$风华高科(sz000636)$国内MLCC被动元件龙头，受益AI与车规需求带动行业景气上行，国产替代空间大，产能与产品结构持续优化，弹性充足。

$协鑫能科(sz002015)$热电业务提供稳定基本盘，发力虚拟电厂与算电协同，绿电+算力的新布局打开中长期成长想象空间，韧性较强 。