热点： ①AI硬件 ②医疗医药 ③农业 ④大消费 ⑤算力 ⑥地产产业链 ⑦贵金属 ⑧机器人 ⑨军工 ⑩半导体 ⑪消费电子 ⑫公告

前瞻： ⑬液冷/AI散热 ⑭自动驾驶 ⑮可控核聚变/超导 ⑯光纤光缆 ⑰数字货币 ⑱有色金属 ⑲微短剧/文化出海 ⑳商业航天 ㉑锂电产业链



No1:盘前热点事件

（1-12条为盘面热点 amp; 13-21条为题材前瞻）

~~老师们边看边点赞啦，感谢，发大财~~

一、AI硬件（11个涨停）

◇事件：

① 8月25日 英伟达收涨2.2%，结束自2022年以来最长连跌，市场静待8月26日美股盘后财报；买方调研显示F2Q营收有望超预期近20亿美元，F3Q指引或高出市场预期超20亿美元，部分极端预测高达1100亿美元。

② 8月25日 OpenAI宣布其自研Jalapeno芯片在测试中的表现优于英伟达现有产品线，凸显该公司在自主研发AI处理器方面取得进展。

③ 8月25日 日本味之素公司通知客户，因供应严重短缺，ABF薄膜将主要分配给重要的AI客户和高性能产品，其ABF薄膜生产线已满负荷运行，短期供应扩展空间有限。

④ 8月25日 摩根士丹利：五家超大规模云服务商以及芯片公司英伟达和博通通过担保、租赁及其他形式财务支持，合计承诺超过3.1万亿美元，以帮助其他企业推进AI基础设施支出。

⑤ 8月25日 据科创板日报，阿里巴巴创始人马云连日增持阿里港股超6亿港元，蔡崇信两日累计增持1.6亿港元，马云与阿里管理层近日累计增持总额已超8亿港元。

◇相关个股：

主板涨停：越剑智能(10T5B)、水发燃气(3T2B)、金富科技(3T2B)、青山纸业、特发信息、康盛股份、金瑞矿业、豪尔赛、黄河旋风、常宝股份、汇通能源

创业、科创、北交涨停：无

盘前哥点评：昨天市场震荡，个股修复普涨，65个涨停，2个跌停，缩量成交1.84万亿。从板块来看，创新药、CRO，农业，液冷服务器，零售、旅游等板块活跃走强。下跌方面，贵金属、锂矿等资源股大幅回调。 焦点股方面，医药板块汉森制药5连板，农业种植板块金健米业7天5板，黄金概念股深中华A4连板

市场缩量震荡，按照箱体预期，这里回踩的话性价比都会变高，要么日内高抛低吸，要么分批低位吸一点格局一下等反弹日，方向上看下科技、消费电子、业绩股等



二、医疗医药（6个涨停）

◇事件：

① 8月24日 葛兰素史克宣布，日本厚生劳动省已批准其研发的反义寡核苷酸（ASO）药物Bepirovirsen，作为慢性乙型肝炎成人患者的功能性治愈（临床治愈）疗法，为全球首个实现慢性乙肝功能性治愈的药物。

② 8月25日 康希诺生物与德普世生物达成mRNA治疗型肿瘤疫苗战略合作。

③ 8月25日 石药集团开发的重组呼吸道合胞病毒疫苗（SYS6057）在美国获临床试验批准。

④ 8月25日 国家药监局：支持仿制药高质量发展，强化特殊人群用药保障，扩大高水平对外开放。

◇相关个股：

主板涨停：汉森制药(5T5B)、圣达生物(8T4B)、冀衡医药、华森制药、海南海药、人民同泰

创业、科创、北交涨停：无

三、农业（5个涨停）

◇事件：

① 8月25日 农业农村部印发《全国农产品产地市场体系发展“十五五”规划》，推进“人工智能+”农产品流通发展，因地制宜推进山区、丘陵地区探索低空无人机、空天地一体化调度等智慧物流新模式。

② 8月25日 第十一届亚太经合组织粮食安全部长级会议开幕。

◇相关个股：

主板涨停：金健米业(7T5B)、红四方(7T4B)、万向德农(6T3B)、登海种业(6T3B)、六国化工

创业、科创、北交涨停：无

四、大消费（4个涨停）

◇事件：

① 8月25日 上海：促进智能机器人、智能穿戴、智能计算机、智能手机等消费升级。

② 8月25日 首个化妆品强制性国标发布，汞、铅、砷、镉等8种有害物质设严格限量，2028年1月1日起施行。

◇相关个股：

主板涨停：华天酒店、凯撒旅业、上海九百、珠海中富

创业、科创、北交涨停：无

五、算力（4个涨停）

◇事件：

① 8月25日 陈吉宁：加快打造高性能智算设施集群，推动算力平台向云服务商转型。

② 8月25日 艾可蓝签订11.09亿元算力资源服务合同。

③ 8月28日 2026中国国际大数据产业博览会将于8月28日在贵阳举行，主题为“词元——数据要素价值释放新路径”，国新证券认为词元经济已进入业务落地与业绩兑现期。

