牧野看盘｜重新开始。科技大幅分化后，看紫金矿业、中微公司、中国神华
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牧野看盘｜科技大幅分化后，看紫金矿业、中微公司、中国神华大家晚上好，我是牧野。
我在这里重新记录，做法不变：早上整理市场重点，盘中看变化，收盘再回来复盘。看对了讲逻辑，判断有变化也如实记录，不当老师，只把自己的思考和账户变化尽量讲清楚。
今天A股整体明显调整，沪指跌0.59%，深成指跌2.13%，创业板跌3.21%，两市成交放大到约2.01万亿。算力硬件、CPO、电子和机器人都出现较明显回落，反而是贵金属、煤炭、银行等方向表现更稳。
所以今晚重新筛一遍，我更愿意先看下面三个方向。
一、接下来重点看的三只1、紫金矿业 601899 ｜黄金 / 铜 / 锂资源紫金还是继续放在前排。
今天市场最明显的强势方向之一就是贵金属，C OMEX 黄金盘中突破4700美元，有色金属也是少数获得主力净流入的行业。
紫金本身刚披露半年报，上半年归母净利润391.70亿元，同比增长68.17%，同时还有金、铜、锂多资源品布局。上周五股价上涨2.69%，主力资金净流入约8.89亿元。
所以这只现在看的不是一天的黄金涨跌，而是：
资源价格＋公司盈利＋资金关注三条线有没有继续共振。
我的判断是，今天这种弱市环境下资源方向还能保持强度，紫金继续值得看。但前面已经上涨了一段，我更愿意等整理后的承接，不急着追情绪。
2、中微公司 688012 ｜半导体设备 / 国产替代第二只我重新放一只科技股，但不是今天跌得最狠的CPO，而是半导体设备。
今天整个科技方向压力很大，但半导体设备盘中反而出现一定逆势承接，相关ETF最近几天也持续有资金流入。
中微公司的半年报也刚落地。
上半年实现营业收入66.91亿元，同比增长34.89%；归母净利润28.25亿元，同比增长300.22%，扣非净利润同比增长108.36%。
当然，利润大幅增长里面也有投资收益等因素，所以不能只看300%的表面增速。
但从产业角度看，半导体设备国产替代和国内晶圆厂扩产逻辑仍然比较明确。
我的看法：今天科技大跌以后，我反而更愿意从设备这种业绩能够验证的方向找后续修复，而不是马上去接高位题材。
3、中国神华 601088 ｜煤炭 / 高股息第三只放中国神华。
今天煤炭是少数逆势走强的板块之一，上海能源、大有能源等涨停，资金明显向偏防守方向切换。
中国神华本身属于煤炭板块里市场辨识度比较高的大市值核心，8月以来整体走势也相对稳定。今天上午在大盘明显走弱的时候，股价仍维持上涨状态。
这只和紫金、中微的性质都不同。
它没有那么高的短线弹性，但在市场进入高波动阶段以后，煤炭＋现金流＋高股息这种方向反而容易得到资金重新关注。
我的判断是：
如果指数后面继续震荡，中国神华这种偏防守的核心值得保留在观察清单；如果科技重新全面转强，它的短线弹性可能就不会占优。
二、目前持有沪电股份 002463 ｜AI PCB / 高速交换机今天算力硬件和电子方向整体调整，对沪电这种前期高位PCB核心也会形成压力。
但从产业逻辑看，AI服务器、高速交换机和高端PCB需求并没有因为今天的市场下跌发生实质变化。
所以这里我暂时不因为一天调整直接否定。
接下来更重要的是看科技修复的时候，沪电还能不能重新回到核心位置。
如果板块回暖它持续跟不上，那才需要重新评价强弱。
一博科技 301366 ｜PCB / ATE / AI硬件前段时间介入后，留有底仓继续观察，一博的半年报基本面还是不错的：上半年营收7.09亿元，同比增长41.63%；归母净利润6383万元，同比增长1561.55%。公司最近披露的调研信息里还提到，ATE、机器人、光模块、AI服务器等业务保持较快增长，PCB部分瓶颈工序已经满产。
