$神奇制药(sh600613)$小记：周一指数继续下杀，盘中看了下，主要是易中天带头杀跌，引发了量化策略对光、存储等AI硬件方向集中卖出，而指数跟这些方向的关联度较高，所以形成了恶性循环，直到盘中有几次出现GJD出手救市后，指数才收了个下引线。站在当前时点，8月底，财报逐步出炉，这里指数低位震荡是正常的，以往的8月底行情也不会太好，这里重点是看在杀跌的过程中，哪些方向有预期差变化，哪些标的异常抗跌，有强势股气质，多观察即可。从近期外围的AI硬件消息来看，主要有两点分享给大家，第一是光互联的重要性再次提升，海力士提出的共享内存CPO方案，让GPU集中封装在光互联的基板上，提高了传输速度，同时多个GPU共享HBM；第二是Rubin服务器，从光模块时代到CPO时代，高度封装，大幅降低物理极限，提高运算速度和效率，导致功率的大幅提升，液冷的重要性，特别是全面液冷、浸泡式液冷等。这里AI硬件新技术的发布，行业的发展，都给到了投资机会，注意节奏即可，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数这里出现了周五涨周一跌的局面，这周指数的预期是横盘震荡，即下跌有机会，上涨多高抛，这是本周的基本判断，基于当前时点处于八月底，中报披露的最后时间段，指数低位蓄势也是顺理成章，以往的8月底也不太平，故建议保持耐心，不要过于看空，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：高度依然是4板以下，但前期四板断板的品种已经有二波的趋势，说明投机资金依然在轮动方向找机会，而没有去做高度板。在8月底这个阶段，寻找龙头主要博弈的是9月初的预期差，这里重点看近期盘面的异常变化点，抓住一些蓄势待发的机会，比如医药、粮食、电力、AI硬件等；

第二：机会解析：只看盘面的强弱变化，板块指数走得最好的是黄金板块，外围期货突破4600点，黄金概念股持续向上，持续性较好，其次是粮食板块，在AI硬件调整的过程中，不断有资金去避险抱团。除了这两之外，近期化工和电力的表现也不错，化工是因为机构预测9月到11月，会进入化工行业的用量高峰期，所以最近明显有资金介入，而电力是因为六张网的消息层出不穷。从实际选择来看，有两个方向可以重点关注，第一是非科技方向的轮动抱团，比如医药、化工等，很明显跟指数反着来的，可以找一些节奏点机会去低吸；第二是科技方向的低吸潜伏，虽然科技近期持续调整，但看了下，盘面异动的标的依然很多，这些必然是有资金建仓的痕迹，可以重点关注。综上，8月底中报最后披露的时间点，这个节点建议控制下仓位，适当关注一些形态好、盘口强势的标的！

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！