◇相关个股：

主板涨停：甘咨询、东易日盛、恒铭达、佳力图

创业、科创、北交涨停：无

六、地产产业链（3个涨停）

◇事件：

① 8月25日 近日，修改《住房公积金管理条例》装修、物业费纳入提取范围。

◇相关个股：

主板涨停：我爱我家(5T3B)、金螳螂、华阳国际

创业、科创、北交涨停：无

七、贵金属（2个涨停）

◇事件：

① 8月25日 国际金价小幅上涨，现货黄金收涨0.15%报4658.65美元/盎司；现货白银跌0.44%报68.64美元/盎司，金价维持高位运行。

② 8月25日 美国财政部宣布把对伊朗制裁范围扩大到数字资产、黄金等五个领域。

◇相关个股：

主板涨停：深中华A(4T4B)、华阳新材

创业、科创、北交涨停：无

八、机器人（2个涨停）

◇事件：

① 8月26日 工信部上午10点在国新办召开发布会，介绍全力抓好“十五五”规划实施、加快推进新型工业化有关情况。

② 8月25日 机构：特斯拉加州机器人工厂内部已进入深入调试验收阶段，催促总成供应商交货。

③ 8月25日 东杰智能拟2.65亿元受让协作机器人公司遨博智能11.52%股权。

◇相关个股：

主板涨停：秦安股份(3T2B)、兆威机电(3T2B)

创业、科创、北交涨停：无

九、军工（2个涨停）

◇事件：

① 8月25日 美国财政部宣布对伊朗制裁扩大至数字资产、技术、黄金、航空、航运五大领域；美方计划对不参与制裁伊朗的国家采取反制措施，外交部回应称将采取一切必要措施，坚定维护自身权益。

◇相关个股：

主板涨停：湖南天雁

创业、科创、北交涨停：天秦装备

十、半导体（2个涨停）

◇事件：

① 8月25日 集邦咨询：存储器合约价持续飙升，预估 DRAM 、NAND Flash合计占CSP资本支出比重将由2026年的47%进一步扩张至2027年的68%。

② 8月25日 断供330天后，安世中国称已接近100%实现半导体本地化生产，累计交付超400亿颗芯片。

◇相关个股：

主板涨停：百傲化学、大胜达

创业、科创、北交涨停：无

十一、消费电子（2个涨停）

◇事件：

① 8月25日 苹果发布新款Mac mini（全球首款2纳米芯片电脑，搭载M6和M5 Pro芯片，国内6999元起售）及搭载M5 Max和M5 Ultra芯片的新款Mac Studio，AI算力大幅提升。

② 8月25日 余承东官宣HarmonyOS 7/华为Mate XT 2及全场景新品发布会定档9月7日14:30，Mate XT 2预计搭载麒麟9050 Pro旗舰芯片，或为全球首款量产搭载“逻辑折叠”技术的手机芯片。

③ 8月25日 苹果秋季发布会网传海报流出，折叠屏iPhone迎首秀；古尔曼发文称苹果正准备推出新款Mac mini。

◇相关个股：

主板涨停：捷荣技术

创业、科创、北交涨停：智云股份

十二、公告（11个涨停）

◇事件：

① 8月25日 杭电股份：上半年净利润同比增长938.67%，章建平Q2新进成为其第三大股东。

② 8月25日 江西铜业：上半年实现归母净利润86.32亿元，同比增长106.77%。

③ 8月25日 红板科技：上半年归母净利润5.39亿元，同比增长124.74%，Q2净利环比增长235%。

④ 8月25日 桐昆股份：上半年归母净利润42.22亿元，同比增长285.03%。

⑤ 8月25日 雅化集团：上半年归母净利润12.16亿元，同比增长795.48%。

⑥ 8月25日 中红医疗：上半年归母净利润1.59亿元，同比增长2662.38%。

⑦ 8月25日 沪电股份：上半年净利润同比增长73.72%；华勤技术上半年净利润同比增长58.80%；全志科技上半年净利润同比增长204%。

⑧ 8月25日 天通股份：拟投资4.34亿元建设年产14600吨高端软磁新材料智能化制造项目。

⑨ 8月25日 中科电气：拟定增募资不超过24亿元，用于四川中科星城年产30万吨锂电池负极材料一体化建设项目等。

⑩ 8月25日 晶升股份：自主研发的大尺寸CVD SiC化学气相沉积涂层成套设备完成出厂检验并交付客户。

⑪ 8月25日 罗博特科：上半年净利润655.68万元，同比扭亏为盈；融发核电子公司中标2.01亿元项目。

◇相关个股：

主板涨停：新华百货(3T3B)、海鸥住工(2T2B)、中南文化(2T2B)、建设机械(2T2B)、上海能源(2T2B)、卫光生物(4T2B)、园林股份、英维克、凯莱英

