$宏盛股份(sh603090)$
$康达新材(sz002669)$
宏盛:铝制板翅式换热器细分龙头，传统工程机械、风电业务基本盘扎实。依托换热技术切入AI算力液冷赛道，CDU、机柜液冷产品已批量出货，合资公司液冷业务逐步放量；同时布局氢燃料电池冷却、储能热管理，海外业务占比高。

康达:风电叶片胶粘剂细分龙头，市占率领先，受益海上风电与风机大型化。国资控股，向半导体、军工电子新材料平台转型，布局CMP抛光液、LTCC、电子级树脂等国产替代材料，军工航天材料具备壁垒。