给老周期画上句号，静待春暖花开。复盘（9.15）
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知行合一太难了，今天犯下了一个自己都觉得蠢的错误，后来在《穷查理宝典》上找到了答案，在今日交易回顾里给大家分享。
一、指数全景
①.上证指数：3864.28点 跌：-0.54% 早盘低开下探后冲高回落，小票领跌。
②.深证成指数：13287.97点 跌：-0.72% 早盘低开下探后冲高回落，小票领跌。
③.创业板指：3247.92点 跌：-1.15% 早盘低开下探后冲高回落，小票领跌。
④.北证50: 1028.51点 跌：+0.65% 低开冲高回落。
⑤.科创50：1824.52点 跌：+0.73% 低开高走后回落，小票领跌。
全天成交额：16253亿 缩量：-177亿 大盘净流入-295.71亿（连续3日净流入-1086.46亿）；
下跌：4376只 上涨：1120只。
小结：今日三大指数冲高回落，创业版指数跌幅最大-1.15%，全天小微盘股领跌，科创50、北证50分别+0.73%、+0.65%，全天成交额：16253亿，缩量：-177亿，大盘净流入-295.71亿（3日累计流入-1086.46亿）持币观望居多，今日亏钱效应明显市场4376只下跌，仅1120只上涨，情绪周期定义：冰点期。
涨跌停数据：
①.全市场共计：32只个股涨停、跌停：33只；其中（不含ST、退市）：涨停：32只、跌停：27只。
②.连板数据：连板共计：7只，最高板：5板 1只（闽东电力）、4板：1只（中新赛克）、
3板：2只（双星新材、澳弘电子）、2板：3只（启明信息、博汇科技、宏盛股份），
各梯队晋级率：4晋5率：100%（1进1）、3晋4率：33.3%（3进1）、2晋3率：33.3%（6进2）、1晋2率：6.8%（44进3），
连板晋级率：36.4% 。.
③.首板数据：25只，1晋2率：6.8%（44进3）。
④.情绪数据：封板率：57%、炸板率：75%（24只封板未遂）、大面股（最高价-现价＞10%）：31只（不含北证、新股首日）。
小结：今日从数据看，负反馈极大，情绪上除个别高位抱团外，连板宽度收窄，今天涨停骤降至32只（昨日56只），跌停股数33只（昨日18只），连板压缩至7只；低位接力意愿弱，1晋2率仅6.8%，连板晋级率降至36.4%（昨日57.1%），且今日的封板率仅57%这说明接力意愿相当弱，炸板率75%（24只封板未遂）板上分歧相当之大，大面股升至31只（昨日12只），综上数据可以反映出今日亏效十足，从情绪周期的角度定义，今日为退潮冰点期。
二、连板股结构性特征深度解析
①.梯队情况
5板：闽东电力（风电+绿色电力+智能电网）换手板（放天量）
4板：中新赛克（AI安全+数据安全）换手板（放天量）
3板：澳弘电子（PCB+AI服务器电源+股权激励）换手板（放巨量）
3板：双星新材（MLCC离型膜+复合铜箔+聚酯薄膜）换手板（放量）
2板：启明信息（网络安全+车联网+一汽配置）一字板（放量）
2板：博汇科技（视听安全+视听大数据）T字板（放天量）
2板：宏盛股份（液冷+热管理+数据中心）换手板（放量）
反包板：天顺风能（4天2板）。
板块分布：电力：2只、AI安全：3只、AI硬件：3只、液冷：1只。
②.结构性特征解读
老题材龙头领跌
今日前周期龙头股纷纷领跌，龙版传媒、金健米业、敦煌种业、新农开发、国芳集团、百大集团、中百集团、桂林旅游、天目湖，这意味着老周期正式画上句号，今日受老周期退潮影响，情绪方面崩塌，亏钱效应非常明显。
连板梯队结构
连板结构上，高位辨识度抱团，中低位接力意愿弱，从1晋2率：6.8%上可以看出今日低位接力意愿非常弱，仅电力代表防御、AI安全代表的新题材还有资金接力，除此之外宽度大幅收窄，老题材宣布结束老龙头补跌的环境里，资金更多的选择观望为主。
三、核心驱动板块深度剖析
AI算力硬件/半导体产业链→今日最强
今日AI硬件依然强势，以PET铜箔的欧克科技、诺德股份、MLCC的双星新材（3连板）、华瓷股份、PCB的澳弘电子（3连板）、华正新材、等...
