算力大会释放了重要信号，市场的目光正从通用训练算力，逐步转向存在明显缺口的推理算力。大量在建集群，真正适配Agent应用的推理资源其实并不充足，这是市场新挖掘出来的逻辑，早盘值得留意资金是否会顺着这条线展开试错。
推理算力的建设逻辑和训练算力并不完全一样，更靠近应用端，对网络调度、低延迟的要求更高。对应的受益方向，也和之前熟悉的赛道有所区别，不少标的位置相对更低，具备一定的想象空间。
这条逻辑目前还处在刚刚发酵的阶段，尚未形成广泛共识，早盘大概率只是小范围试错，很难直接爆发。适合作为观察方向，不要急于重仓押注，等待盘面给出更明确的资金信号之后，再做进一步的判断。