：多头力量
G1在指数快速回落之后，一度接近极冷区域。目前已经开始出现明显回升。
根据最近的历史统计：G1持续上升概率约为66.7%。
这说明快速杀跌之后，多头力量已经开始重新积累。
但需要强调：回升 ≠ 反转。目前更适合定义为风险释放之后的力量修复。
G2：连板接力
G2与G1整体走势较为接近。
但8月20日出现反抽之后，8月21日周五再次回落。目前：G2持续下降概率约为66.7%。
这说明市场虽然出现了一定程度的情绪修复，但连板接力生态依然没有真正恢复。
这也是目前判断市场尚未完成情绪反转的重要依据之一。
G3：加速量化
相比G1、G2，我认为G3可能是本周最值得重点观察的指标。
原因在于：G3在指数真正见顶之前，就已经开始出现回落。
8月17日、8月18日，上证指数连续上涨，并创出阶段新高。
但与此同时，G3已经提前开始下降。也就是说：
指数还在创新高，市场情绪扩散却已经没有同步创新高。
如果这一规律能够在未来更多样本中重复出现，那么G3可能具备一种比较特殊的价值：
作为情绪高位阶段的提前预警指标。
接下来我会重点观察：G3 → 指数 → 情绪周期
三者之间的领先、同步与滞后关系。
四、目前市场最重要的结论：风险下降，但反转还没有确认
综合竞价资金与G1、G2、G3来看：
快速风险释放之后，多头力量已经开始重新积累。
而这一点，也得到了昨日涨停股今竞价资金走势的印证。但是：
多头力量开始积累，并不等于市场已经进入反转周期。
目前更加准确的表述应该是：
情绪再次加速退潮的可能性正在下降，但向上反转仍然需要继续积累力量。
这也是我目前对市场状态比较谨慎的原因。
五、个股模型：
问题开始变得更加明确1、趋强样本本周一共出现7只趋强样本：
8月17日： $桂发祥(sz002820)$
8月18日：桂发祥、 $神奇制药(sh600613)$ 、 $华生科技(sh605180)$
8月19日： $金健米业(sh600127)$ 、 $农发种业(sh600313)$
8月20日： 哈三联(sz 002900 )
8月21日：无
相比前几周，本周趋强样本的表现已经出现改善。
但更加值得关注的是：
趋强样本的成功率，与昨日涨停股今竞价资金的走势高度趋同。
这进一步验证了一个非常重要的问题：
个股即使满足竞价模型条件，也无法脱离市场整体情绪独立运行。
这意味着：个股模型和情绪模型最终不能长期完全割裂。
本轮30日测试结束之后，将个股选股模型与市场情绪模型进一步结合，很可能会成为下一阶段最重要的工作。
这样做的目的并不是简单增加更多指标。
而是希望解决一个更加实际的问题：
什么时候应该相信个股模型，什么时候应该降低甚至放弃个股模型给出的信号。
这可能才是提高模型适应市场变化能力的关键。
不过，本轮30日测试仍然会维持：个股模型与情绪模型分离运行。
原因很简单：
现在如果过早进行融合，反而无法判断究竟是哪一个模型真正发挥了作用。
2、趋弱样本：可能暂时没有继续研究的必要
本周趋弱样本：0只。
在此前的测试过程中，我发现1板个股受到流动性以及随机波动的影响较大，容易产生大量噪音。
因此，在剔除这一部分干扰之后，趋弱样本的判断质量已经有所改善。
但本周通过对过去3年的跌停样本进行量化回测之后，又发现了另外一个问题：趋弱样本规则的历史成功率依然偏低。
而在A股目前缺乏直接做空条件的情况下：
即使能够判断某些股票可能走弱，其实际交易价值也比较有限。
因此，与其继续投入大量精力优化一个实际交易价值有限的模块，不如暂时把研究重点放到：
如何提高趋强样本的盈利能力。