创业、科创、北交涨停：透景生命、石头科技

【题材前瞻】

十三、液冷/AI散热

◇事件：

① 8月25日 机构：全球AI算力芯片功耗加速突破风冷散热极限，数据中心向液冷架构演进，服务器液冷泵作为核心动力组件有望迎来放量周期。

② 8月25日 英伟达官微发布N VIDI A 2026财年可持续发展报告，黄仁勋致辞提及Vera Rubin NVL72能效较Blackwell架构提升高达10倍，采用45摄氏度液冷进水设计可降低成本、复杂性、能耗和用水量。

③ 8月25日 液冷Tier1龙头中报业绩平稳落地，液冷链业绩风险释放；三重信号共振，机构判断Q3零部件进入放量高增长窗口，A股零部件标的有望迎来报表端验证。

◇相关个股：英维克、申菱环境、同飞股份、高澜股份、曙光数创、中石科技

十四、自动驾驶

◇事件：

① 8月25日 道路交通安全法修订草案初次审议，设置“自动驾驶汽车的特别规定”专章，首次在国家法律层面明确自动驾驶汽车法律地位、上道路行驶条件及违法责任归属，自动驾驶正式进入国家立法层面。

② 8月25日 《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准发布，行业竞争核心从能否实现自动驾驶功能转变为是否具备可靠、完备的整车安全管控能力，智驾估值锚点从功能覆盖率转向安全合规能力。

◇相关个股：浙江世宝、索菱股份、德赛西威、中科创达、伯特利、华测导航、万集科技

十五、可控核聚变/超导

◇事件：

① 8月25日 2026核聚变能大会：中国聚变能源牵头，联合上海超导、东部超导等组建长三角创新联合体，围绕中国环流四号聚变装置攻关高温超导强场托卡马克磁体，目标2028年前建成首条25T高温超导强场磁体研制和测试线，2030年前完成原型磁体研制。

② 8月25日 中国环流四号为全球首个高温超导强场稳态燃烧聚变实验平台；美国 SPAR C装置、英国 STEP 装置均采用高温超导技术路线，高温超导磁体为聚变堆商用必由之路。

◇相关个股：永鼎股份、精达股份、西部超导、联创光电、百利电气、上海电气

十六、光纤光缆

◇事件：

① 8月25日 8月25日交易公开信息显示，机构席位净买入亨通光电6.56亿元、长飞光纤1.68亿元；东吴证券认为光纤供需缺口推动价格上涨，预计2027年仍保持高位。

② 8月25日 数据中心光纤需求火热，单GW智算中心光纤DCN需求量约360万芯公里，DCI亦带动光纤需求增量；北美数据中心光纤缺货，国内龙头厂商出海机会显著，光棒扩产周期长、新进入者难释放产能影响格局。

◇相关个股：亨通光电、长飞光纤、中天科技、通鼎互联、烽火通信、永鼎股份、特发信息

十七、数字货币

◇事件：

① 8月25日 Bybit推出苹果支付零手续费加密货币购买服务。

② 8月25日 美国财政部宣布把对伊朗制裁范围扩大到数字资产等五个领域。

◇相关个股：海联金汇、四方精创、楚天龙、东信和平、恒宝股份、广电运通

十八、有色金属

◇事件：

① 8月25日 金属锶价格单日大涨52%。

② 8月25日 法兴：AI重塑铜价逻辑，LME更纯粹反映需求；江西铜业上半年净利润86.32亿元，同比增长106.77%，铜业盈利持续兑现。

③ 8月25日 上海印发《上海市加快国际贸易中心建设“十五五”规划》：扩大铜、铝等重点金属品类交易规模，加快健全锂、钴、镍等新兴金属期货品种序列。

◇相关个股：金瑞矿业、红星发展、江西铜业、铜陵有色、云南铜业、北方铜业、白银有色

十九、微短剧/文化出海

◇事件：

① 8月25日 上海：支持微短剧企业通过出海平台、海外发行拓展多语种海外市场，鼓励建设全球性数字阅读平台，增强文化“新三样”出海能力；中泰证券预计AI短剧全年市场规模增至60亿美元，同比增长50%。

◇相关个股：中文在线、华策影视、掌阅科技、果麦文化、捷成股份

二十、商业航天

◇事件：

① 8月25日 SpaceX宣布在路易斯安那州建设高频率星舰发射场，计划投资1000亿美元。

② 8月25日 银河航天灵知09泰国立方星发射成功，民营商业航天卫星研制到发射全链条首次出口东南亚。

③ 8月25日 马斯克称SpaceX与英伟达共同设计了一套针对太空环境优化的Vera Rubin NVL72系统，首批搭载英伟达芯片的AI卫星将于明年Q4首次发射，2028年实现大规模部署。