逻辑驱动：
①. 供给端催化（最直接）村田停产低端MLCC、腾产能做AI高端料；覆铜板、电子布持续涨价，PCB上游材料涨价传导，板厂报价上调。
②. 产业底层AI服务器对高速PCB、MLCC、存储用量大幅提升；海外扩产周期长，高端产能紧缺，国产替代窗口打开。
AI应用之AI安全
网络安全板块 中新赛克 4连板、启明信息 2连板、博汇科技 2连板、汉王科技、通鼎互联涨停。
逻辑驱动：
①. 海外催化：海外AI巨头集体发声，呼吁放缓模型迭代，重视AI安全评估，OpenAI暂缓IPO，把AI安全抬到刚需位置。
②. 国内政策：国家网络安全宣传周开幕，发布《人工智能安全治理框架3.0》，政策落地加持。
电力
电力今日比较抢眼，闽东电力晋级5板成为市场最高空间板，吉鑫科技、大金重工、天顺风能、新中港等涨停。
逻辑驱动：
①. 9月11日国务院常务会议：研究算力网建设，明确提出推动算电协同、算网融合，强化算电设施规划衔接，加快绿电直连、源网荷储项目落地。
②. 2026政府工作报告、十五五规划纲要：将算电协同纳入新基建工程，提出推动绿色电力与算力协同布局
四、市场情绪与资金行为分析
PCB +0.58%（+56亿）、存储芯片+1.02%（+49.63亿）、半导体+1.32%（+43.29亿）、
先进封装+0.81%（+34.39亿）、数据安全-0.75%（+29.29亿）
②.今日资金流出前三板块：
数据中心 -0.95%（-64.72亿）、CPO-0.18%（-62.86亿）、新能源汽车-1.08%（62.81亿）
个股：
③.今日流入前5个股：
通鼎互联+10%（+21.18亿）、诺德股份+10%（+10.31亿）、华正新材+10%（+8.73亿）、
大金重工+10%（+6.44亿）、宏和科技+5.79%（+6.17亿）
④.今日流出前5个股：
中际旭创-1.03%（-11.12亿）、新易盛-1.22%（-10.62亿）、黄河旋风-1.03%（-4.67亿）、
光迅科技-2%（-3.28亿）、超声电子+5.61%（-3.13亿）
小结：板块方面大科技为净流入，主要集中在PCB、存储、先进封装、半导体方面，净流出为数据中心、CPO和新能源汽车，个股方面：AI硬件材料流入最多，流出方面CPO大光流出居前。
龙虎榜：
龙虎榜数据：上榜共计：64只；机构参与：44只 、净买入：21只、净卖出：23只。
机构：
①.净买前三：
超声电子 +5.61%（+2.72亿）、满坤科技+6.05%（+1.14亿）、通鼎互联+10%（+1.14%）
②.净卖前三：
光韵达-15.22%（-7126万）、崇达技术+2.56%（-5959万）、大金重工+10%（-4719万）
游资：
✅净买入
1. 紫阳东路：通鼎互联+1.58亿，双星新材+1.07亿
2. 北京知春路：通鼎互联+1.54亿，超声电子+1905万
3. 成都系：通鼎互联+4.37亿，大金重工+1.58亿，天顺风能+1.21亿，众泰汽车+1687万
4. 章盟主：通鼎互联+9008万，天融信+7740万，气派科技+2504万
5. 作手新一：博汇科技+4925万
6. 宁波桑田路：大金重工+7690万
7. 小鳄鱼：和顺石油+1193万
8. 国新北京分：天融信+9309万，上海洗霸+3925万
净卖出：
1. 作手新一：天融信‑2.02亿
2. 成都系：超声电子‑1.26亿
3. 紫阳东路：中京电子‑1.28亿，崇达技术(三日)‑1.34亿
4. 章盟主：远东股份‑7297万
5. 国新北京分：闽东电力‑6796万，中京电子‑9244万
6. 宁波桑田路：金健米业‑5375万
7. 葛卫东：敦煌种业(三日)‑5084万
小结：可以看到游资内部分歧加大，通鼎互联4位游资净买入约8个亿，大金重工2位游资净买入约2亿+。
交易回顾：
今日持仓：众泰汽车。
