1、火电年内交易节奏切换：煤价冲高强化明年电价预期交易，推荐国电电力、陕西能源等煤电一体化及低估值火电标的（国电电力、陕西能源、大唐发电、华能国际、华电国际）[淘股吧]

2、9月11日涨停股逻辑汇总：内蒙一机（唯一主战坦克公司）、光电股份（兵工集团唯一光电上市平台）、中视传媒（央视唯一上市公司）等稀缺唯一标的（内蒙一机、光电股份、中视传媒）

3、油价大涨叠加造船历史性大周期向上，低位造船链建议关注天顺风能、亚星锚链、大金重工（天顺风能、亚星锚链、大金重工）

4、天风电新深度覆盖红板科技，消费电子PCB顺价叠加光模块mSAP与BT载板放量（红板科技）

5、浙商电子梳理PCB两条主线，上游材料涨价兑现、二线板厂看Q3利润弹性（德福科技、宏和科技、生益科技、景旺电子、方正科技、奥士康、金禄电子、崇达技术）

6、开源家电深度称嘉立创为稀缺电子机械一站式服务商，独家闭环壁垒、AI时代供需两旺（嘉立创）

7、申万宏源称PCB/CCL+PTFE成近期热点，推荐嘉立创及沪电、景旺、鹏鼎、南亚、生益等（沪电股份、鹏鼎控股、南亚新材、宏昌电子、迅捷兴、华正新材）

8、西部计算机称PCB是AI各细分中最好的，二阶导仍向上，看好深南电路、景旺电子、生益科技（深南电路）

9、天风电新再推荐陶瓷基板，服务器需求预期差大，重视TEC制冷片与PCB-陶瓷基板（国瓷材料、富乐德、科创新源、科翔股份、中瓷电子、旭光电子）

10、天风建材称PCB材料链重新获验证，优先高端CCL、低介电电子布与HVLP铜箔（中材科技、国际复材、中国巨石、东材科技、圣泉集团、铜冠铜箔、洪田股份、联瑞新材、凌玮科技、中钨高新、鼎泰高科）

11、长鑫存储Q2息税前利润率82%登顶全球、 DRAM 份额首破10%，通用DRAM供需缺口扩大，DDR5涨价弹性突出。（兆易创新、澜起科技、江波龙、佰维存储、深科技、太极实业、北方华创、雅克科技、香农芯创、长川科技）

12、村田正式公告停产部分消费级及车规MLCC料号并给出时间表，超市场预期，短期加剧高容供需缺口，国内原厂迎份额提升窗口。（三环集团、风华高科、信维通信、火炬电子、昀冢科技、利和兴、洁美科技）

13、石英电子布盈利能力超预期、净利率近50%，产能落地叠加半导体材料切入fab厂推进国产替代（菲利华）

14、军工板块处绝对底部，2027建军百年催化下内需外贸双线改善，看好军贸主机厂核心价值（中航沈飞、中航成飞、中航西飞、洪都航空、国睿科技）

15、红外高景气出海+8u出货比例抬升驱动三季度业绩，IC平台型公司 MEMS /GaN芯片外延空间广阔（睿创微纳）

16、光博会核心看点为1.6T规模上量、NPO/CPO/XPO集中爆发；汇聚科技、永鼎股份等标的订单/良率存超预期空间，唯科科技切入稀缺插芯制造（华工科技、永鼎股份、安孚科技、汇聚科技、光库科技、太辰光、腾景科技、唯科科技、中天科技）

17、光博会调研：光模块散热元年开启、1.6T以上散热方案显著变化，国产DSP/TIA Driver、PIC代工、OCS、薄膜铌酸锂多环节机会涌现（中石科技、东阳光、苏州天脉、优迅股份、德科立、天通股份）

18、海外算力叙事变强，看好光模块及PCB，市场风格或向头部模块厂切换，并持续挖掘散热、国产DSP、OCS、薄膜铌酸锂等细分机会（中际旭创、新易盛、东山精密、天孚通信、剑桥科技、大族激光）

19、长江交运重申看好油运"效率脱钩牛"，安全优先逻辑下核心标的为中远海能、招商轮船、招商南油（中远海能、招商轮船、招商南油）

20、宏观
①中国将于2027年接任金砖主席国
②高盛调整美联储政策预期：从此前预测按兵不动转为预计9月加息?
③花旗集团预计美联储将在9月加息，并在2027年中期之前降息
④中金：预计美联储将在9月16日会议上加息25个基点

21.公告
【金安国纪：网上传播关于公司产品纳入英伟达、华为供应链体系认证等相关信息均为不实信息】

金安国纪(002636.SZ)公告称，公司股票于9月10日、11日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达20%，属于股票交易异常波动。公司澄清，近期网上传播关于公司产品纳入英伟达、华为供应链体系认证等信息均为不实信息，截至目前公司未与英伟达、华为有过接触，也未开展任何形式的业务合作。公司高频高速覆铜板产品尚在实验室研发及客户送样阶段，尚未形成收入。公司目前正在筹划2025年度向特定对象发行A股股票事项，已获证监会同意注册，能否实施尚存在不确定性。

【5天3板超声电子："超声电子高频板通过英伟达认证"情况不属实 目前无产品供货给英伟达】

超声电子(000823.SZ)公告称，公司股票连续2个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动。公司澄清，市场传言"超声电子高频板通过英伟达认证"情况不属实，目前无产品供货给英伟达；800G、1.6T光模块配套PCB处于研发跟进阶段，存在不确定性，暂未实现规模化供货，未产生相应营收。公司基本面未发生重大变化，控股股东不存在应披露而未披露的重大事项。公司提示，近期股价短期涨幅较大，换手率显著高于日常水平，存在交易过热风险，请投资者理性投资。

【雷电微力：股东陈发树拟减持不超3%股份】

雷电微力(301050.SZ)公告称，持股5%以上股东陈发树计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内，以集中竞价和大宗交易方式减持公司股份合计不超过741.64万股，占公司总股本的2.9956%。减持原因为个人资金需求，股份来源为公司首次公开发行前取得的股份及资本公积转增股份。

村田官宣料号EOL，MLCC从"价格周期"走向"结构性缺货"

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