算电协同，千亿项目落地，梳理 5 大细分板块（各 10 家核心企业）
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2026 年 8 月 22 日，2026 绿色算力（人工智能）大会于内蒙古呼和浩特举办，现场集中落地 13 个重点产业项目，总签约规模达 1361 亿元，覆盖算力园区、芯片实验室、算力装备、绿电配套等多个环节，直接引爆算电协同产业链市场关注度。
放眼行业大背景，国内 AI 算力建设持续高速扩张，智能算力规模截至 2026 年 6 月底已经达到 2185EFLOPS，算力集群持续扩容带来巨大电力消耗，高能耗已经成为制约算力产业进一步扩张的现实瓶颈。
供给端来看，传统火电供电模式能耗高、碳排放压力大，难以匹配大规模智算中心建设需求。
政策层面，中央网信委印发《促进网信企业高质量发展行动计划（2026‑2030 年）》，明确提出新建算力设施优先与可再生能源协同布局，大力推进算电一体化模式落地，放大东数西算战略的实施成效。西部地区风光绿电资源充沛，算力枢纽与绿电基地深度绑定，算力消纳绿电、绿电支撑算力的商业模式逐步跑通。
千亿项目集中落地标志算电协同从概念阶段走向规模化落地，整条产业链迎来产业与政策双重驱动的结构性机会。
梳理整条产业链 5 大细分板块，逐一拆解板块现状及本土龙头企业。
一、绿电运营板块板块现状：作为算电协同的能源底座，绿电运营企业为智算中心提供风电、光伏绿电直供，通过源网荷储一体化模式，降低算力中心用电成本与碳排放，是项目落地优先配套环节。本次呼和浩特签约项目中，大量算力园区配套风光新能源资产，行业订单加速释放。
当前大盘调整正是低吸潜伏的最佳时机，中线标特征：
1、从行业角度出发，属于优质科技领域，当前处于高增长阶段；
2、从公司角度出发，属于优质龙头公司，业绩增长确定性高，不存在利空压制；
3、从技术面角度出发，股价处于相对低位，近期走势强于市场，暂时回调并未破坏趋势。
4、该股题材属于稳增长路线，是我们一直强调的中期题材，未来潜力很大。为了不影响主力节奏，就不在这里讲了，某得喴里寻：砚丶传丶说，打“淘”就可以，最后送给大家一句话：在任何一个领域里面，没有一些专业的知识和技巧，是很难有成就的，认知决定财富！
核心 10 家企业：协鑫能科、金开新能、宝新能源、中国能建、韶能股份、龙源电力、吉电股份、三峡能源、晶科科技、内蒙华电
二、算力中心建设运营板块板块现状：承担算力园区、智算机房的投资、建设与运维，承接 AI 大模型训练、推理业务，是算电协同模式的载体。本次签约包含火山引擎 GW 级算力中心等重大项目，西部算力枢纽建设提速，机房建设、算力出租业务景气上行。
核心 10 家企业：光环新网、数据港、奥飞数据、宝信软件、润泽智算、英维克、恒润股份、海光信息、寒武纪、拓维信息
三、温控液冷设备板块板块现状：AI 服务器高功耗持续提升，传统风冷散热已经到达性能天花板，液冷技术可以大幅降低机房 PUE 值，是绿色算力降能耗的核心硬件。随着 GW 级算力园区批量建设，液冷设备迎来大批量采购周期。
核心 10 家企业：英维克、高澜股份、申菱环境、依米康、英特尔、曙光数创、同飞股份、冰轮环境、海悟科技、佳力图
四、电网及电力配套设备板块板块现状：大规模算力园区用电负荷极高，需要配套变压器、开关柜、储能变流器等电力设备，完成绿电接入、调压、储能调峰，打通绿电到算力机房的电力输送链路。海关数据显示国内变压器 1‑7 月出口同比增长 26%，海内外算力基建同步拉动设备需求。
核心 10 家企业：特变电工、平高电气、许继电气、国电南瑞、思源电气、神马电力、永福股份、泽宇智能、白云电器、金盘科技
五、储能配套板块板块现状：风光绿电具备间歇性，储能系统承担调峰、平滑供电的作用，保障算力中心不间断稳定供电。算电一体化项目普遍配套大容量储能，实现绿电错峰存储，解决新能源发电不稳定痛点。
核心 10 家企业：阳光电源、锦浪科技、固德威、派能科技、宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、盛弘股份、科华数据、南都电源