问题不在公司逻辑，而在短期位置。
前面涨幅已经很大，今天科技又出现集中调整，所以这里我更关注的是高位筹码能不能稳住。
这只现阶段我不会因为基本面好就忽略价格已经走过很远。
睿创微纳 688002 ｜红外芯片 / 特种电子睿创半年报刚刚披露，公司同时提出每10股派5元的中期分红方案。
今天科技普遍回落，它也会受到风险偏好的影响，但这只和CPO、PCB并不是完全同一种交易逻辑。
所以目前还是继续按照业绩和经营情况来观察。
短线震荡可以接受，真正需要注意的是后面如果基本面没变，但股价连续明显弱于同类公司。
东山精密 002384 ｜AI PCB / 光模块手中长线：公司刚披露半年报，上半年营业收入277.98亿元，同比增长63.95%；净利润29.57亿元，同比增长290.09%。传统消费电子和汽车业务保持稳定，同时光模块等新业务开始贡献明显增量。
所以今天科技调整，并没有改变东山半年报本身的质量。
但到了现在这个阶段，我对它的关注重点已经不只是公司好不好。
仓位大、累计空间大，后面更需要注意账户整体风险，而不是每天跟着股价情绪变化。
长期逻辑暂时没有明显变化。
永鼎股份 600105 ｜光通信 / 光纤手中长线：永鼎已经披露半年报，上半年归母净利润约5.03亿元，同时公司推出每10股派0.35元的中期分红方案。
今天光通信板块整体大幅调整，这也是账户里这只现在最需要注意的地方。
前面涨得多，板块一旦进入分歧，波动自然也会放大。
所以这里我的关注点会从“还能不能继续涨”逐渐转成：
板块调整以后，它还能不能守住核心趋势。
长期逻辑可以继续看，但短期强弱必须尊重市场。
我是牧野。
早上交作业，收盘来对账。
以上仅为公开信息整理、个人账户记录与市场观察，不作为任何决策依据。
$中国神华(sh601088)$ $中微公司(sh688012)$ $紫金矿业(sh601899)$
我在这里重新记录，做法不变：早上整理市场重点，盘中看变化，收盘再回来复盘。看对了讲逻辑，判断有变化也如实记录，不当老师，只把自己的思考和账户变化尽量讲清楚。
今天A股整体明显调整，沪指跌0.59%，深成指跌2.13%，创业板跌3.21%，两市成交放大到约2.01万亿。算力硬件、CPO、电子和机器人都出现较明显回落，反而是贵金属、煤炭、银行等方向表现更稳。
所以今晚重新筛一遍，我更愿意先看下面三个方向。
一、接下来重点看的三只1、紫金矿业 601899 ｜黄金 / 铜 / 锂资源紫金还是继续放在前排。
今天市场最明显的强势方向之一就是贵金属，C OMEX 黄金盘中突破4700美元，有色金属也是少数获得主力净流入的行业。
紫金本身刚披露半年报，上半年归母净利润391.70亿元，同比增长68.17%，同时还有金、铜、锂多资源品布局。上周五股价上涨2.69%，主力资金净流入约8.89亿元。
所以这只现在看的不是一天的黄金涨跌，而是：
资源价格＋公司盈利＋资金关注三条线有没有继续共振。
我的判断是，今天这种弱市环境下资源方向还能保持强度，紫金继续值得看。但前面已经上涨了一段，我更愿意等整理后的承接，不急着追情绪。
2、中微公司 688012 ｜半导体设备 / 国产替代第二只我重新放一只科技股，但不是今天跌得最狠的CPO，而是半导体设备。
今天整个科技方向压力很大，但半导体设备盘中反而出现一定逆势承接，相关ETF最近几天也持续有资金流入。
中微公司的半年报也刚落地。
上半年实现营业收入66.91亿元，同比增长34.89%；归母净利润28.25亿元，同比增长300.22%，扣非净利润同比增长108.36%。
当然，利润大幅增长里面也有投资收益等因素，所以不能只看300%的表面增速。