所以，本轮30日测试结束后，不排除暂时取消趋弱样本输出功能。
六、两个模拟账户：
终于开始明确“到底要验证什么”截至本周，两个模拟账户累计收益：
随机账户：-14.63%
择时账户：-15.09%
目前两个账户依然跑输创业板指数。
从结果来看，并不好看。
但如果把上周的市场环境和实际交易条件拆开来看，这个结果仍然具有一定理解空间。
8月17日、8月18日两天满足模拟账户的交易条件并完成买入。
随后：8月19日开始，市场快速进入退潮阶段；
涨停排板未能买入；
G2、G1相继跌破平衡线；
趋强样本也开始减少。
因此，上周真正满足完整交易条件的周期实际上只有两天。
这意味着：本周并没有提供足够多的有效交易样本。
本周五收盘后的情绪表现如下：
G1,G2再度回归到偏冷的状态中，这表明下周一依然不符合买入条件；
但这几天的实际运行，也让我进一步明确了两个模拟账户未来应该验证什么。
随机账户：
验证2板以上连板能力
随机账户今后只交易：2板及以上趋强样本。
同时要求：G2至少达到平衡。
它的任务非常单纯：
不考虑1板交易，不考虑低吸，只测试模型对已经进入连板结构股票的判断能力。
也就是说，它验证的是：
模型有没有能力从连板生态中找到真正值得继续参与的股票。
择时账户：验证1板交易能力
择时账户则完全不同。
只交易：1板趋强样本。
一旦股票超过1板：直接放弃。
交易方式包括：
1板低吸
1板打板
持股最长3个交易日
交易时间放宽至全天
同时要求：
G1至少达到平衡。
这个账户真正想回答的问题是：
竞价模型筛选出的1板趋强样本，在未来2—3个交易日内，究竟有没有稳定的正向收益能力？
如果有，那么1板模型可能并不适合传统的“当天买、当天卖”竞价交易。
反而可能更适合：
竞价筛选 → 盘中确认 → 持股2—3天,这样的交易模式。
这也是下周需要重点验证的方向。
七、第三周总结：
模型开始从“调参数”进入“找场景”
第三周对我来说，最大的收获并不是账户收益变好了多少。
而是：模型的问题开始变得越来越具体。
第一阶段的问题是：参数是否合理？
第二阶段的问题是：趋强、趋弱样本是否有效？
到了现在，真正的问题已经变成：
在什么市场环境下，模型有效？
模型筛选出的股票应该怎么交易？
1板和2板以上股票，是否应该采用完全不同的交易方式？
市场情绪是否应该成为个股模型的前置过滤条件？
如果这些问题最终能够得到比较稳定的答案，那么DataForge才可能真正从一个：
“竞价数据统计模型”逐渐变成一个：“具有明确适用场景的交易模型”。
当然，现在距离这个目标仍然很远。
两个模拟账户仍然处于亏损状态，模型也没有证明自己具备稳定盈利能力。
所以接下来最重要的事情是：
继续记录，继续验证，继续寻找它真正有效的场景。
30个交易日的测试，目前已经完成了一半。
真正有价值的结果，也许才刚刚开始出现。
风险提示:
本模型基于公开市场数据进行统计分析，不保证未来收益。
历史统计规律不代表未来市场必然重复。
市场环境变化可能导致模型有效性下降。
本测试仅用于验证数据模型和统计规律。
本文内容不构成任何投资建议或交易指导。
本模型第一轮测试周期： 30个交易日。
测试结束时间： 2026年9月11日收盘后。
也是公开验证计划中的第15次记录。
第三周，V1.1版本的运行已经逐渐稳定。
与前两周相比，一个比较明显的变化是：
趋弱样本的杂音显著降低，模型开始更加专注于趋强样本的筛选。
本周趋强样本的绝对表现较上周有所改善。
更重要的是，在加入明确的交易纪律之后，模拟交易开始出现了一丝稳定盈利的可能性。但这并不意味着模型已经验证成功。
