$三环集团(sz300408)$
电子陶瓷赛道现在机会不少，AI服务器、汽车电子都要用到高端MLCC，国产替代空间挺大。三环算是行业老牌龙头，粉体可以自己做，成本这块有优势，陶瓷插芯本来就是基本盘，稳稳托住营收。
最大看点就是高容MLCC放量，还有SOFC陶瓷部件作为新增长点。不过MLCC本身是周期品类，行情好的时候大家都扩产，后面价格容易承压。高端料和海外大厂比还有差距，业绩能不能持续，要看高端产品订单落地