但从产业角度看，半导体设备国产替代和国内晶圆厂扩产逻辑仍然比较明确。
我的看法：今天科技大跌以后，我反而更愿意从设备这种业绩能够验证的方向找后续修复，而不是马上去接高位题材。
3、中国神华 601088 ｜煤炭 / 高股息第三只放中国神华。
今天煤炭是少数逆势走强的板块之一，上海能源、大有能源等涨停，资金明显向偏防守方向切换。
中国神华本身属于煤炭板块里市场辨识度比较高的大市值核心，8月以来整体走势也相对稳定。今天上午在大盘明显走弱的时候，股价仍维持上涨状态。
这只和紫金、中微的性质都不同。
它没有那么高的短线弹性，但在市场进入高波动阶段以后，煤炭＋现金流＋高股息这种方向反而容易得到资金重新关注。
我的判断是：
如果指数后面继续震荡，中国神华这种偏防守的核心值得保留在观察清单；如果科技重新全面转强，它的短线弹性可能就不会占优。
二、目前持有沪电股份 002463 ｜AI PCB / 高速交换机今天算力硬件和电子方向整体调整，对沪电这种前期高位PCB核心也会形成压力。
但从产业逻辑看，AI服务器、高速交换机和高端PCB需求并没有因为今天的市场下跌发生实质变化。
所以这里我暂时不因为一天调整直接否定。
接下来更重要的是看科技修复的时候，沪电还能不能重新回到核心位置。
如果板块回暖它持续跟不上，那才需要重新评价强弱。
一博科技 301366 ｜PCB / ATE / AI硬件前段时间介入后，留有底仓继续观察，一博的半年报基本面还是不错的：上半年营收7.09亿元，同比增长41.63%；归母净利润6383万元，同比增长1561.55%。公司最近披露的调研信息里还提到，ATE、机器人、光模块、AI服务器等业务保持较快增长，PCB部分瓶颈工序已经满产。
问题不在公司逻辑，而在短期位置。
前面涨幅已经很大，今天科技又出现集中调整，所以这里我更关注的是高位筹码能不能稳住。
这只现阶段我不会因为基本面好就忽略价格已经走过很远。
睿创微纳 688002 ｜红外芯片 / 特种电子睿创半年报刚刚披露，公司同时提出每10股派5元的中期分红方案。
今天科技普遍回落，它也会受到风险偏好的影响，但这只和CPO、PCB并不是完全同一种交易逻辑。
所以目前还是继续按照业绩和经营情况来观察。
短线震荡可以接受，真正需要注意的是后面如果基本面没变，但股价连续明显弱于同类公司。
东山精密 002384 ｜AI PCB / 光模块手中长线：公司刚披露半年报，上半年营业收入277.98亿元，同比增长63.95%；净利润29.57亿元，同比增长290.09%。传统消费电子和汽车业务保持稳定，同时光模块等新业务开始贡献明显增量。
所以今天科技调整，并没有改变东山半年报本身的质量。
但到了现在这个阶段，我对它的关注重点已经不只是公司好不好。
仓位大、累计空间大，后面更需要注意账户整体风险，而不是每天跟着股价情绪变化。
长期逻辑暂时没有明显变化。
永鼎股份 600105 ｜光通信 / 光纤手中长线：永鼎已经披露半年报，上半年归母净利润约5.03亿元，同时公司推出每10股派0.35元的中期分红方案。
今天光通信板块整体大幅调整，这也是账户里这只现在最需要注意的地方。
前面涨得多，板块一旦进入分歧，波动自然也会放大。
所以这里我的关注点会从“还能不能继续涨”逐渐转成：
板块调整以后，它还能不能守住核心趋势。
长期逻辑可以继续看，但短期强弱必须尊重市场。
我是牧野。
早上交作业，收盘来对账。
以上仅为公开信息整理、个人账户记录与市场观察，不作为任何决策依据。
$中国神华(sh601088)$ $中微公司(sh688012)$ $紫金矿业(sh601899)$
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