恰恰相反。
模型现在真正需要解决的问题，已经开始从“参数怎么调整”，转向“这个模型究竟适合什么市场环境，以及应该采用什么交易方式”。
这可能比继续调整几个参数更加重要。
一、上周市场：
指数创新高，但情绪已经进入退潮后的弱修复上周市场整体呈现出：
冲高回落 → 快速杀跌 → 低位震荡修复的运行结构。
8月18日，上证指数缩量创出阶段新高。
但指数创新高的同时，市场情绪并没有同步强化。
8月17日，10CM涨停家数一度达到92家；
8月18日，上证指数继续创新高，但涨停家数反而下降至69家。
随后几天，涨停家数最低维持在32家左右，市场情绪明显转弱。
20CM涨停家数则在8月20日达到20家，主要受到医药方向外部利好刺激。
但这种修复持续时间非常短，第二天便出现明显退潮。
与此同时，8月19日上证指数出现大幅下挫，当日10CM跌停家数一度达到118家。
随后几天快速下降至11—13家附近。
因此，从市场结构来看，上周并不是一个真正意义上的情绪反转周期。
更准确的描述应该是：
市场经历快速风险释放之后，正在进入退潮后的弱修复阶段。
二、竞价资金：
三个指标开始呈现出不同的市场含义第三周，我对三个竞价资金指标的观察进一步深入。
目前越来越倾向于认为：
这三个指标并不是简单的“越高越强”，而是在描述市场不同层面的资金行为。
1、昨日涨停股今竞价资金：
最值得关注的接力资金指标从历史走势来看，昨日涨停股今竞价资金与指数表现具有非常强的同步性。
当然：与指数收盘价相关，并不等于能够预测指数下一步涨跌。
但是，这个指标至少提供了一个比较明确的信息：
昨天已经被市场认可的强势股票，今天还有没有资金愿意继续接力。
相比直接观察全市场竞价资金，这个指标的市场含义更加清晰。
因为它观察的不是全部股票，而是：
已经被市场证明过强势的股票，第二天是否仍然得到资金认可。
从目前的验证结果来看，它可能是三个指标中最具实际使用价值的一个。
2、全市场竞价资金：
可能不是强弱指标，而是博弈强度指标全市场竞价资金包含大量普通股票。
因此，它并不能简单理解为：竞价资金越高 = 市场越强。
事实上，目前观察到它与指数收盘价之间甚至呈现出比较明显的负相关。这反而让我开始重新理解这个指标。
它并不是一个单纯的市场强弱指标，而更接近：
市场分歧、抛压以及博弈强度指标。
如果全市场竞价资金持续升高，并不一定意味着市场越来越强，也可能意味着资金分歧正在增加。
反过来，如果全市场竞价资金持续下降，也不能简单理解成市场越来越弱。它可能意味着：
市场参与资金正在减少，博弈强度正在下降，市场正在进入相对收敛的状态。
因此，这个指标后续可能需要改变使用方式。
3、全市场封板资金：
全市场封板资金目前更倾向于被我定位为：昨日涨停股今竞价资金的先行观察指标。
如果昨日涨停股今竞价资金持续上升，但全市场封板资金反而下降，那么至少存在两种可能：
第一种：资金进一步向连板股集中。
第二种：市场整体涨停生态正在退潮。
仅凭这一个指标，还无法直接判断究竟属于哪一种。
结合上周的实际走势来看：
全市场竞价资金连续回落，可以理解为市场整体分歧正在逐步减弱。
全市场封板资金则经历了冲高回落。这可能意味着：
市场资金曾经尝试向涨停板集中，并尝试推动新的方向，但后续没有得到持续的封板资金确认，最终出现获利回吐。
而昨日涨停股今竞价资金则经历了：回落 → 反弹的过程。这可能意味着：
连板资金在经历全面退潮之后，已经开始重新尝试推动接力生态恢复。
但目前还不能确认这就是新一轮情绪周期的开始。