◇相关个股：上海瀚讯、铖昌科技、臻镭科技、中国卫星、航天电子、华力创通、创意信息、天银机电

二十一、锂电产业链

◇事件：

① 8月25日 9月排产环比提升约5-10%，同比保持50%以上，旺季趋势延续，增速好于市场预期。

◇相关个股：天力锂能、湖南裕能、德方纳米、中科电气、璞泰来、杉杉股份、容百科技、当升科技



No2:上涨家数、涨跌停数、市场量能

找规律，分时数据/涨跌停数拉长看就能理解情绪周期，跌多了涨，涨多了跌。





No3:连板、成交、监管、异动预警、解禁

一、连板高度

二、成交额前十个股

三、监管股票池

四、异动预警（仅参考）

五、限售解禁

No4:公告精选

一、今日聚焦

杭电股份：2026年半年度净利润3.93亿元 同比增长938.67%

万泰生物：实控人钟睒睒捐赠3300万股公司股份

章建平Q2新进成为杭电股份第三大股东

沪电股份：上半年净利润29.23亿元 同比增长73.72%

北方华创：上半年净利润33.7亿元 同比增长5.05%

键凯科技：2026年半年度净利润291.98万元 同比下降86.76%

3连板楚天龙：上半年净亏损6212.42万元

华盛昌：上半年净利增长73% Q2净利环比增长223%

杰普特：2026年半年度净利润同比增长105.25%

江西铜业：上半年净利润86.32亿元 同比增长106.77%

二、投资 amp;签约

金辰股份：拟投资10亿元建设半导体装备研发及制造项目

天通股份：拟投资4.34亿元建设高端软磁新材料智能化制造项目

三、股权变动

华昌化工：筹划控股权变更事项 股票停牌

光智科技：增资3.01亿元收购先锐科技控股权完成交割

四、增减持 amp;回购

视觉中国：持股5%以上股东梁军拟减持不超3%股份

五、经营 amp;业绩

泸州老窖：2026年半年度净利润43.39亿元 同比下降43.37%

四川长虹：2026年半年度净利润同比增长228.62%

全志科技：2026年半年度净利润同比增长204%

盐湖股份：2026年半年度净利润61.69亿元 同比增长137.88%

深科技：2026年半年度净利润5.43亿元 同比增长20.28%

卓胜微：上半年净亏损3.71亿元

招商证券：2026年半年度净利润106.24亿元 同比增长105% 拟每10股派1.67元

温氏股份：上半年净亏损43.66亿元 同比转亏

芯源微：2026年半年度净利润806.22万元 同比下降49.37%

高德红外：2026年半年度净利润13.51亿元 同比增长646.81% 拟每10股派1元

欧科亿：2026年半年度净利润同比增长47734%

红板科技：2026年半年度净利润5.39亿元 同比增长124.74%

天通股份：2026年半年度净亏损2.82亿元 同比转亏

六、融资 amp;定增

江波龙：调整募投项目拟投入募集资金金额至36.68亿元

七、合同 amp;项目中标

艾可蓝：签订11.09亿元算力资源服务合同

艾可蓝：拟采购高性能算力服务器等硬件设备 总金额预计不超10亿元



No5:历史新高



No6:全球市场

一、全球市场

二、热门美股

美股三大指数集体收涨，道指涨0.3%，标普500指数涨0.32%，纳指涨0.66%。“科技七巨头”涨跌不一，英伟达涨2.19%，Meta涨1.97%，微软涨0.90%，特斯拉涨0.37%，苹果跌0.14%，谷歌跌0.36%，亚马逊跌0.39%。光通信、存储板块多数上涨，Lumentum涨超6%，Applied Optoelectronics涨超5%，Coherent涨超4%；希捷科技、西部数据涨超3%，SK海力士、美光科技涨超2%。加密货币概念股走强，Hut 8 mining涨超7%，Figure、 IREN 涨超6%，Circle、Coinbase涨超4%，Strategy涨超3%。石油股走弱，埃克森美孚跌超2%，雪佛龙、康菲石油、斯伦贝谢跌超1%。矿业股走强，埃氏金业、科尔黛伦矿业、金田涨超3%。

利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.53%。成分股中，富途涨8.55%，世纪互联涨6.41%， BOSS 直聘涨5.47%，网易涨4.74%，奇富科技涨4.64%。

三、全球商品期货



No7:人气热榜

人气热榜前五：贵金属

同花顺热榜：英维克、杭电股份、宇树科技、亨通光电、金健米业

东财热榜：杭电股份、金螳螂、英维克、亨通光电、黄河旋风

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