看帖之前先点赞！ 视频内容也是复盘的重点，宏观思路和大方向的梳理！[淘股吧]





一、盘面当前阶段：




当前盘面延续震荡还是开启五阶段

1、如果开启五阶段，五阶段的周期高度能否大于三阶段

2、如果开启五阶段，地量（成交量）的增量将是重点


二、主思路：

1、上周五成家量1.89万亿、低于7月24日的1.93万亿， 地量后的修复是大概率事件

2、主周期哈药周期当前的集中情况分析：

A、 哈药周期继续， 哈药不破趋势，修复继续横盘， 高低切，内切低位的二板三板继续发育，外切其他题材，这些题材都在尝试突破形成合力，和医药的海南海药衔接哈药的情景一样。

B、哈药周期退潮，周期退潮的节奏边打边退，五阶段开启，指数上涨，走出来类似于传智教育的一个科技周期，那么就是医药周期的外切，同样重要也是看五阶段是否成立的锚点


C、哈药退两天、涨两天，退潮不明显，情绪中位票和高位票也有走穿越的，中高位穿越，内切医药补涨，其他低位题材轮动，五阶段没有成立，还在磨！

3、大科技（机构），易中天的光通信，寒武纪的半导体，PCB的东山紧密、生益科技等作为市场的锚定，如果量不能大于2.6万亿，这些大科技的品种走起来流畅度就一般。 这里的关注点就是天孚通信这段小趋势结束了没有，要不看天孚通信，要不找补涨。


4、上周五盘面总结

上周五的思路就一句话：竞价看医药低开定退潮、开盘验科技回流与医药内部分化、早盘识农业一日游与高位抱团退潮、午前辨黄白线分化与科技主线、午后看科技封板成色、尾盘看抱团退潮与多波活口。

辩证缺口有三个：

一是医药"8/20全面爆发=新主升"被证伪为脉冲——上周五板块整体暴跌，仅疫苗/中药少数活口换锚续命，隔夜Moderna跌超20%是外部导火索，说明8/20是"莫德纳催化的板块性脉冲"非业绩驱动主升；

二是科技（光通信/超节点）是"退潮中继反抽"还是"新回流起点"——上周五与医药极致跷跷板，但核心大票成交降至低位、资金聚焦小市值硬件投机，是反弹非反转，持续性看权重成交能否放大；

三是高位抱团从"两极分化"走向"退潮淘汰+多波活口孤悬"——哈药/一鸣/传智/开开跌停，前日（8月20日）反包活口上周五成杀跌主力，仅天洋/艾艾/哈森等"多波形态反核"孤立活口，1.8律末端淘汰加速。



三、题材方向与核心个股

医药：一日游退潮，板块整体暴跌、仅疫苗/中药活口换锚续命。
哈药股份：跌停，前日（8月20日）触发严重异动进入重点监控名单，上周五全天弱势震荡触及跌停，高位人气股退潮风向标。
安科生物、博腾股份：前日（8月20日）20cm弹性龙头上周五重挫近跌停，资金集中兑现，验证8/20是脉冲。
开开实业：跌停，前日（8月20日）医药商业核心上周五补跌，高位抱团退潮一环。
澳洋健康、誉衡药业：大跌（澳洋逼近跌停、誉衡大跌），前日（8月20日）医药连板集群上周五瓦解；万邦医药、药明康德、恒瑞医药同步走弱，权重未共振、板块无支撑。
康希诺、近岸蛋白、键凯科技：20cm 2连（康希诺/近岸换手、键凯一字），疫苗分支活口，换锚续命的核心。
汉森制药：一字3连，中药活口成新高度标，是退潮中唯一连板高度锚。
双鹭药业、贝瑞基因：2连，低位医药补涨活口，与疫苗同属"少数活口"阵营。

科技/光通信/算力硬件：卷土重来，日内最强主线。
通鼎互联：2连涨停，通信硬件活口，机构逆势净买（游资获利了结、机构承接）。星网锐捷、瑞斯康达：涨停，超节点概念（阿里资本开支超预期）卷土重来。
宿迁联盛、中瓷电子、旭光电子：涨停（宿迁联盛4天2板、中瓷6天3板、旭光6天4板），CPO无源器件/磷化铟/氮化铝方向领涨。
新易盛、中际旭创：收红反弹（新易盛涨超6%、中际涨超4%），结束此前连阴；但天孚通信仍微跌，核心大票成交降至低位，资金聚焦小市值硬件投机。
板块定性：与医药极致跷跷板，是退潮中继反抽而非新主升，持续性看权重成交能否放大。