更合理的判断应该是：市场正在尝试修复，但仍然缺乏足够的确认信号。
三、情绪模型：
G3可能比G1、G2更加值得长期观察从G1、G2、G3三个情绪维度来看，本周出现了一些值得记录的变化。
G1：多头力量
G1在指数快速回落之后，一度接近极冷区域。目前已经开始出现明显回升。
根据最近的历史统计：G1持续上升概率约为66.7%。
这说明快速杀跌之后，多头力量已经开始重新积累。
但需要强调：回升 ≠ 反转。目前更适合定义为风险释放之后的力量修复。
G2：连板接力
G2与G1整体走势较为接近。
但8月20日出现反抽之后，8月21日周五再次回落。目前：G2持续下降概率约为66.7%。
这说明市场虽然出现了一定程度的情绪修复，但连板接力生态依然没有真正恢复。
这也是目前判断市场尚未完成情绪反转的重要依据之一。
G3：加速量化
相比G1、G2，我认为G3可能是本周最值得重点观察的指标。
原因在于：G3在指数真正见顶之前，就已经开始出现回落。
8月17日、8月18日，上证指数连续上涨，并创出阶段新高。
但与此同时，G3已经提前开始下降。也就是说：
指数还在创新高，市场情绪扩散却已经没有同步创新高。
如果这一规律能够在未来更多样本中重复出现，那么G3可能具备一种比较特殊的价值：
作为情绪高位阶段的提前预警指标。
接下来我会重点观察：G3 → 指数 → 情绪周期
三者之间的领先、同步与滞后关系。
四、目前市场最重要的结论：风险下降，但反转还没有确认
综合竞价资金与G1、G2、G3来看：
快速风险释放之后，多头力量已经开始重新积累。
而这一点，也得到了昨日涨停股今竞价资金走势的印证。但是：
多头力量开始积累，并不等于市场已经进入反转周期。
目前更加准确的表述应该是：
情绪再次加速退潮的可能性正在下降，但向上反转仍然需要继续积累力量。
这也是我目前对市场状态比较谨慎的原因。
五、个股模型：
问题开始变得更加明确1、趋强样本本周一共出现7只趋强样本：
8月17日： $桂发祥(sz002820)$
8月18日：桂发祥、 $神奇制药(sh600613)$ 、 $华生科技(sh605180)$
8月19日： $金健米业(sh600127)$ 、 $农发种业(sh600313)$
8月20日： 哈三联(sz 002900 )
8月21日：无
相比前几周，本周趋强样本的表现已经出现改善。
但更加值得关注的是：
趋强样本的成功率，与昨日涨停股今竞价资金的走势高度趋同。
这进一步验证了一个非常重要的问题：
个股即使满足竞价模型条件，也无法脱离市场整体情绪独立运行。
这意味着：个股模型和情绪模型最终不能长期完全割裂。
本轮30日测试结束之后，将个股选股模型与市场情绪模型进一步结合，很可能会成为下一阶段最重要的工作。
这样做的目的并不是简单增加更多指标。
而是希望解决一个更加实际的问题：
什么时候应该相信个股模型，什么时候应该降低甚至放弃个股模型给出的信号。
这可能才是提高模型适应市场变化能力的关键。
不过，本轮30日测试仍然会维持：个股模型与情绪模型分离运行。
原因很简单：
现在如果过早进行融合，反而无法判断究竟是哪一个模型真正发挥了作用。
2、趋弱样本：可能暂时没有继续研究的必要
本周趋弱样本：0只。
在此前的测试过程中，我发现1板个股受到流动性以及随机波动的影响较大，容易产生大量噪音。
因此，在剔除这一部分干扰之后，趋弱样本的判断质量已经有所改善。
但本周通过对过去3年的跌停样本进行量化回测之后，又发现了另外一个问题：趋弱样本规则的历史成功率依然偏低。
而在A股目前缺乏直接做空条件的情况下：
