$德福科技(sz301511)$
铜箔行业现在有两条主线，新能源车储能稳住基本盘，AI服务器带动高端电子铜箔，这块后续空间不小。德福是国内老牌电解铜箔厂商，锂电铜箔出货稳定，现在重点做HVLP高端铜箔，供给算力主板，还在新建AI铜箔产能。
上半年业绩爆发，主要靠高附加值产品占比提升。但铜箔属于周期品种，铜价波动、同行扩产都容易挤压加工费。而且AI高端铜箔目前整体占比不算高，业绩能不能持续，要看后续订单落地。