明日$传艺科技(sz002866)$$药明康德(sh603259)$
一只是新能源赛道的成长博弈标的，一属于医药CXO行业核心龙头，一博弈弹性、一重基本面确定性，用来做组合内的风格搭配。

传艺科技：看点在于钠离子电池一体化布局，搭建起电芯、正负极材料完整产业链，产品面向二轮车、储能场景落地，钠电产业政策持续加持，行业商业化进程逐步推进；原有消费电子业务提供基础现金流，给新业务做托底，属于博弈钠电产业化提速的弹性标的。

药明康德：全球一体化CRDMO龙头，在手订单储备充足，GLP‑1多肽、各类创新药管线带动业务高速增长，产能持续释放，业绩指引持续上调，盈利质量持续改善，是创新药产业链的核心卖水人，机构配置占比高，具备中长期配置价值。
市场没有完美的标的，弹性品种要接受不确定性，核心龙头也要正视外部风险，按自己的风险承受能力分配仓位，不盲目追高。

国庆小长假画上句号。短暂的休息，是为了沉淀思考。抛开情绪化的幻想，以更客观冷静视角看待市场，新的交易周期开启，共勉，稳中求进。

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