今天交易回顾之前给大家分享“人类误判心理学”，最早这个概念我是在《穷查理宝典》上看到的，这本书是巴菲特的第二位人生导师也是巴菲特一身的挚友查理芒格授权的书，书上把“人类误判心理学”分了25类，今天在这里就不给大家一一赘述，简单分享其中一条，被剥夺超级反应倾向（也可以称为损失厌恶倾向）；人们对损失的反应会过度激烈。不光是财物，也包括地位、感情、机会、已经到手的利润。哪怕只是有可能失去，也会触发强烈的抗拒。它会让人：不愿止损、死扛浮亏；舍不得卖出持仓，不愿意接受利润回吐；为了保住已经拥有的东西，做出不理性决策。
为什么给大家讲这么一个心理学倾向呢？额...今天一个活生生的例子就发生在我的身上，甚至在卖出后，我自己都不知道为什么我能蠢到这个地步，最后在豆包的帮助下，我想起了之前看过的这本《穷查理宝典》上查理芒格分享的人类误判心理学中被剥夺超级反应倾向。
昨天复盘时对众泰这支票已经有了清晰的认识，脉冲题材，大环境不好，昨日推演后得出大概率冲高回落，今天竞价出来后开在3%左右符合预期，开盘后快速拉升至差一档涨停，当时看到只差2千多万封单最后一档，心里早就做好了板砸的准备，但当最后一档上不去，开始掉头向下的时候，“被剥夺超级反应倾向”被触发，看到山子高科封板成功，安凯汽车一字开盘，启明信息一字板的时间，心里就有个声音告诉自己在等等，知道安凯汽车也随后炸板，山子高科也封单减少，心里哪种反应越来越强烈，在回到高点就卖，直到后面跌至水下，又告诉自己红盘就卖，因为山子还是维持在高点，等山子冲板之后肯定能带众泰冲一冲，在高点就卖，就这样直到水下-2.15%出现量化织布机的分时，才稍微冷静下里，最后割在今天相对低点，其实这个案例在我们交易中非常的常见，这样的分时设计其实就是为了触发散户损失厌恶心理，冲高回落，又小冲高又回落，一次比一次低，就是让散户抱有期待又一次一次降低期待，最后就像我一样红盘就卖，最后水下震荡让你绝望后再拉升，也有可能继续向下，所以今天在反思的时候，我想到一句话，知而不行是未知，其实是我对交易纪律的不清晰，不笃定，所以明明应该赚钱走的，反而亏了一笔，还好我心里的底线是有盈利可以扛，但是不能亏着走，哪怕盈利会吐完，就当没有做这笔交易，在水下割了，这笔交易盈利：+1.33%
总结：大盘缩量，情绪崩塌，市场后期会进入混沌期，混润周期是试错期，多看少动，控制仓位，等待情绪回暖。
以上复盘均为个人学使用，不作为投资的建议，炒股需谨慎，入市有风险。
一、指数全景
①.上证指数：3864.28点 跌：-0.54% 早盘低开下探后冲高回落，小票领跌。
②.深证成指数：13287.97点 跌：-0.72% 早盘低开下探后冲高回落，小票领跌。
③.创业板指：3247.92点 跌：-1.15% 早盘低开下探后冲高回落，小票领跌。
④.北证50: 1028.51点 跌：+0.65% 低开冲高回落。
⑤.科创50：1824.52点 跌：+0.73% 低开高走后回落，小票领跌。
全天成交额：16253亿 缩量：-177亿 大盘净流入-295.71亿（连续3日净流入-1086.46亿）；
下跌：4376只 上涨：1120只。
小结：今日三大指数冲高回落，创业版指数跌幅最大-1.15%，全天小微盘股领跌，科创50、北证50分别+0.73%、+0.65%，全天成交额：16253亿，缩量：-177亿，大盘净流入-295.71亿（3日累计流入-1086.46亿）持币观望居多，今日亏钱效应明显市场4376只下跌，仅1120只上涨，情绪周期定义：冰点期。
涨跌停数据：
①.全市场共计：32只个股涨停、跌停：33只；其中（不含ST、退市）：涨停：32只、跌停：27只。
②.连板数据：连板共计：7只，最高板：5板 1只（闽东电力）、4板：1只（中新赛克）、
3板：2只（双星新材、澳弘电子）、2板：3只（启明信息、博汇科技、宏盛股份），
各梯队晋级率：4晋5率：100%（1进1）、3晋4率：33.3%（3进1）、2晋3率：33.3%（6进2）、1晋2率：6.8%（44进3），
连板晋级率：36.4% 。.
