家人们，周一早。先别急着看盘，把周末几条重磅消息给我消化了。今天的盘面，大概率不会平静。

国内方面， 央行货币政策最新风向显示，超半数机构预计未来三个月央行将“不降准、不降息”，市场对宽货币的预期明显降温。但与此同时，8000亿元新型政策性金融工具有望在9月迎来集中投放，政策重心正从货币宽松转向财政发力。另外，证监会副主席李超在国新办发布会上明确“十五五”资本市场改革路线图，提出进一步拓宽中长期资金入市渠道，努力将A股打造为优质企业上市首选地。

国际方面， 这是今天最需要警惕的信号。本周三美联储将公布9月议息决议，CME数据显示加息概率已飙升至87.3%，逼近90%。更关键的是，全球央行加息潮正在同步形成——欧洲央行9月加息概率超95%，日本央行预计将利率升至1.25%，创1995年以来最高水平。G7央行鹰派立场趋于同步，全球流动性收紧的预期正在快速升温。

这四条消息叠加，结论非常明确： 国内政策底已经夯实，但增量资金还在等；外部全球央行加息风暴逼近，北向资金短期难有大动作。大盘日线周线双死叉的格局没有改变，1.9万亿的缩量环境下，今天冲高回落依然是大概率剧本。

今日核心预判：双死叉下无牛市，防御是唯一正解

家人们，上周五大盘放量大跌，成交额1.99万亿放量逾3200亿，市场恐慌情绪明显。今天早盘大概率延续惯性低开，开盘后短暂下探测试下方支撑。别指望今天就能V型反转，美联储加息靴子落地之前，大资金不会贸然进攻。

今天唯一需要盯死的信号，还是量。如果早盘第一个小时成交额继续萎缩，那所有盘中拉升都是诱多。你安心看戏，让追高的人互相捅刀子。

板块推演：我们清单上的“下谷”，今天只看抗跌性

家人们，今天早盘最重要的任务，不是盯着谁在涨停，而是观察我们清单上的四个“下谷”——崇达技术、楚江新材、山东玻纤、利君股份——谁能在全球央行风暴前夜的缩量震荡中，缩量横住，不创新低。它们不是热点，不会跟着题材股涨，但正因如此，在全球流动性收紧的预期下，才更能看出筹码的稳定性。抗跌，就是最大的强势。

崇达技术，PCB龙头，看它能否守住关键均线不破。楚江新材，铜材加军工新材料，上周逆势走强，今天看能否延续。山东玻纤，玻纤周期底部，看它是否继续缩量止跌。利君股份，军工高端装备，看它在双死叉下的抗跌性。

新增标的拆解：

· 超声电子：PCB及覆铜板龙头，消费电子上游。但注意，公司周末发布澄清公告，明确“高频板通过英伟达认证”的传言不属实，目前无产品供货给英伟达，800G、1.6T光模块配套PCB尚处研发跟进阶段。这个澄清对短线情绪有压制，但公司基本面未变，消费电子周期反转的逻辑依然成立。取其“板”，科技硬件补涨，但需等待情绪企稳。
· 金风科技：风电整机龙头。截至2026年6月底，公司在手外部订单约51GW，海外在手订单9.5GW，同比增长29%，20MW海上机组已在福建海域并网发电。新能源板块调整已久，公司基本面扎实，今天完全没人看，这就是“人弃”。取其“风”，新能源补涨龙头，安全边际厚。
· 实丰文化：IP玩具及母婴用品龙头。消费复苏暗线，IP衍生品市场在爆发。极度冷门，散户关注度为零。取其“玩”，消费“下谷”里的黑马。

干货分享：什么叫“禁祥去疑”？

家人们，今天双死叉了，全球央行风暴来了，很多人又慌了。这时候最需要“禁祥去疑”。什么是“祥”？就是兵装重组、MLCC这些上周五看似美好的涨停板。你信了，追了，今天就上当了。禁祥，就是禁止相信这些没有持续性的一日游热点。什么是“疑”？就是对“下谷”策略的怀疑。看着别人追热点赚钱，你就怀疑自己的票太慢。去疑，就是坚信“欲长钱，取下谷”。在1.9万亿地量里，追热点胜率不到一成，潜伏“下谷”虽然要等，但一旦风来，就是数倍回报。

未来走势与操作策略：继续“屈身守分”，等加息靴子落地

家人们，大盘双死叉加全球央行加息潮，继续空仓或轻仓。把超声电子、金风科技、实丰文化加入观察池，继续跟踪崇达技术、楚江新材、山东玻纤、利君股份。等那个“当行”的信号：美联储加息落地后市场反应明朗，日线MACD金叉，成交量放大到2.5万亿以上。

在那之前，管住手，守住心。市场不缺机会，只缺能活到机会来的人。