贵金属/有色：机构重点加持，避险与通胀双逻辑。
山东黄金：涨超4%（除息），机构净买居前，金价突破4600驱动。
湖南白银、盛达资源：涨停，贵金属/能源金属领涨；赤峰黄金涨超7%，避险与有色共振。
定性：机构加持下延续8/20反抽，成日内与科技并列的强势线，持续性看外部金价。

高位抱团：退潮加剧，清退与多波活口孤悬。
一鸣食品、传智教育：跌停（传智8/20、8/21连续两日跌停），旧消费/教育抱团锚清退。
爱丽家居：大跌，前日（8月20日）修复上周五补跌；风范股份大跌，电网高度锚松动。
天洋新材：反包涨停（8天5板），连续两日跌停后上周五反包，多波形态反核活口。
艾艾精工：冲高刷新历史新高（收涨超8%），老龙头末段反包活口。
哈森股份：5天4板涨停，机器人/多波形态活口。
定性：淘汰端（哈药/一鸣/传智/开开）压倒活口端（天洋/艾艾/哈森），缺乏板块效应，1.8律末端清退加速。

农业：一日游断板。
金健米业：断板收跌，前日（8月20日）4连上周五兑现；神农种业重挫（跌超11%），板块集体调整。定性：新题材启动即一日游，承接失败。

消费/细：政策脉冲退潮。
京投发展、城投控股：大跌，前日（8月20日）上海新政催化上周五补跌，政策脉冲未延续；白酒未成主线。

机器人：退潮延续。
宇树科技：延续调整，人形机器人退潮未止；哈森股份虽涨停但属多波活口孤例。



四、周期追踪

医药｜脉冲证伪、退潮节点，仅疫苗/中药活口换锚。

从8/20全面爆发（新主升表象）→ 8/21一日游退潮（板块整体暴跌、哈药跌停），定性"脉冲非主升、退潮节点"。跨日辩证：8/20预判"强更强是题材驱动脉冲、前排一字中后排已分歧"上周五（8月21日）完全验证——上周五板块暴跌、仅康希诺/近岸/键凯/汉森活口换锚续命，资金从"全面爆发"切到"少数活口"。与科技呈"医药退潮 ↔ 科技回流"极致跷跷板。

科技/光通信｜退潮中继反抽节点，超节点/CPO领涨。

从8/20局部修复（权重弱）→ 8/21卷土重来（通鼎/星网锐捷/宿迁联盛/中瓷/旭光涨停、新易盛/中际反弹），定性"退潮中继反抽、非新主升"。跨日辩证：8/20科技退潮→8/21与医药极致反向回流，但核心大票成交低位、小市值硬件投机主导，持续性待验。

贵金属/有色｜反抽延续节点，机构加持。
从8/20外部金价驱动反抽 → 8/21机构重点净买（山东黄金/湖南白银/盛达）延续，定性"反抽延续、机构认可度抬升"。与高位抱团呈避险跷跷板。

高位抱团｜清退加速节点，淘汰压倒活口。

从8/20两极分化（风范/艾艾反包新高 vs 天洋/桂发祥跌停）→ 8/21退潮加剧（哈药/一鸣/传智/开开跌停、风范大跌 vs 天洋反包/艾艾新高/哈森连板孤悬），定性"清退加速、多波活口孤悬"。跨日辩证：8/13松动→8/20两极→8/21清退，末端淘汰加速，1.8律"淘汰跌停"判定坐实。

农业｜一日游节点。

8/20新启动（金健米业4连）→ 8/21断板（神农种业重挫），定性"新题材一日游、承接失败"。与科技硬件呈"农业退 ↔ 科技承接"跷跷板。

大消费/地产｜政策脉冲退潮节点。

8/20地产政策脉冲（京投/城投）→ 8/21补跌，定性"政策脉冲未延续、非趋势"。

机器人｜退潮延续节点。

8/20退潮加剧 → 8/21延续（宇树调整），仅哈森多波活口孤例。


五、今日关键


1、今日关键康希诺/近岸/键凯/汉森等医药活口能否缩圈抱团，定医药退潮后是"活口续命"还是"连活口都补跌"。
2、科技（光通信/超节点）能否放量确认回流——看中际旭创、新易盛成交与权重转强，定反弹还是反转。
3、贵金属/有色（山东黄金/湖南白银）持续性看外部金价，定反抽是否成波段。
4、高位抱团清退段谁先止跌——天洋/艾艾/哈森多波活口能否延续、连板高度（汉森3连）能否打开，定末端是否终结。


最后一句：地量1.88万亿、黄白线分化、赚指数不赚个股，说明存量博弈到极致、场外资金还在观望。退潮期里，少看指数红绿，多看主线强度与跷跷板方向——医药退潮后活口能否缩圈、科技能否放量确认回流、高位抱团清退段谁先止跌，是本周最该盯的三件事。


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