$湖南白银(sz002716)$ $神奇制药(sh600613)$ $深中华A(sz000017)$ $晋控电力(sz000767)$
放眼行业大背景，国内 AI 算力建设持续高速扩张，智能算力规模截至 2026 年 6 月底已经达到 2185EFLOPS，算力集群持续扩容带来巨大电力消耗，高能耗已经成为制约算力产业进一步扩张的现实瓶颈。
供给端来看，传统火电供电模式能耗高、碳排放压力大，难以匹配大规模智算中心建设需求。
政策层面，中央网信委印发《促进网信企业高质量发展行动计划（2026‑2030 年）》，明确提出新建算力设施优先与可再生能源协同布局，大力推进算电一体化模式落地，放大东数西算战略的实施成效。西部地区风光绿电资源充沛，算力枢纽与绿电基地深度绑定，算力消纳绿电、绿电支撑算力的商业模式逐步跑通。
千亿项目集中落地标志算电协同从概念阶段走向规模化落地，整条产业链迎来产业与政策双重驱动的结构性机会。
梳理整条产业链 5 大细分板块，逐一拆解板块现状及本土龙头企业。
一、绿电运营板块板块现状：作为算电协同的能源底座，绿电运营企业为智算中心提供风电、光伏绿电直供，通过源网荷储一体化模式，降低算力中心用电成本与碳排放，是项目落地优先配套环节。本次呼和浩特签约项目中，大量算力园区配套风光新能源资产，行业订单加速释放。
当前大盘调整正是低吸潜伏的最佳时机，中线标特征：
1、从行业角度出发，属于优质科技领域，当前处于高增长阶段；
2、从公司角度出发，属于优质龙头公司，业绩增长确定性高，不存在利空压制；
3、从技术面角度出发，股价处于相对低位，近期走势强于市场，暂时回调并未破坏趋势。
4、该股题材属于稳增长路线，是我们一直强调的中期题材，未来潜力很大。为了不影响主力节奏，就不在这里讲了，某得喴里寻：砚丶传丶说，打“淘”就可以，最后送给大家一句话：在任何一个领域里面，没有一些专业的知识和技巧，是很难有成就的，认知决定财富！
核心 10 家企业：协鑫能科、金开新能、宝新能源、中国能建、韶能股份、龙源电力、吉电股份、三峡能源、晶科科技、内蒙华电
二、算力中心建设运营板块板块现状：承担算力园区、智算机房的投资、建设与运维，承接 AI 大模型训练、推理业务，是算电协同模式的载体。本次签约包含火山引擎 GW 级算力中心等重大项目，西部算力枢纽建设提速，机房建设、算力出租业务景气上行。
核心 10 家企业：光环新网、数据港、奥飞数据、宝信软件、润泽智算、英维克、恒润股份、海光信息、寒武纪、拓维信息
三、温控液冷设备板块板块现状：AI 服务器高功耗持续提升，传统风冷散热已经到达性能天花板，液冷技术可以大幅降低机房 PUE 值，是绿色算力降能耗的核心硬件。随着 GW 级算力园区批量建设，液冷设备迎来大批量采购周期。
核心 10 家企业：英维克、高澜股份、申菱环境、依米康、英特尔、曙光数创、同飞股份、冰轮环境、海悟科技、佳力图
四、电网及电力配套设备板块板块现状：大规模算力园区用电负荷极高，需要配套变压器、开关柜、储能变流器等电力设备，完成绿电接入、调压、储能调峰，打通绿电到算力机房的电力输送链路。海关数据显示国内变压器 1‑7 月出口同比增长 26%，海内外算力基建同步拉动设备需求。
核心 10 家企业：特变电工、平高电气、许继电气、国电南瑞、思源电气、神马电力、永福股份、泽宇智能、白云电器、金盘科技
五、储能配套板块板块现状：风光绿电具备间歇性，储能系统承担调峰、平滑供电的作用，保障算力中心不间断稳定供电。算电一体化项目普遍配套大容量储能，实现绿电错峰存储，解决新能源发电不稳定痛点。
核心 10 家企业：阳光电源、锦浪科技、固德威、派能科技、宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、盛弘股份、科华数据、南都电源
$湖南白银(sz002716)$ $神奇制药(sh600613)$ $深中华A(sz000017)$ $晋控电力(sz000767)$
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