家人们，周四早。今天是10月8日，国庆长假归来首日。节前最后一个交易日，大盘双死叉，成交额缩到1.7万亿，我明确说了“清空所有关注标的，空仓过节”。现在回头再看，这个决定值不值？看完假期三大事件，你就明白了。

第一件，国内政策组合拳落地。 央行将于今日开展12000亿元买断式逆回购操作，期限3个月，鉴于当月有10000亿元到期量，本次加量续作净投放2000亿元。同时，央行下调PSL利率25BP至1.5%，将水网、算力网等“六张网”纳入支持范围，科技创新和技术改造再贷款额度增加至1.4万亿元。首套房贷贴息政策10月1日正式落地。降准降息可期+PSL定向滴灌+购房贴息，这是实打实的增量资金信号，财政货币双管齐下，稳增长力度超预期。

第二件，美联储加息预期戏剧性反转。 美国9月非农就业仅增加2.9万人，远不及预期，失业率从4.1%升至4.2%。CME数据显示，美联储10月加息概率从一周前的近70%骤降至24.9%，维持利率不变概率升至七成以上。高盛将第二次加息预期从10月推迟至12月。外部最大的估值压制力量，正在快速消退。

第三件，恒生科技指数宣布大规模扩容，成份股从30只扩充至50只，新增人工智能、机器人及自动化、前沿科技等主题。港股科技生态的扩容，对A股科技板块的映射意义重大。

三重利好共振，节后核心逻辑清晰：流动性闸门打开、外部压制缓解、科技产业催化不断。

今日核心预判：高开是大概率，但别把开门红当逼空

多家机构判断，节后首日大概率是 “高开—分歧—主线胜出” 的剧本。资金会优先攻击有假期外盘映射、有政策催化、有三季报业绩支撑的方向。AI算力硬件/半导体/PCB弹性最强，假期美股光通信、存储走强，港股PCB爆发；创新药/CXO估值低位，ESMO大会临近；电网设备/算力基建受益于PSL下调和“六张网”建设。

但家人们，高开过多容易兑现，缩量高开容易冲高回落。今天唯一需要盯死的信号：前30分钟成交量。若两市放量明显，修复质量更高；若缩量高开，反而要警惕。

今日策略：分两步走，先观察再动手

第一步，开盘不追高。 记住铁律：“不用前朝的剑，斩当朝的官”。节前布局的资金今天享受溢价，你追进去就是抬轿子。等分歧出现，等龙头走出真容，再从容低吸。

第二步，聚焦有业绩支撑的“下谷”。 机构共识度最高的主线是AI算力硬件，但要用“下谷”思维去挖——不追已飞天的，找逻辑硬、位置低、还没被爆炒的品种。三季报窗口临近，资金将向业绩确定性倾斜，景气度扎实的细分有望占优。

“事前去我执” ——别执念于“必须开盘就买在最低点”。“事中顺自然” ——顺应趋势，让“下谷”清单在轮动中自然兑现。天时已至，家人们，今天开盘见！