③.首板数据：25只，1晋2率：6.8%（44进3）。
④.情绪数据：封板率：57%、炸板率：75%（24只封板未遂）、大面股（最高价-现价＞10%）：31只（不含北证、新股首日）。
小结：今日从数据看，负反馈极大，情绪上除个别高位抱团外，连板宽度收窄，今天涨停骤降至32只（昨日56只），跌停股数33只（昨日18只），连板压缩至7只；低位接力意愿弱，1晋2率仅6.8%，连板晋级率降至36.4%（昨日57.1%），且今日的封板率仅57%这说明接力意愿相当弱，炸板率75%（24只封板未遂）板上分歧相当之大，大面股升至31只（昨日12只），综上数据可以反映出今日亏效十足，从情绪周期的角度定义，今日为退潮冰点期。
二、连板股结构性特征深度解析
①.梯队情况
5板：闽东电力（风电+绿色电力+智能电网）换手板（放天量）
4板：中新赛克（AI安全+数据安全）换手板（放天量）
3板：澳弘电子（PCB+AI服务器电源+股权激励）换手板（放巨量）
3板：双星新材（MLCC离型膜+复合铜箔+聚酯薄膜）换手板（放量）
2板：启明信息（网络安全+车联网+一汽配置）一字板（放量）
2板：博汇科技（视听安全+视听大数据）T字板（放天量）
2板：宏盛股份（液冷+热管理+数据中心）换手板（放量）
反包板：天顺风能（4天2板）。
板块分布：电力：2只、AI安全：3只、AI硬件：3只、液冷：1只。
②.结构性特征解读
老题材龙头领跌
今日前周期龙头股纷纷领跌，龙版传媒、金健米业、敦煌种业、新农开发、国芳集团、百大集团、中百集团、桂林旅游、天目湖，这意味着老周期正式画上句号，今日受老周期退潮影响，情绪方面崩塌，亏钱效应非常明显。
连板梯队结构
连板结构上，高位辨识度抱团，中低位接力意愿弱，从1晋2率：6.8%上可以看出今日低位接力意愿非常弱，仅电力代表防御、AI安全代表的新题材还有资金接力，除此之外宽度大幅收窄，老题材宣布结束老龙头补跌的环境里，资金更多的选择观望为主。
三、核心驱动板块深度剖析
AI算力硬件/半导体产业链→今日最强
今日AI硬件依然强势，以PET铜箔的欧克科技、诺德股份、MLCC的双星新材（3连板）、华瓷股份、PCB的澳弘电子（3连板）、华正新材、等...
逻辑驱动：
①. 供给端催化（最直接）村田停产低端MLCC、腾产能做AI高端料；覆铜板、电子布持续涨价，PCB上游材料涨价传导，板厂报价上调。
②. 产业底层AI服务器对高速PCB、MLCC、存储用量大幅提升；海外扩产周期长，高端产能紧缺，国产替代窗口打开。
AI应用之AI安全
网络安全板块 中新赛克 4连板、启明信息 2连板、博汇科技 2连板、汉王科技、通鼎互联涨停。
逻辑驱动：
①. 海外催化：海外AI巨头集体发声，呼吁放缓模型迭代，重视AI安全评估，OpenAI暂缓IPO，把AI安全抬到刚需位置。
②. 国内政策：国家网络安全宣传周开幕，发布《人工智能安全治理框架3.0》，政策落地加持。
电力
电力今日比较抢眼，闽东电力晋级5板成为市场最高空间板，吉鑫科技、大金重工、天顺风能、新中港等涨停。
逻辑驱动：
①. 9月11日国务院常务会议：研究算力网建设，明确提出推动算电协同、算网融合，强化算电设施规划衔接，加快绿电直连、源网荷储项目落地。
②. 2026政府工作报告、十五五规划纲要：将算电协同纳入新基建工程，提出推动绿色电力与算力协同布局
四、市场情绪与资金行为分析
PCB +0.58%（+56亿）、存储芯片+1.02%（+49.63亿）、半导体+1.32%（+43.29亿）、
先进封装+0.81%（+34.39亿）、数据安全-0.75%（+29.29亿）
②.今日资金流出前三板块：
数据中心 -0.95%（-64.72亿）、CPO-0.18%（-62.86亿）、新能源汽车-1.08%（62.81亿）
个股：
③.今日流入前5个股：
通鼎互联+10%（+21.18亿）、诺德股份+10%（+10.31亿）、华正新材+10%（+8.73亿）、
大金重工+10%（+6.44亿）、宏和科技+5.79%（+6.17亿）
④.今日流出前5个股：
中际旭创-1.03%（-11.12亿）、新易盛-1.22%（-10.62亿）、黄河旋风-1.03%（-4.67亿）、
光迅科技-2%（-3.28亿）、超声电子+5.61%（-3.13亿）
