一、大盘观点[淘股吧]
市场冲高回落，创业板指跌超1%。锂电池龙头宁德时代跌超6%，股价创近1年以来新低。沪深两市成交额1.61万亿，创年内新低，较上一个交易日缩量165亿。全市场超4300只个股下跌。截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.72%，创业板指跌1.15%。
之前杀高位题材，今天杀核心成长权重；地量不再是观望，是买盘彻底消失、承接盘缺位，情绪周期正在向冰点冲刺。
从市场行为的角度观察，宁德大跌是本轮调整进入尾声的左侧信号，符合历史上 “权重补跌 = 赶底末期” 的规律，但还不是见底的确认信号 —— 它只证明 “下跌已经轮到最核心的资产”，不代表 “抛压已经出清、马上反转”。
A 股历次中期调整，都遵循固定的资金出逃顺序：先卖边缘题材、再卖二线成长、最后卖核心权重。
当市场连最重仓、最有确定性的龙头都开始集中抛售，往往意味着浮筹清洗已经进入最后阶段。
历史上类似的案例：2022 年 4 月宁德时代带领创业板权重补跌，随后市场见到阶段大底；2018 年底贵州茅台等消费核心资产补跌，之后熊市结束。
本质逻辑是最后一批坚定持有的资金开始动摇，市场的风险释放已经接近尾声。
二、板块分析
今天值得注意的是风电板块集体走强，消息面上，欧洲天然气价格首次超过每兆瓦时80欧元，能源紧张背景下，欧洲海风建设向好。这板块整体位置低，今天也都放量了，有反复炒作的机会，可以持续关注。
今天领涨的主要是AI硬件逆势走强，没有跟随昨天晚上美股费城半导体指数的大跌，主要原因还是行业基本面景气度并没变差，而且市场算是识破了几个AI巨头呼吁放缓AI的阳谋，并没有受到情绪的拖累，特别是东大官方回应，我们国家肯定不会趁机放缓的
科技股里最强的是PCB 已经连续强了三四天，有机构表示，上半年PCB产业链中，覆铜板等上游材料盈利改善幅度明显大于下游PCB制造企业 。随着海外算力新品进入集中交付期，下半年，PCB制造端有望迎来新品集中拉货、盈利能力修复的双重利好，板块基本面改善节奏有望加快。
下跌的方向，农业符合预期，后面大概率就无人问津了。网络安全是出利好后的冲高回落，也符合预期。
旅游酒店方向，连续跌了几天后反而是个好的布局点了。
三、热点题材个股
电网电力：吉鑫科技、大金重工、天顺风能、锡华科技
锂电：金龙羽、上海洗霸、诺德股份、英联股份
硬科技：双星新才、澳弘电子、中晶科技、大为股份、华正新材、欧克科技、天龙股份呢、宏盛股份
四：内部操作：
昨天进的电池股小跌。
风险提示：文中如有所提个股，仅作为复盘举例使用，不是投资建议。投资有风险。