晚上好，文章来了！[淘股吧]
这个周末的市场氛围有点反常，明明堆了不少科技利好，但各个投资群都冷冷清清，没人聊行情、吹板块了。这是什么情况？总不能天天都处在 “贤者模式” 吧。
我感觉下周多空的平衡就要被打破了，不是多头把空头打趴下，就是空头把多头按下去。你们站哪边？我还是站多头这边，下周大概率要冲一下 4000 点，赚钱效应也会比这周好。理由也简单，每次量能跌到 2 万亿以下，A 股基本都要走一波反弹，咱们拭目以待就行。
再说说阿里配股融资 800 亿的事，今晚网上骂声不少。
现在 AI 行业烧钱的速度，确实超出了所有人的预料 —— 美国四大科技巨头今年合计资本开支超 7000 亿美元，全在砸钱赌未来。这么看的话，阿里做股权融资也能理解，就算账上不缺钱，多备点子弹总没坏处。
不过阿里最大的问题还是战略总摇摆。去年外卖大战烧了近千亿，当时口口声声说不缺钱；现在全力押注 AI 了，转头就找股东要 800 亿，确实有点打脸。
但从产业布局来说，阿里确实有机会成为国内的谷歌，吃下 AI 时代的红利。所以这次配股一个小时就被抢光了，说明机构还是看好它的 AI 前景。
当然短期股价怎么走不好说，买阿里的股民本来就分两拨：一拨是觉得股价低估的价值派，一拨是赌 AI 行情的成长派。搞不好明天价值派砸盘，成长派抄底，两拨人又得互道一声 “韭菜”。
国内科技巨头纷纷加码资本开支，对自身股价未必是好事，但上游 “卖铲子” 的行业是实打实受益。像数据中心建设、存储芯片、服务器、云服务这些国产算力产业链，下半年订单和业绩大概率要起飞。
回到周五的盘面。 受美股 Moderna 大跌超 23% 的外围利空冲击，早盘医药板块竞价就分化得厉害：键凯科技大单一字拿下二连板，哈药股份、神奇制药却直接一字跌停。
短线情绪同步承压，高位股开盘就崩，一鸣食品也逼近跌停，农业的金健米业大幅回落，开局整体氛围偏空。
不过开盘没多久就有抄底资金进场，医药这边近岸蛋白涨超 16%，神奇制药从跌停板拉红，哈药股份也打开了跌停，恐慌情绪很快就缓解了。与此同时有色金属继续活跃，白银有色摸了下涨停，深中华 A 之前已经拿下二连板。
接着科技板块开始发力，带着三大指数震荡走高，创业板指涨超 1%。权重新易盛涨近 5%，中际旭创、长鑫科技也同步往上走，指数彻底摆脱了开盘的弱势。
AI 硬件里的光通信方向赚钱效应扩散得很快，太辰光从水下翻红涨超 5%，随后东田微差点封板，把盘面情绪推到了一个小高点。
不过单边上涨没持续太久，板块很快出现内部分化，新易盛小幅回落，华盛昌炸板跳水，光通信的做多动能有所衰减。
但盘面承接力还不错，其他赛道轮番顶上：医药的近岸蛋白摸到 20cm 二连板，神奇制药涨超 3%，开盘的利空基本消化完了；消费电子也保持活跃，宇环数控二连板，权重歌尔股份涨超 5%；氮化铝新材料方向也异动拉升，金博股份涨超 14%。
午后 AI 硬件的活跃范围继续扩散，各个细分分支轮动走强：PCB 铜箔的诺德股份封死涨停，电源方向的麦格米特、MLCC 的国瓷材料、PTFE 的肯特股份同步大涨，科技内部你方唱罢我登场。
存储芯片也同步异动，德明利拉升涨超 4%，给科技赛道再添一把火。尾盘 PTFE 分支继续发力，肯特股份 20cm 涨停，沃特股份也封板，科技细分的轮动行情一直延续到收盘。
总的来看，三大指数翻红后维持震荡，创业板指涨超1%，收盘两市总成交不足1.9万亿，相较前一交易日缩量10%，上涨个股超2500家。周五市场受外围医药利空影响开局分化承压，随后医药逐步回流修复恐慌情绪，科技赛道接力发力，中间虽有板块内部分歧，但整体维持震荡走强的格局，最终呈现医药修复、科技轮动活跃的结构性行情。
但目前两市成交连续缩量至阶段新低，很难出现好的追涨机会，暂时以低吸等轮动去看待，避免高位股，等指数放量转强等小节点再重点看。