小结：板块方面大科技为净流入，主要集中在PCB、存储、先进封装、半导体方面，净流出为数据中心、CPO和新能源汽车，个股方面：AI硬件材料流入最多，流出方面CPO大光流出居前。
龙虎榜：
龙虎榜数据：上榜共计：64只；机构参与：44只 、净买入：21只、净卖出：23只。
机构：
①.净买前三：
超声电子 +5.61%（+2.72亿）、满坤科技+6.05%（+1.14亿）、通鼎互联+10%（+1.14%）
②.净卖前三：
光韵达-15.22%（-7126万）、崇达技术+2.56%（-5959万）、大金重工+10%（-4719万）
游资：
✅净买入
1. 紫阳东路：通鼎互联+1.58亿，双星新材+1.07亿
2. 北京知春路：通鼎互联+1.54亿，超声电子+1905万
3. 成都系：通鼎互联+4.37亿，大金重工+1.58亿，天顺风能+1.21亿，众泰汽车+1687万
4. 章盟主：通鼎互联+9008万，天融信+7740万，气派科技+2504万
5. 作手新一：博汇科技+4925万
6. 宁波桑田路：大金重工+7690万
7. 小鳄鱼：和顺石油+1193万
8. 国新北京分：天融信+9309万，上海洗霸+3925万
净卖出：
1. 作手新一：天融信‑2.02亿
2. 成都系：超声电子‑1.26亿
3. 紫阳东路：中京电子‑1.28亿，崇达技术(三日)‑1.34亿
4. 章盟主：远东股份‑7297万
5. 国新北京分：闽东电力‑6796万，中京电子‑9244万
6. 宁波桑田路：金健米业‑5375万
7. 葛卫东：敦煌种业(三日)‑5084万
小结：可以看到游资内部分歧加大，通鼎互联4位游资净买入约8个亿，大金重工2位游资净买入约2亿+。
交易回顾：
今日持仓：众泰汽车。
今天交易回顾之前给大家分享“人类误判心理学”，最早这个概念我是在《穷查理宝典》上看到的，这本书是巴菲特的第二位人生导师也是巴菲特一身的挚友查理芒格授权的书，书上把“人类误判心理学”分了25类，今天在这里就不给大家一一赘述，简单分享其中一条，被剥夺超级反应倾向（也可以称为损失厌恶倾向）；人们对损失的反应会过度激烈。不光是财物，也包括地位、感情、机会、已经到手的利润。哪怕只是有可能失去，也会触发强烈的抗拒。它会让人：不愿止损、死扛浮亏；舍不得卖出持仓，不愿意接受利润回吐；为了保住已经拥有的东西，做出不理性决策。
为什么给大家讲这么一个心理学倾向呢？额...今天一个活生生的例子就发生在我的身上，甚至在卖出后，我自己都不知道为什么我能蠢到这个地步，最后在豆包的帮助下，我想起了之前看过的这本《穷查理宝典》上查理芒格分享的人类误判心理学中被剥夺超级反应倾向。
昨天复盘时对众泰这支票已经有了清晰的认识，脉冲题材，大环境不好，昨日推演后得出大概率冲高回落，今天竞价出来后开在3%左右符合预期，开盘后快速拉升至差一档涨停，当时看到只差2千多万封单最后一档，心里早就做好了板砸的准备，但当最后一档上不去，开始掉头向下的时候，“被剥夺超级反应倾向”被触发，看到山子高科封板成功，安凯汽车一字开盘，启明信息一字板的时间，心里就有个声音告诉自己在等等，知道安凯汽车也随后炸板，山子高科也封单减少，心里哪种反应越来越强烈，在回到高点就卖，直到后面跌至水下，又告诉自己红盘就卖，因为山子还是维持在高点，等山子冲板之后肯定能带众泰冲一冲，在高点就卖，就这样直到水下-2.15%出现量化织布机的分时，才稍微冷静下里，最后割在今天相对低点，其实这个案例在我们交易中非常的常见，这样的分时设计其实就是为了触发散户损失厌恶心理，冲高回落，又小冲高又回落，一次比一次低，就是让散户抱有期待又一次一次降低期待，最后就像我一样红盘就卖，最后水下震荡让你绝望后再拉升，也有可能继续向下，所以今天在反思的时候，我想到一句话，知而不行是未知，其实是我对交易纪律的不清晰，不笃定，所以明明应该赚钱走的，反而亏了一笔，还好我心里的底线是有盈利可以扛，但是不能亏着走，哪怕盈利会吐完，就当没有做这笔交易，在水下割了，这笔交易盈利：+1.33%
总结：大盘缩量，情绪崩塌，市场后期会进入混沌期，混润周期是试错期，多看少动，控制仓位，等待情绪回暖。
以上复盘均为个人学使用，不作为投资的建议，炒股需谨慎，入市有风险。
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声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
