假期刚结束，大盘就是一根阴线直逼3800点，很多道友估计开盘还满心欢喜，收盘就蔫了。一片的高开低走，或者早盘冲高之后逐步回落。其实老道节前就给道友们打了预防针了。最近高开防兑现这几个字老道都说烂了。[淘股吧]

先来对个账：
节前老道给了三个剧本，今天走的是哪个？剧本三：外部冲击，指数低开杀跌。

识别信号给的也很明确：
假期：10年期美债收益率一度升至5.36%、30年期达5.73%。已经是创2002年最高水平。地缘性事件：10.07伊朗关闭霍尔木兹海峡：今天能化相关的期货不知道道友们关注了没有？基本都在涨。
说白大盘目前这种状态，不是单一利空，是外部利率冲击加地缘推升周期资源导致的。
当然，我们一向做的是结构性牛，也就是概念炒作，风格炒作。大盘情绪差也有差的玩法。无非就是要注意仓位和出手频率。
老道今天也就是早上兑现了地产，今天没找到合适的机会开仓，也算是知行合一了。

关于襄阳老道在节前给的竞价要看两个东西：

结果：

襄阳轴承，竞价走了3万手，之后跳低到0.85附近走了6万手，加起来成交金额接近1.5亿节前全天成交额也就10亿。上一个交易日也就不到5000万。一眼可知，获利盘兑现的意图非常明显了。这种竞价之后跳低的，道友们切记要警惕，一旦冲高开始乏力那今天基本就是出货形态没跑，有的狠一点的跳低之后就直接杀了。

深物业：


结果：
今天走个低开跳高，节前自救资金平滑出逃，没有继续往上的意图，虽然后续场外资金跟进封板，但是拦不住场内资金离场甩货的意愿，后续就是断板最后收个微绿。其实地天板常常都是次日分歧很大的，毕竟日内的套利空间巨大，次日不按死，资金都有利润空间，也就是都会形成抛压，在竞价阶段最明显的就是低开，说明资金没有做多意图了。套利走人，当天进场的风险是很大的，毕竟谁也不知道场外资金能不能扛住抛压。


思路就分享到这，来看下今天的盘面：



一、盘面：多重承压。

数据先摆：上证 -0.79% 收 3811.90，深成 -2.07%，创业板 -3.15%，科创 50 -4.82%。

注意：上证 50 只跌 -0.64%，和科创两者的裂口 4.18 个点，这就还是老道一直说的：避险-资金从高位科技撤离，转向低估值高股息的方向。今天中国银行和工商银行都走到历史新高了，这就是这轮节前节后避险高低切最直白的写照。
量能方面： 1.68 万亿，比节前放量 2440 亿。放量杀跌了。

二、 板块

前日板块表现：

固态电池与电池链：是节前到节后的最强延续，全部晋级票里面固态占了6只，说明这条方向在退潮日里仍有资金愿意接力。但是明天就要进入去弱留强的阶段的。毕竟今天炸板分歧的不少。上海洗霸炸了7次，龙蟠8次，道友们应该发现了，今天能见红的都是国内有硬政策或者国内有相关利好的。

地产：政策是实的（购房贴息 10 月 1 日生效），但已经炒了三个交易日，今天只有陆家嘴一只晋级，涨停从多只收缩到 1 只。深物业 A 炸板 7 次收跌，万科 A 跌 4.69%。
算是被大盘带崩的一组，要做好去弱留强的考虑。

消费：节前的白酒乳业载体古越龙山、金徽酒、均瑶健康今天全线下跌，新载体换成了张裕 A、海欣食品、乔治白、红豆股份。载体一换说明老方向还有余温但没合力，这种就是，只做新载体低吸，不追高。（高低切避险思路！）
关于均瑶：老道也提示过了，这种纯蹭的还是要注意。


机器人：襄阳断板，九阳继续，但还是要提示，九阳走的是占股机器智能公司的估值重塑逻辑。本质上和这一轮走的机器人特斯拉线关系不大。目前看是熄火了。

医药：这个方向虽然是今天资金进入最多的地方，但走很太分散，没有明显的合力票。更多的是高低切的避险思路。今天涨停的都是低位的首板，而且外围也出了利空映射，所以说，整体板块的持续性是还在，但操作空间比较小。再继续观察挖掘看看。

新方向：

今天资金非常的谨慎，居然没有出现新的情绪投机的板块。

价值投机一：油运与航运
催化是国庆期间 VLCC 运价冲到 132.68 万美元/日，创历史新高，BDT 同比涨 419%；再加霍尔木兹海峡封锁，油轮全往中东涌。中远海能开盘 1 分钟封板，招商南油、招商轮船跟涨。
成色：这条方向的生死完全绑定原油价格与海峡局势，一旦油价回落就会同步退潮。这种炒作基本就是押次日原油涨幅了。