即使能够判断某些股票可能走弱，其实际交易价值也比较有限。
因此，与其继续投入大量精力优化一个实际交易价值有限的模块，不如暂时把研究重点放到：
如何提高趋强样本的盈利能力。
所以，本轮30日测试结束后，不排除暂时取消趋弱样本输出功能。
六、两个模拟账户：
终于开始明确“到底要验证什么”截至本周，两个模拟账户累计收益：
随机账户：-14.63%
择时账户：-15.09%
目前两个账户依然跑输创业板指数。
从结果来看，并不好看。
但如果把上周的市场环境和实际交易条件拆开来看，这个结果仍然具有一定理解空间。
8月17日、8月18日两天满足模拟账户的交易条件并完成买入。
随后：8月19日开始，市场快速进入退潮阶段；
涨停排板未能买入；
G2、G1相继跌破平衡线；
趋强样本也开始减少。
因此，上周真正满足完整交易条件的周期实际上只有两天。
这意味着：本周并没有提供足够多的有效交易样本。
本周五收盘后的情绪表现如下：
G1,G2再度回归到偏冷的状态中，这表明下周一依然不符合买入条件；
但这几天的实际运行，也让我进一步明确了两个模拟账户未来应该验证什么。
随机账户：
验证2板以上连板能力
随机账户今后只交易：2板及以上趋强样本。
同时要求：G2至少达到平衡。
它的任务非常单纯：
不考虑1板交易，不考虑低吸，只测试模型对已经进入连板结构股票的判断能力。
也就是说，它验证的是：
模型有没有能力从连板生态中找到真正值得继续参与的股票。
择时账户：验证1板交易能力
择时账户则完全不同。
只交易：1板趋强样本。
一旦股票超过1板：直接放弃。
交易方式包括：
1板低吸
1板打板
持股最长3个交易日
交易时间放宽至全天
同时要求：
G1至少达到平衡。
这个账户真正想回答的问题是：
竞价模型筛选出的1板趋强样本，在未来2—3个交易日内，究竟有没有稳定的正向收益能力？
如果有，那么1板模型可能并不适合传统的“当天买、当天卖”竞价交易。
反而可能更适合：
竞价筛选 → 盘中确认 → 持股2—3天,这样的交易模式。
这也是下周需要重点验证的方向。
七、第三周总结：
模型开始从“调参数”进入“找场景”
第三周对我来说，最大的收获并不是账户收益变好了多少。
而是：模型的问题开始变得越来越具体。
第一阶段的问题是：参数是否合理？
第二阶段的问题是：趋强、趋弱样本是否有效？
到了现在，真正的问题已经变成：
在什么市场环境下，模型有效？
模型筛选出的股票应该怎么交易？
1板和2板以上股票，是否应该采用完全不同的交易方式？
市场情绪是否应该成为个股模型的前置过滤条件？
如果这些问题最终能够得到比较稳定的答案，那么DataForge才可能真正从一个：
“竞价数据统计模型”逐渐变成一个：“具有明确适用场景的交易模型”。
当然，现在距离这个目标仍然很远。
两个模拟账户仍然处于亏损状态，模型也没有证明自己具备稳定盈利能力。
所以接下来最重要的事情是：
继续记录，继续验证，继续寻找它真正有效的场景。
30个交易日的测试，目前已经完成了一半。
真正有价值的结果，也许才刚刚开始出现。
风险提示:
本模型基于公开市场数据进行统计分析，不保证未来收益。
历史统计规律不代表未来市场必然重复。
市场环境变化可能导致模型有效性下降。
本测试仅用于验证数据模型和统计规律。
本文内容不构成任何投资建议或交易指导。
本模型第一轮测试周期： 30个交易日。
测试结束时间： 2026年9月11日收盘后。
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