下面是10月8号指汇盈行情策略复盘。[淘股吧]
国庆假期期间，美股半导体大涨，纳指创下新高。
虽然美债利率不断攀升，10年期都超过5.3%了、创下2002年以来的新高，但是美股科技对于利率已经完全脱敏了。
还记得就在上个月，海外几家大模型厂商嘴上都说要“放缓发展”，但实际上大家都在内卷：
假期几天，OpenAI 推出 GPT-6.1 Sol，Google 发布 Gemini 4 ，Anthropic 也补齐Claude 5.5系列，模型升级的同时还大幅降价。
像极了读书的时候，学霸说自己“没有复”。。
而我觉得更值得关注的是，Meta的AI个人助手Muse发布后，AI行业的竞争重点也变了，从“谁的模型更强”转向“谁能成为用户的AI入口”。
例如OpenAI推出了Dots，听说国内的字节、腾讯和阿里等大厂也会跟进。AI 的下一阶段，可能已经不再是模型之争，而是Agent入口争夺战。
另外，海外流动性方面，美联储官员释放“没必要急着再加息” 的信号，再加上10月2日非农就业爆冷，10月加息的概率迅速从70%跌到25%。
但加息预期并没有消失，市场依旧定价12月会再次加息一次。
也就是说，市场的预期从之前的“9月加息后，10月可能连续加息”，切换到了“10月暂停、12月再加”。
总的来说，大家不用太担心美联储加息的影响，只要AI自身的产业趋势还在不断进步，AI科技就依然是这一轮全球牛市的主线。
至于A股方面，今天依然延续了节前较弱势的表现。
资金在找不到主线的情况下选择了红利股，银行领涨撑起了大盘，几家国有银行都创下历史新高。
从成交额的放量情况来看，今天其实有不少朋友是开盘就上车了。
毕竟国庆假期这段时间，海外科技股涨得不错，早盘确实一度如期冲高，但没想到，这个反弹连半小时都没撑住，随后一路走弱，临近午盘甚至开始加速大跌。
收盘创业板跌3.15%，科创50跌4.82%，真的绷不住
为什么跌得这么狠？
先看光模块
有外资机构报告提到，未来可能加强对光模块上游物料来源的管控。市场担心，一旦出现相关限制，光模块厂商可能需要优先采购美系核心零部件，进而影响国内光芯片出口，一众龙头股跌停。
再看芯片
今天某只高价芯片股直接20CM跌停，而此前公司几位大股东又接连披露减持计划，本来市场信心就比较弱，今天又被光模块利空一搞，开盘没多久直接封死跌停。
问题是，光模块和芯片本身就是近期市场赚钱效应比较集中的方向。
两个板块突然一起跳水，这种一致性走势，也很容易被量化模型捕捉到，再传导到其他方向，进一步放大市场恐慌。
当然，对于这个光模块消息，也不用太悲观。
我们同样有自己的反制手段，比如磷化铟等光芯片关键原材料，国内本身就掌握着比较大的供应优势。
只不过，这周只有两个交易日了，依旧摆脱不了节日效应。
所以谨慎一点的朋友，不妨先让子弹飞一会儿，等这周过完，再看看市场到底怎么走咯
......
最后更新一下股债收益差情况吧：

现在股债收益差是5.93%，百分位80.76%。

意味着整体市场的性价比要比80.76%的时候要高，股票的性价比较高

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