价值投机二：能化与煤化工
催化和油运同源，都是霍尔木兹封锁。区别是这条走的是”期货涨停到股票”的传导。期货端五个品种集体封板，爆发力极强；但股票端只有 6 只涨停，承接力度明显弱于期货，是典型的商品强、股票弱。金牛化工是这条的成交额3.17 亿属于量能最大的目前。但这条线大多只是分散独苗，期货继续走强的话会带动板块发酵爆发。

总结来说：老道觉得这两个方向给出的确定性操作还是比较简单的，盯着期货节奏做跟随操作就可以了。

三、热门股

连板梯队：
8板新华传媒：
情绪上它是全场唯一的高度所在，8板且全天空缺7、6、5板，是名副其实的孤龙；
身位上已是绝对高位，从9月21日复牌起连续拉升，年内位置极高；辨识度上它是唯一的，市场上没有第二只可比的财经媒体重组票。
重点就看：看9:25竞价量能是否异常放大，放大有可能炸开，主要还是考虑做回封的操作。

7、6、5板：无

4板：
九阳股份：炒作逻辑是公司持有深思考人工智能机器人7.92%股份，属于估值重塑的独立逻辑，中性偏看好，锁仓结构好但就是标签不够硬，属于弱势市里的资金找逻辑的抱团票。明天竞价小幅低开或平开且量能温和，可小仓位参与。高开5%以上的还是不追为好，防止兑现。

时代万恒：情绪上跟九阳股份同为4板；身位偏高；辨识度一般，是固态电池链里面身位最高的票了，中性偏不看好，它本身的逻辑和目前固态电池的方向其实不是很搭，它的电池是小工具电池。这个票更多的是用来判断电池链情绪的，高开反而要警惕诱多出货。

3板：
上海洗霸：辨识度较高，是固态电解质少有的量产标的。明天低开或平开是大概率，低开幅度就是温度计，低开3%以内属分歧可控，低开超3%则电池链内部会连锁反应；若意外高开，是诱多出货窗口，更要警惕。也不是很建议参与。

紫竹高科：锁仓质量在电池链里最好；辨识度是固态电池铝塑膜环节的稀缺标的。中性偏看好，是电池链里结构最扎实的3板。竞价小幅低开或平开且量能温和，可小仓位参与；竞价高开2%至5%，等竞价后炸板回封再小仓、翻红乏力离场；竞价高开超5%选择观望。

园林股份：3板这个炒的就是重组没啥可说的。只能观察它开板后的承接。大概率继续一字。

2板：
龙蟠科技：炸板太严重，有点虚。不在考虑范围。
陆家嘴：地产独苗，中性偏弱。地产板块今天分歧很大。打板客亏钱效应严重，很可能被带动进入兑现。
兴业股份：pbc高低切。持续性堪忧。

总的来说：节前涨停的今天红盘率只有38.5%。节前追高的资金到今天收盘大部分是亏的，总共就晋级了10只，主要崩的都是缺乏独立的国内逻辑催化的科技方向，美债一冲高基本就难跑。

本周又只剩下一天操作，在老道聊节后思路之前，没点赞，没点关注的道友们，动动发财的小手吧。

四、 后续剧本和操作思路

老道还是给三个剧本：
剧本一（40%），权重护盘延续、成长止跌企稳。美债隔夜不再上冲、原油维持高位、半导体竞价跌幅收窄。那就低吸油运和能化龙头，仓位三成以内，不碰半导体光模块存储。
剧本二（40%），分化延续、成长继续杀。美债继续上行、半导体跌停潮扩散。那就回避一切科技股，只做新催化方向的首板低吸，连板一律不碰。
剧本三（20%），恐慌补跌。上证跌破 3800、跌停家数快速扩大。那就空仓观望，等恐慌宣泄完再看。

给道友们四个提醒：
一、是今天是放量杀跌（放量 2440 亿），不是缩量退潮。放量杀跌筹码在换手，理论上更接近阶段性底部，但前提是量能持续放大到抛压释放完；如果缩量反弹后再杀一轮，就是假底，别抢。
二是弱势日优先看国内政策和地缘驱动型方向，别碰外盘映射型（半导体、光模块、存储、PCB），今天这些被清算得最惨，而且竞价毫无预警。
三是连板梯队位置过高（8 板孤龙加中间三档全空缺），退潮期尽量不接力，晋级率 19.2% 摆在那，老道觉得我们还是要做大概率的事情。
四是唯一有硬逻辑的是上游资源和运价（油运、能化），但尽量做低吸不追高，跟期货节奏走。

最后：希望道友们，能把节前老道说的那套”环境决定资金思路”，今天再复一遍：偏弱、偏兑现的环境里，高开就是兑现信号，低开才是机会信号。这个心态把握住了，你就不容易被杀跌吓得乱操作。

留一个思考题给各位：在环境决定资金思路这个逻辑里面：什么时候才是追高操作的红利期？测测各位道友的悟性吧。

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